博骏教育2023中期报告

目录 公司简介 2 公司资料 3 经营及财务摘要 5 管理层讨论及分析 7 其他资料 27 简明综合损益及其他全面收入表 41 简明综合财务状况表 42 简明综合权益变动表 44 简明综合现金流量表 45 简明综合财务报表附注 46 释义 61 公司简介 我们是中国四川省领先的民办教育服务集团之一，在提供民办教育服务方面有超过22年往绩记录。我们运营学校，并且拟通过收购进军职业教育行业。我们亦向适学年龄学生和教育机构提供教育管理服务，包括幼儿园管理服务、海外教育咨询服务及补充服务等。截至2023年2月28日，我们在四川省成都市运营一所高中及两所幼儿园。为遵守中国法津及本集团业务计划的要求，我们将两所幼儿园转型为营利性幼儿园。截至2023年2月28日，共有约854名在读学生，本集团共有420名雇员，其中93名为教师。 自2001年以来，我们扎根于民办学前教育行业，并将业务扩展至民办小学，初中及高中教育行业。于2001年6月，我们透过与成都幼儿师范学校的合作成立首间幼儿园，幼师幼儿园，并陆续发展举办丽都幼儿园、河滨幼儿园、龙泉幼儿园、青羊幼儿园及半岛幼儿园。我们于2012年4月举办锦江学校，其后我们成功复制学校管理的业务模式，相继开办龙泉学校及天府学校。2021年3月，我们开办了天府高中。自2019年9月以来，我们以新品牌“博骏公学”于四川省先后创办四所博骏公学。由于实施条例于2021年9月1日生效，本集团不再综合入账受影响实体。我们的余下业务主要涉及运营营利性高中及幼儿园，以及向适学年龄学生和中国教育机构提 供教育服务。截至最后实际可行日期，河滨及丽都幼儿园已转型为营利性幼儿园且其业绩综合入账至本集团。此外，我们已开始在民办职业教育领域的布局。2023年4月，我们订立经修订协议（定义见下文），内容有关收购目标公司51%股权，该等公司主要从事提供职业教育的业务。 我们专注提供优质教育服务，重视学生全面发展，同时我们紧跟国家教育战略发展规划，及时对我们的业务结构进行调整。随着中国家长对优质民办教育的需求增加，我们自2001年开办第一所学校起已有长足发展，经过多年的经验积累及管理团队的尽心尽力，我们已在业内树立良好品质声誉，这必将有助于我们吸引优秀学生及教师，提升及巩固我们于四川省民办教育行业的市场地位。 公司资料 董事会 执行董事 王惊雷先生（董事会主席兼行政总裁） 非执行董事 吴继伟先生 独立非执行董事 郑大钧先生毛道维先生雒蕴平女士杨玉安先生 审核委员会 郑大钧先生（主席）毛道维先生 雒蕴平女士 提名委员会 王惊雷先生（主席）毛道维先生 雒蕴平女士 薪酬委员会 杨玉安先生（主席）毛道维先生 雒蕴平女士 公司秘书 林伟基先生 授权代表 吴继伟先生林伟基先生 核数师 中汇安达会计师事务所有限公司 法律顾问 就香港法律而言： 乐博律师事务所有限法律责任合伙 就中国法律而言： 北京德恒（成都）律师事务所 主要往来银行 中国农业银行香港分行 中国农业银行成都沙河堡支行中信银行成都金沙分行 中国银行（香港）有限公司 公司资料 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总部及中国主要营业地点 中国 四川成都 锦江区三色路209号 香港主要营业地点 香港中环 康乐广场1号 怡和大厦2206–19室 主要股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 1758 公司网址 http://bojuneducation.com 投资者关系 电话：+86-28-86002115 电邮：BJJY@bojuneducation.com 经营及财务摘要 经营资料 于2023年 2月28日 于2022年 2月28日 变动 变动百分比 学生总人数 854 151 +703 +465.6% 教师总人数 93 21 +72 +342.9% 学校总容量 1,825 1,500 +325 +21.7% 整体校园利用率 46.8% 10.1% +36.7% +363.4% 截至以下日期止六个月 节选财务资料人民币千元 2023年 2月28日 2022年 2月28日变动变动百分比 收益 41,749 5,970 +35,779 +599.3% 毛利 7,932 2,903 +5,029 +173.2% 本公司拥有人应占 期内溢利 (7,765) (14,115) +6,350 –45.0% 期内溢利 (7,765) (14,115) +6,350 –45.0% 每股基本盈利（人民币分） (0.94) (1.71) +0.77 –45.0% （除另有指明者外）（未经审核）（未经审核） 经营及财务摘要 截至以下日期止六个月 2023年 2月28日 2022年 2月28日 期内（亏损） (7,765) (14,115) 减： 非控股权益 – – 本公司拥有人应占期内溢利 (7,765) (14,115) 人民币千元（未经审核）（未经审核） 于2023年2月28日 于2022年 8月31曰变动变动百分比 银行结余及现金 35,318 155,072 (119,754) (77.2%) 合约负债 28,760 36,810 (8,050) (21.9%) 递延收益 69,921 70,688 (767) (1.1%) 资产负债率（注） 78.3% 89.4% (11.1%) (12.4%) （人民币千元，除另有指明者外）（未经审核）（经审核） 附注：截至2023年2月28日止六个月，本集团已经按照计划偿还了贷款人民币2,580万元，导致资产负债率下降。 截至以下日期止六个月 人民币千元 2023年 2月28日 2022年 2月28日变动变动百分比 经营活动所用现金净额 (6,844) 90,342 (97,186) (107.6%) 投资活动所用现金净额 (3,748) (105,556) 101,808 (96.4%) 融资活动所得（所用） 现金净额 (109,162) (20,673) (88,489) 428.0% （除另有指明者外）（未经审核）（未经审核） 管理层讨论及分析 业务回顾 我们的学校 我们是中国四川省首屈一指的民办教育服务集团，过往在四川省运营13所学校。于2021年5月14日，中国国务院颁布了实施条例，该条例于2021年9月1日生效（参见后文“监管最新发展”一节）。因实施条例使得本集团对经营提供义务教育的民办学校及非营利性幼儿园的联属实体的控制存在重大不确定性及限制。本集团于2021年8月31日失去对受影响实体的控制权，受影响业务已分类为已终止经营业务。目前本集团包含一所高中及两所幼儿园。 下表载列各学校于2023年2月28日提供的教育类别： 幼儿园 高中部 天府高中 ✓ 丽都幼儿园 ✓ 河滨幼儿园 ✓ 附注：河滨幼儿园于2022年11月变更为营利性幼儿园。 管理层讨论及分析 我们的学生 截至2023年2月28日，我们共招收854名学生，包括278名幼儿园学生及576名高中生。 按学部划分的学生人数入学人数于2月28日 2023年2022年变动百分比变动 高中 576 151 +425 +281.5% 幼儿园 278 – +278 不适用 学费及寄宿费 就高中而言，于2022/2023学年，我们收取的学费为每名学生每年42,000元，而每名寄宿学生的寄宿费为每年1,200元，收费较2021/2022学年没有变化。就幼儿园而言，于2022/2023学年，我们收取的学费介乎每名学生每年人民币44,160至46,560元，收费较2021/2022学年略有提高。 一般情况，我们的高中会每三年进行一次调增学费，以反映我们的运营成本。同时，在我们的幼儿园的营运成本有所增加的情况下，我们对学费少量调增，调整后学费在学前教育市场仍保持竞争力。 管理层讨论及分析 教师及教师招聘 我们相信，保持优质教育课程及服务以及维持学校声誉的关键在于教师。我们认为，教师应担当学生的榜样，因此他们应胜任教学工作，并致力于教学及学生身心健康发展。聘请具备丰富教学经验及能在我们的学校发光发热的教师，对学生发展及学校成功办学特别重要。我们向教师提供较优厚的薪酬和福利，以保证教师在工作中尽心竭力，并满意于自身的职业发展。 教师人数 教师人数 学部 于2023年 2月28日 于2022年 2月28日 变动 百分比变动 高中 47 21 +26 +123.8% 幼儿园 46 0（附注） +46 不适用 附注：本集团于2022年2月28日的幼儿园教师人数为零，原因为推出实施条例使本集团自2021年8月31日起失去对受影响实体的控制权（详情请参见后文“监管最新发展”一节）。 管理层讨论及分析 我们的业务发展策略及计划 发展职业教育行业 中国市场自改革开放以来，职业教育为中国经济社会发展提供了大量人才支撑。随着中国进入新的发展阶段，产业升级速度和经济结构调整不断加快，各行各业对技术技能型人才的需求也越来越紧迫。中国政府鼓励上市公司举办职业教育，鼓励各类企业依法参与举办职业教育。特别是在多部《意见》印发后，其中提到的具体措施和准备构建的新发展环境，将是改变社会观念，切实完善中国职业教育改革的基石。 因此，本集团决定优化经营结构，进行职业教育战略布局。本集团于2023年4月10日与若干订约方订立经修订协议（定义见下文），以收购职业教育行内两间实体的51%股权。同时，本集团已制定职业教育发展方针，待完成上述收购事项后本集团附属学校的学生规模将会进一步扩大。 留学综合服务 我们秉持教育初心，以国际视野、通达人生为核心理念，面向全年龄段的学生提供多种国际化教育的高端服务。我们的留学规划与申请保持全程个性化服务，并有教育总监全程监管。 管理层讨论及分析 我们计划通过引入成熟的管理及教学团队开展国际高中课程项目。随着国际留学市场逐步恢复，国际高中的市场也逐步升温。我们计划开设美国大学先修课程(AdvancedPlacement)，简称AP课程。AP课程是由美国大学理事会(TheCollegeBoard)在高中阶段开设的具有大学水平的课程，它可以使高中学生提前接触大学课程，避免了高中和大学初级阶段课程的重复，让学生获得升学优势。主要适合计划在美国就读本科的高中生学习。另外，我们也计划开设英国高中课程A-Level(GeneralCertificateofEducationAdvancedLevel)，简称A-Level课程，A-Level证书几乎被所有英语国家的大学作为招生标准。主要适合计划申请在英国就读本科的高中生。 因两种课程在全世界范围内均可授课，且通过AP考试和A-Level考试可以让学生在选择学校时有更多机会等优势，以留学为目标的学生参加AP课程或A-Level考试成为了一种趋势，开办此类国际课程具有良好的发展前景。 教育管理服务 自2001年起，四川博爱和成都幼狮幼儿教育投资结合现代的学前教育理念和强大的专家阵容及师资力量在四川省成都市成功地举办了六所高起点、高规格、高水平的幼儿园。经过数十年的发展，“幼狮幼儿园”已成为一个专业的幼教品牌，其办学质量也得到了教育主管部门、广大家长、幼教同行的高度认可，并多次荣获国家、省、市各级教学成果奖励，在省内享有较高的知名度和市场号召力。 管理层讨论及分析 于报告期内，本集团为四所幼儿园提供幼儿园教育管理服务。根据日期为2022年6月30日的幼儿园教育管理服务协议，本集团一般受托提供教育服务及教学资源，包括课程设计及咨询、教职人员及管理层的相关培训、校园