计算机行业动态跟踪：微软Build开发者大会召开，AI生态持续拓展

行业研究|动态跟踪 看好（维持） 微软Build开发者大会召开，AI生态持续拓展 计算机行业 国家/地区中国 行业计算机行业 核心观点 事件：北京时间5月24日凌晨，微软Build2023开发者大会召开。微软将AI作为大会的核心，展示了微软在AI领域更加全面的布局。在主题演讲上，微软CEO纳德拉展示了三大亮点：插件生态持续拓展到不同产品线；发布WindowsCopilot；更多的 AI服务助力开发者。 Plugin成为微软生态扩张的重要部分。微软在大会上宣布Bing将作为默认搜索引擎加入ChatGPT，用户可通过网络访问提供更多最新答案。除此之外，GPT-4加持 的Bing本身也增加了对插件的支持，用户现在可以通过Bing提供的插件直接在对话栏中完成信息汇总、购物、订餐等诸多步骤。微软采用与ChatGPT相同的开放插件标准，开发人员现在可以使用同一个平台来为整个生态里的所有AI产品构建插件，包括ChatGPT、Bing、Dynamics365Copilot和Microsoft365Copilot等，从而实现插件的跨产品应用，例如在Microsoft365Copilot中新增了三类插件：ChatGPT插件、Teams消息拓展插件、和PowerPlatform连接器。目前首批开放了50多个插件，未来的插件生态还将持续拓展。 WindowsCopilot正式发布，AI重塑操作系统交互方式。微软正式宣布了加入AI 的操作系统——WindowsCopilot。Copilot以侧边栏的形式集成到Windows11中，用户可以要求WindowsCopilot进行复制粘贴、截屏剪切等日常操作，以及总结、重写或解释内容等更复杂的工作。WindowsCopilot还可以和一些软件应用实现联动，比如通过Copilot打开Spotify中的音乐列表进行播放等。Windows是第一个为客户提供集中式AI帮助的PC平台，借助Bing、Copilot和插件等AI能力，用户将能专注于自己的目标，而不是浪费精力去查找、启动相关的应用程序。我们认为，Copilot将有望重塑传统操作系统的交互方式，随着AI能力的提升以及对各种软件调用接口的开放，自然语言将成为未来操作系统交互的主要媒介。 微软推出诸多AI服务，助力开发者提升效率。面向AI应用的开发者，微软推出了 AzureAIStudio，它是一款能够辅助生成、自定义、训练、评估和部署下一代AI应用的开发工具，开发者仅需要简单的操作即可选择自己需要的模型、创建Prompt流、进行AI应用的安全性测试等。针对数据处理领域，微软将MicrosoftFabric数据分析平台与AI结合，它是一个统一的数据分析平台，基于一个统一的数据湖OneLake，Fabric提供了数据工程、数据集成、数据仓库、数据科学、实时分析、应用可观测性和商业智能等数据处理工具。微软还为Fabric提供了Copilot能力，使用户能够利用生成式AI的强大功能来快速地对数据进行深度分析。 投资建议与投资标的 随着微软在AI生态领域的持续拓展，AI有望逐步重塑现有软件的交互方式。我们认为，具备大模型能力的公司和相关的B端应用软件公司有望迎来增长。 大模型和算法能力领域，建议关注三六零(601360，未评级)、科大讯飞(002230， 买入)等公司。 B端应用软件领域，建议投资者关注金山办公(688111，增持)、彩讯股份(300634，未评级)、新致软件(688590，未评级)、汉得信息(300170，未评级)、泛微网络 (603039，未评级)、致远互联(688369，未评级)、拓尔思(300229，未评级)、用友网络(600588，买入)、鼎捷软件(300378，未评级)等公司。 风险提示 技术落地不及预期；政策监管风险 报告发布日期2023年05月25日 浦俊懿021-63325888*6106 pujunyi@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860514050004 陈超021-63325888*3144 chenchao3@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860521050002 谢忱xiechen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860522090004 杜云飞duyunfei@orientsec.com.cn 覃俊宁qinjunning@orientsec.com.cn 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、Plugin成为微软生态扩张的重要部分4 二、WindowsCopilot正式发布，AI重塑操作系统交互方式5 三、更多AI服务助力开发者提升生产效率6 投资建议与投资标的6 风险提示6 图表目录 图1：Bing成为ChatGPT内置默认搜索引擎4 图2：Bing增加插件支持4 图3：微软开放与ChatGPT相同的插件标准4 图4：Microsoft365Copilot接入插件生态4 图5：微软和OpenAI将共同推动插件生态持续发展5 图6：Windows11将集成Copilot5 图7：微软的Copilot技术栈5 图8：微软推出AzureAIStudio6 图9：微软推出数据分析平台MicrosoftFabric6 一、Plugin成为微软生态扩张的重要部分 Bing成为ChatGPT的默认搜索引擎，Bing也增加对插件的支持。在微软Build2023开发者大会的主题演讲中，微软将AI作为大会的核心，展示了微软在AI领域更加全面的布局。OpenAI于2023年3月23日为ChatGPT开放第三方插件，使其能够与来自其他软件和服务的应用程序编程接口（API）进行交互，Plugin也被视为ChatGPT建立生态的重要媒介，是其与数字世界连接的桥梁。到目前为止，ChatGPT还没有实现完整的联网能力，仅能通过官方的浏览器插件提供最新的网络搜索结果。微软在大会上宣布Bing将作为默认搜索引擎加入ChatGPT，用户可通过网络访问提供更多最新答案。除此之外，GPT-4加持的Bing本身也增加了对插件的支持。除了之前宣布的OpenTable和WolframAlpha插件外，微软还将在Bing生态系统中提供Expedia、Instacart、 Kayak、Klarna、Redfin和Zillow等众多插件。用户现在可以通过Bing提供的插件直接在对话栏中完成信息汇总、购物、订餐等诸多步骤。 图1：Bing成为ChatGPT内置默认搜索引擎图2：Bing增加插件支持 数据来源：微软，东方证券研究所数据来源：微软，东方证券研究所 插件标准与ChatGPT相同，Plugin成为微软生态扩张的重要部分。微软CEO在大会上宣布，将采用与ChatGPT相同的开放插件标准，微软将和OpenAI一起支持和发展AI插件生态。开发人员现在可以使用同一个平台来为整个生态里的所有AI产品构建插件，包括ChatGPT、Bing、Dynamics365Copilot和Microsoft365Copilot，从而实现插件的跨产品应用。新的插件框架让微软的AI助手Copilot能与一系列不同的软件和服务进行交互，例如在Microsoft365Copilot中新增了三类插件：ChatGPT插件、Teams消息拓展插件、和PowerPlatform连接器。目前首批开放了50多个插件，未来的插件生态还将持续拓展。 图3：微软开放与ChatGPT相同的插件标准图4：Microsoft365Copilot接入插件生态 数据来源：微软，东方证券研究所数据来源：微软，东方证券研究所 图5：微软和OpenAI将共同推动插件生态持续发展 数据来源：微软，东方证券研究所 二、WindowsCopilot正式发布，AI重塑操作系统交互方式 微软正式推出WindowsCopilot，操作系统的交互方式正在重塑。2023年1月，微软Windows和设备首席产品官PanosPanay曾提到，AI将重塑在Windows上做所有事情的方式。在微软Build开发者大会上，微软CEO正式宣布了加入AI的操作系统——WindowsCopilot。类似于 Microsoft365，WindowsCopilot同样以侧边栏的形式集成到了Windows11中，用户可以要求WindowsCopilot进行复制粘贴、截屏剪切等日常操作，以及总结、重写或解释内容等更复杂的工作。WindowsCopilot还可以和一些软件应用实现联动，比如通过Copilot打开Spotify中的音乐列表进行播放等。据微软官方宣布，Windows是第一个为客户提供集中式AI帮助的PC平台，借助Bing、Copilot和插件等AI能力，用户将能专注于自己的目标，而不是浪费精力去查找、启动相关的应用程序。我们认为，Copilot将有望重塑传统操作系统的交互方式，随着AI能力的提升以及对各种软件调用接口的开放，自然语言将成为未来操作系统交互的主要媒介。 图6：Windows11将集成Copilot图7：微软的Copilot技术栈 数据来源：微软，东方证券研究所数据来源：微软，东方证券研究所 三、更多AI服务助力开发者提升生产效率 微软发布AzureAIStudio，构建AI应用更加方便快捷。面向AI应用的开发者，微软推出了AzureAIStudio，它是一款能够辅助生成、自定义、训练、评估和部署下一代AI应用的开发工具，开发者仅需要简单的操作即可选择自己需要的模型、创建Prompt流、进行AI应用的安全性测试等。 MicrosoftFabric数据分析平台与AI结合，对数据的处理更加智能化。MicrosoftFabric是一个统一的数据分析平台，基于一个统一的数据湖OneLake，Fabric提供了数据工程、数据集成、数据仓库、数据科学、实时分析、应用可观测性和商业智能等数据处理工具。微软还为Fabric提供了Copilot能力，使用户能够利用生成式AI的强大功能来快速地对数据进行深度分析。 图8：微软推出AzureAIStudio图9：微软推出数据分析平台MicrosoftFabric 数据来源：微软，东方证券研究所数据来源：微软，东方证券研究所 投资建议与投资标的 随着微软在AI生态领域的持续拓展，AI有望逐步重塑现有软件的交互方式。我们认为，具备大模型能力的公司和相关的B端应用软件公司有望迎来增长。 大模型和算法能力领域，建议关注三六零(601360，未评级)、科大讯飞(002230，买入)等公司。 B端应用软件领域，建议投资者关注金山办公(688111，增持)、彩讯股份(300634，未评级)、新致软件(688590，未评级)、汉得信息(300170，未评级)、泛微网络(603039，未评级)、致远互联(688369，未评级)、拓尔思(300229，未评级)、用友网络(600588，买入)、鼎捷软件(300378，未评级)等公司。 风险提示 技术落地不及预期；政策监管风险 分析师申明 每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的研究分析师在此作以下声明： 分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断；分析师薪酬的任何组成部分无论是在过去、现在及将来，均与其在本研究报告中所表述的具体建议或观点无任何直接或间接的关系。 投资评级和相关定义 报告发布日后的12个月内的公司的涨跌幅相对同期的上证指数/深证成指的涨跌幅为基准； 公司投资评级的量化标准 买入：相对强于市场基准指数收益率15%以上；增持：相对强于市场基准指数收益率5%～15%； 中性：相对于市场基准指数收益率在-5%～+5%之间波动；减持：相对弱于市场基准指数收益率在-5%以下。 未评级——由于在报告发出之时该股票不在本公司研究