首批公募REITs扩募方案获通过，沪深300ETF资金持续净流入

首批公募REITs扩募方案获通过，沪深300ETF资金持续净流入 研究结论 基金市场热点跟踪：1.首批公募REITs扩募方案获通过：2023年5月18日，沪、深交易所官网显示，首批获证监会核准批复扩募的4只公募REITs产品披露了扩募的最新进展。博时蛇口产园REIT和红土盐田港REIT在深交所，中金普洛斯REIT和华安张江光大REIT在上交所分别披露了基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告，同时披露的还有更新后的基金合同、托管协议、扩募并新购入基础设施项目招募说明书、产品资料概要和法律意见书等。 首批3只央企股东回报ETF周一正式发行，科技主题ETF份额增长明显 2023-05-14 多家公募上报全球半导体方向ETF，科创 2023-05-07 50ETF份额持续增长富达基金首只产品正式成立，创业板及科 2023-05-03 创板ETF份额大幅增长FOF专业买手偏好哪些基金之2023Q1季 2023-04-25 报解析 基金发行动态：1.新成立基金：本期新成立基金33只，较上期增加22只，股票型基金7只，混合型基金9只，债券型基金9只，FOF基金8只，债券型和混合型基金成立数目最多。新基金共募集178.11亿元，较上期增加153.34亿元。其中，由杨杰 管理的金信民安两年定开债募集规模最大，为49.00亿元。2.新发行基金：本期，国 内新发行基金共20只，较上期减少11只。其中，股票型基金7只，混合型基金7 只，债券型基金3只，FOF基金2只，国际(QDII)基金1只，股票型和混合型基金 发行数目最多。3.基金经理变更：上周共有61只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：国泰基金（9只）、万家基金（6只）和建 信基金（6只）。 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为1.40%，混合型基金为1.02%，债券型基金为0.10%。量化产品中主动量化产品平均收益为1.28%，量化对冲产品为0.19%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-0.11%，混合型基金为-0.73%，债券型基金为1.71%，量化产品中主动量化产品平均收益为1.30%，量化对冲产品为-0.06%。 场内基金动态：截止2023年5月19日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模1501亿元，其次为科创50规模954亿元、证券公司规模652亿元，宽基指数中沪深300、科创50、中证500、上证50规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、国证芯片规模最大。上周，沪深300资金净流入最多25亿元，创业板指、科创50其次，中证1000资金净流出最多17亿元；年初至今，创业板指资金净流入最多179亿，恒生科技、中证全指半导体其次，中证500资金净流出最多243亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 金融工程|动态跟踪 1111111111 报告发布日期 2023年05月21日 杨怡玲 邱蕊 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 肖丽华 xiaolihua@orientsec.com.cn 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态3 2.1新成立基金4 2.2新发行基金5 2.3基金经理变更6 三、基金业绩表现7 3.1上周业绩7 3.2年初至今业绩8 四、场内基金动态9 风险提示13 一、基金市场热点跟踪 【首批公募REITs扩募方案获通过】2023年5月18日，沪、深交易所官网显示，首批获证监会核准批复扩募的4只公募REITs产品披露了扩募的最新进展。博时蛇口产园REIT和红土盐田港REIT在深交所，中金普洛斯REIT和华安张江光大REIT在上交所分别披露了基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告，同时披露的还有更新后的基金合同、托管协议、扩募并新购入基础设施项目招募说明书、产品资料概要和法律意见书等。具体看，中金普洛斯REIT的扩募发售金额最大，为18.53亿元，涉及3个基础设施项目，华安张江光大REIT扩募发售金额为16.4亿元，博时蛇口产园REIT扩募发售金额为13.478亿元,红土盐田港REIT扩募发售金额为4.148亿元。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 过去一年，公募基金市场共成立新基金1332只，共募集1.48万亿元； 其中股票型基金新成立292只，共募集1720.69亿元； 混合型基金新成立394只，共募集2107.15亿元； 债券型基金新成立452只，共募集10064.50亿元； FOF基金共成立133只，共募集307.07亿元； 其他（QDII基金、REITs基金与另类投资基金）共成立61只，共募集556.96亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 单位(亿元)股票型基金发行规模新成立数目(右轴） 350 300 250 200 150 100 50 0 单位(只) 20 15 10 5 0 22/05/2922/06/2922/07/2922/08/2922/09/2922/10/2922/11/2922/12/2923/01/2923/02/2823/03/3123/04/30 混合型基金发行规模新成立数目(右轴） 单位(亿元) 140 120 100 80 60 40 20 0 22/05/2922/06/2922/07/2922/08/2922/09/2922/10/2922/11/2922/12/2923/01/2923/02/2823/03/3123/04/30 单位(只) 25 20 15 10 5 0 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 单位(亿元)债券型基金发行规模新成立数目(右轴） 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 单位(只) 25 20 15 10 5 0 22/05/2922/06/2922/07/2922/08/2922/09/2922/10/2922/11/2922/12/2923/01/2923/02/2823/03/3123/04/30 单位(亿元)FOF基金发行规模新成立数目(右轴） 25 20 15 10 5 0 22/05/2922/06/2922/07/2922/08/2922/09/2922/10/2922/11/2922/12/2923/01/2923/02/2823/03/3123/04/30 单位(只) 10 8 6 4 2 0 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期新成立基金33只，较上期增加22只，股票型基金7只，混合型基金9只，债券型基金 9只，FOF基金8只，债券型和混合型基金成立数目最多。新基金共募集178.11亿元，较上期增 加153.34亿元。其中，由杨杰管理的金信民安两年定开债募集规模最大，为49.00亿元。在新成立的基金中： 股票型基金成立了7只，共募集35.14亿元，4只被动指数型基金，2只增强指数型基金，1只普通股票型基金。 混合型基金成立了9只，共募集15.42亿元，7只偏股混合型产品，2只偏债混合型基金。 债券型基金成立9只，共募集114.22亿元，5只中长期纯债型基金，1只被动指数型债券基金，1只短期纯债型基金，1只混合债券型一级基金，1只混合债券型二级基金。 FOF型基金成立8只，为混合型FOF基金，共募集13.22亿元。具体成立明细如下： 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共20只，较上期减少11只。其中，股票型基金7只，混合型基金7 只，债券型基金3只，FOF基金2只，国际(QDII)基金1只，股票型和混合型基金发行数目最多。 新发行的7只股票型基金，6只为被动指数型基金，主要跟踪消费电子、央企股东回报、港股通互联网和1000成长创新策略等方向。新发行的7只混合型基金中5只偏股混合型基金，2只偏债混合型基金；3只债券型基金中，1只被动指数债券型基金，1只混合债券型二级基金，1只中长期纯债型基金。2只FOF基金为渤海汇金优选平衡一年持有A和富国智选积极3个月持有A。具体发行明细如下： 图4：上周新发行的基金列表（只包含初始基金） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.3基金经理变更 上周共有61只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：国泰基金（9只）、万家基金（6只）和建信基金（6只）。 图5：上周发生基金经理变更的基金列表（只包含初始基金） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益为1.40%，混合型基金为1.02%，债券型基金为0.10%。量化产品中主动量化产品平均收益为1.28%，量化对冲产品为0.19%。 图6：上周各类型基金平均收益 1.40% 1.28% 1.02% 1.02% 0.42% 0.10% 0.19% 0.17% 普通股票型基金混合型基金债券型基金主动量化型基金量化对冲型基金沪深300中证500中证1000 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图7：上周各类型基金累计收益 普通股票型基金 混合型基金 债券型基金 排名 基金名称 净值增长率 基金名称 净值增长率 基金名称 净值增长率 1 创金合信芯片产业A 7.15% 招商优势企业A 10.21% 平安添悦A 14.07% 2 中欧高端装备A 6.75% 汇安裕阳三年定期开放 8.14% 宝盈融源可转债A 3.13% 3 创金合信专精特新A 6.62% 东方专精特新A 7.95% 银华可转债 2.85% 4 汇安趋势动力A 6.53% 富荣信息技术A 7.89% 新华双利A 2.65% 5 鹏扬元合量化大盘优选A 6.45% 汇安润阳三年持有A 7.83% 平安可转债A 2.55% 6 华商电子行业量化 6.02% 金信行业优选 7.83% 华夏可转债增强A 2.31% 7 易方达战略新兴产业A 5.93% 汇安均衡优选 7.81% 融通可转债A 2.27% 8 创金合信积极成长A 5.59% 金信稳健策略 7.80% 南方昌元可转债A 2.21% 9 国泰金鑫A 5.58% 汇安泓阳三年持有 7.78% 华宝可转债A 2.18% 10 国联安科技动力 5.55% 中邮健康文娱 7.76% 博时转债增强A 2.18% 排名 主动量化基金 量化对冲基金 指数增强型基金 基金名称 净值增长率 基金名称 净值增长率 基金名称 相对基准超额收益 1 鹏扬元合量化大盘优选A 6.45% 工银优选对冲A 0.84% 富国中证娱乐主题指数增强A 1.62% 2 华商电子行业量化 6.02% 中融智选对冲策略3个月定开 0.55% 西部利得CES半导体芯片行业指数增强A 1.42% 3 长信国防军工A 5.64% 中邮绝对收益策略 0.52% 招商中证800指数增强A 1.31% 4 人保量化锐进A 5.17% 德邦量化对冲策略A 0.45% 鹏华国证2000指