机械设备行业05月周报：充电基础设施建设政策带来行业新增量

投资摘要： 截至5月19日收盘，本周机械行业板块上涨4.17%，沪深300指数上涨 0.17%，沪深300指数相对机械行业落后4pct，在中信30个一级行业中位列第2位。 子板块涨跌幅：工程机械(2.96%，运输设备（2.10%)，专用机械(4.61%)，金属制品（2.13%)，仪器仪表(7.13%)，通用设备(6.18%)。 股价涨幅前五名：荣旗科技、丰立智能、昆船智能、优德精密、智立方； 股价跌幅前五名：ST中捷、东方中科、中纺标、C华纬、ST华铁。 投资观点和重点推荐: 5月17日，国家发改委、国家能源局发布《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》。《实施意见》）强调创新农村地区充电基础设施建设运营维护模式，推广智能有序充电等新模式。提升新建充电基础设施智能化水平，将智能有序充电纳入充电基础设施和新能源汽车产品功能范围，鼓励新售新能源汽车随车配建充电桩具备有序充电功能，加快形成行业统一标准。我们认为该政策出台有望刺激充电桩需求，带来行业增量，建议关注捷顺科技等。 4月工程机械开工率延续稳定发展态势。4月全国工程机械平均开工率为64.69%，与3月份基本持平。4月，31个省份中有28个省份开工率超过60%。 其中，10省份开工率超74%。汽车起重机仍旧是开工率最高的设备，单月平均开工率为79.71%；其次是挖掘机，单月平均开工率为67.92%。第三为泵车，单月平均开工率为62.48%。2021年5月起，销量持续下行，挖掘机械行业目前仍处于下行周期，拐点仍需等待。我们认为基建发力、房地产政策落地有望推动挖机需求进一步边际改善，同时工程机械出口将拉升总销量，对冲国内销量的下滑，在此背景下，积极布局海外市场的工程机械龙头企业有望持续受益，建议关注三一重工、徐工机械、恒立液压等。 1-4月，南方五省份新能源相关行业用电增长强劲，其中充换电服务业、光伏设备及元器件制造、风能原动设备制造用电增速分别达72.6%、46.8%和21.7%。我们认为新能源、新动能产品生产快速增长，带动用电量攀升。在经济恢复好转、政策效应持续释放、上年同期基数较低等因素共同作用下，主要生产需求指标同比增速回升明显，我国工业生产总体稳定，装备制造业增长较快。 本周建议关注： 伟创电气、信测标准、英威腾、科德数控、华依科技等。 风险提示： 高端机床国产替代不及预期、基建及地产投资低于预期、工业软件技术突破不及预期、锂电设备下游需求不及预期 1投资策略及重点推荐 5月17日，国家发改委、国家能源局发布《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》。《实施意见》）强调创新农村地区充电基础设施建设运营维护模式，推广智能有序充电等新模式。提升新建充电基础设施智能化水平，将智能有序充电纳入充电基础设施和新能源汽车产品功能范围，鼓励新售新能源汽车随车配建充电桩具备有序充电功能，加快形成行业统一标准。鼓励开展电动汽车与电网双向互动（V2G）、光储充协同控制等关键技术研究，探索在充电桩利用率较低的农村地区，建设提供光伏发电、储能、充电一体化的充电基础设施。落实峰谷分时电价政策，鼓励用户低谷时段充电。我们认为该政策出台有望刺激充电桩需求，带来行业增量，受益标的有捷顺科技等。捷顺科技：公司开展自研充电桩产品。 公司目的地充电业务与智慧停车业务结合形成停充一体方案，将停车和充电打通，车主通过捷停车充电可享受包括停车优惠减免、充电优惠等在内的多种优惠活动。目的地充电业务是公司今年的重点新业务发展方向，今年充电业务新签订单目标为1亿元。 4月工程机械开工率延续稳定发展态势。4月全国工程机械平均开工率为64.69%，与3月份基本持平。4月，31个省份中有28个省份开工率超过60%。其中，10省份开工率超74%，排名前三的省份为安徽（80.70%）、北京（78.65%）、浙江（78.06%）。 4月，全国范围来看，汽车起重机仍旧是开工率最高的设备，单月平均开工率为79.71%； 其次是挖掘机，单月平均开工率为67.92%。第三为泵车，单月平均开工率为62.48%。 2021年5月起，销量持续下行，挖掘机械行业目前仍处于下行周期，拐点仍需等待。 我们认为基建发力、房地产政策落地有望推动挖机需求进一步边际改善，同时工程机械出口将拉升总销量，对冲国内销量的下滑，在此背景下，积极布局海外市场的工程机械龙头企业有望持续受益，建议关注三一重工、徐工机械、恒立液压等。 1-4月，南方五省份新能源相关行业用电增长强劲，其中充换电服务业、光伏设备及元器件制造、风能原动设备制造用电增速分别达72.6%、46.8%和21.7%。我们认为新能源、新动能产品生产快速增长，带动用电量攀升。在经济恢复好转、政策效应持续释放、上年同期基数较低等因素共同作用下，主要生产需求指标同比增速回升明显，我国工业生产总体稳定，装备制造业增长较快。 建议关注：伟创电气、信测标准、英威腾、科德数控、华依科技等。 图表1：本周建议关注 2市场回顾 截至5月19日收盘，本周机械行业板块上涨4.17%，沪深300指数上涨0.17%，沪深300指数相对机械行业落后4pct。 图表2：机械设备指数VS沪深300指数（周涨跌幅） 从板块排名来看，机械行业指数本周上涨4.17%，在中信30个一级行业中位列第2位。 图表3：本周中信一级子行业区间涨跌幅（%） 从子板块方面来看，通用设备板块上涨6.18%，专用机械板块上涨4.61%，金属制品板块上涨2.13%，仪器仪表板块上涨7.13%，工程机械板块上涨2.96%，运输设备板块上涨2.10%。 图表4：本周机械行业子板块周涨跌幅 股价涨幅前五名：荣旗科技、丰立智能、昆船智能、优德精密、智立方； 股价跌幅前五名：ST中捷、东方中科、中纺标、C华纬、ST华铁。 图表5：机械行业周涨跌幅前五公司 3行业数据 3.1通用机械行业数据 图表7：工业企业产成品存货同比情况 图表6：2023年国内制造业PMI逐渐复苏 图表9：我国成形机床产量及同比情况 图表8：我国切削机床产量及同比情况 图表11：我国机床出口情况 图表10：我国机床进口情况 图表13：我国工业机器人产量及同比情况 图表12：我国刀具、夹具价格指数 3.2工程机械行业数据 图表15：我国叉车销量情况 图表14：挖掘机国内销量及出口情况 图表17：中国小松开机小时数及同比情况 图表16：我国汽车起重机销量及同比情况 3.3锂电设备行业数据 图表19：我国动力电池产量及同比情况 图表18：全球及国内新能源汽车销量 图表21：全球储能锂电池出货量及同比情况 图表20：我国动力电池装车量及同比情况 3.4光伏设备行业数据 图表23：组件价格走势 图表22：硅片价格走势 图表25：中国光伏累计新增装机量 图表24：中国光伏新增装机量 4行业新闻 4月工程机械开工率延续稳定发展态势。4月全国工程机械平均开工率为64.69%，与3月份基本持平，延续一季度回升向好的发展态势。4月，31个省份中有28个省份开工率超过60%。其中，10省份开工率超74%，排名前三的省份为安徽（80.70%）、北京（78.65%）、浙江（78.06%）。4月，全国范围来看，汽车起重机仍旧是开工率最高的设备，单月平均开工率为79.71%；其次是挖掘机，单月平均开工率为67.92%。 第三为泵车，单月平均开工率为62.48%。三类设备单月开工率同比均接近去年同期水平，汽车起重机、泵车设备开工率实现环比增长。挖掘机延续了数月的高开工状态，意味着大量基建项目热度持续，为后续设备进场打好铺垫。 4月份，在经济恢复好转、政策效应持续释放、上年同期基数较低等因素共同作用下，主要生产需求指标同比增速回升明显，我国工业生产总体稳定，装备制造业增长较快。中国电力企业联合会发布的数据显示，4月份，全国工业用电量4740亿千瓦时，同比增长7.7%，占全社会用电量的比重为68.7%。其中，高技术及装备制造业用电量788亿千瓦时，同比增长13.4%。在江苏，4月份，汽车制造业、城市轨道交通设备制造业、电气机械和器材制造业用电量同比增长30.4%、55.1%、25%。与此同时，新能源、新动能产品生产快速增长，带动用电量攀升。1至4月，南方五省份新能源相关行业用电增长强劲，其中充换电服务业、光伏设备及元器件制造、风能原动设备制造用电增速分别达72.6%、46.8%和21.7%。在四川，1至4月，晶硅光伏产业、动力电池产业发展迅速，拉动电气机械和器材制造业用电量同比增长109.86%；新能源车整车制造用电量较去年同期增长242%。 5月17日，国家发改委、国家能源局发布《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》。《实施意见》）强调：创新农村地区充电基础设施建设运营维护模式，推广智能有序充电等新模式。提升新建充电基础设施智能化水平，将智能有序充电纳入充电基础设施和新能源汽车产品功能范围，鼓励新售新能源汽车随车配建充电桩具备有序充电功能，加快形成行业统一标准。鼓励开展电动汽车与电网双向互动（V2G）、光储充协同控制等关键技术研究，探索在充电桩利用率较低的农村地区，建设提供光伏发电、储能、充电一体化的充电基础设施。 落实峰谷分时电价政策，鼓励用户低谷时段充电。 5重点公司动态 图表26：本周重点公司公告 6风险提示 1）高端机床国产替代不及预期； 2）基建及地产投资低于预期； 3）工业软件技术突破不及预期； 4）锂电设备下游需求不及预期。