基金市场周报：新能源主题基金排名领先，美国股票QDII平均收益领先

宏观数据点评 证券投资基金研究报告/基金周报 新能源主题基金排名领先美国股票QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2023.5.8-5.12） 本期（2023.5.8-5.12）上证指数下跌1.86%，深证指数下跌1.57%。申万一级行业中，小部分行业上涨，公用事业行业和煤炭行业领涨。海外权益市场重要指数以跌为主。国际黄金价格略微下跌。本期各类型基金除主动投资债券基金录得正收益，其余各类型基金均录得负收益。主动投资债券基金上涨0.04%，主动投资股票基金下跌1.90%，主动投资混合基金下跌2.02%；QDII基金下跌0.79%。 分析师：刘亦千 执业证书编号：S0870511040001021-53686101 liuyiqian@shzq.com 日期：2023年5月15日 *员工努尔夏提·买买提艾买尔对本文亦有贡献 图1、基金指数近一年收益率走势 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2022年5月13日——2023年5月12日 图2、各类型基金本期收益率（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年5月12日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 权益类：新能源主题基金表现较好 申万一级行业中，小部分行业上涨，公用事业行业和煤炭行业领涨。公用事业行业，5月12日，国家能源局发布关于进一步做好抽水蓄能规划建设工作有关事项的通知。通知指出，电力系统调节需求是抽水蓄能规划建设的重要前提和基本依据。深入开展抽水蓄能发展需求研究论证工作，力争今年上半年全面完成。公用事业行业本期上涨1.95%，排名第1。煤炭行业，海外煤价下行趋势边际放缓，国内煤价偏弱，内外煤价再次倒挂，未来进口量有望减少。煤炭行业本期上涨1.55%，排名第2。 主题基金中，本期各主题基金除新能源主题基金上涨，其余主题基金均下跌。新能源板块，5月8日，广东省发展改革委等部门印发《广东省全面推行清洁生产实施方案(2023-2025年)》：方案提出到2025年要基本建立清洁生产推行制度体系，还提出大力推广节能及新能源汽车，加快高速公路服务区、港区、公交站场等建设加氢、充电站（桩），积极推广应用太阳能光伏等。新能源主题基金上涨0.64%，排名第1。运输板块，5月8日，生态环境部、发展改革委印发《危险废物重大工程建设总体实施方案（2023-2025年）》的通知，为全国危险废物特别是特殊类别危险废物利用处置提供托底保障与引领示范。环保主题基金下跌0.43%，排名第2。 表1、本期收益表现较好的偏股基金主题 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 本期收益率分布区间 新能源 0.64% -8.57% -4.02%至3.89% 环保 -0.43% -5.79% -4.68%至2.81% 能源资源 -0.58% -4.13% -7.68%至3.89% 农业 -1.35% -6.51% -2.74%至0.4% 金融地产 -1.47% 3.92% -7.03%至0.45% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年5月15日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品，并进行人工审核图3、各类别偏股型基金本期收益表现（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年5月12日 权益类板块动态：新能源主题基金排名领先 主题基金中，本期各主题基金除新能源主题基金上涨，其余主题基金均下跌。新能源板块，5月8日，广东省发展改革委等部门印发《广东省全面推行清洁生产实施方案(2023-2025年)》：方案提出到2025年要基本建立清洁生产推行制度体系，还提出大力推广节能及新能源汽车，加快高速公路服务区、港区、公交站场等建设加氢、充电站（桩），积极推广应用太阳能光伏等。新能源主题基金上涨0.64%，排名第1。运输板块，5月8日，生态环境部、发展改革委印发《危险废物重大工程建设总体实施方案（2023-2025年）》的通知，为全国危险废物特别是特殊类别危险废物利用处置提供托底保障与引领示范。环保主题基金下跌0.43%，排名第2。 从最近12周各主题基金综合表现来看，板块轮动效应持续。 文化休闲主题基金本期排名垫底，但之前排名稳定靠前，近12周综合排名第1。金融地产主题基金，本期排名中上游，但之前排名靠前，近12周综合排名第2。 图4、近12周主题基金收益率表现 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年5月12日 图5、最近3年中证新能源行业指数-动态PE图6、最近3年中证传媒指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年5月12日 固收类：利率债基金本期收益领先 本期债市代表指数均有所上涨。中证企业债、中证全债和中证国债分别上涨0.24%、0.24%和0.19%。中证转债下跌0.97%。从投资方向上看，本期利率债基金、信用债基金、可转债基 金收益率分别为0.06%、-0.08%和-1.52%。从今年收益综合来看，可转债基金业绩表现较好，平均累计收益率为1.89%。 表2、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 利率债 0.06% 0.40% 信用债 -0.08% 1.68% 可转债 -1.52% 1.89% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年5月12日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 QDII类：美国股票QDII平均收益领先 本期各类QDII基金除美国股票QDII上涨，其余均下跌。本期美国股票QDII表现最好，上涨0.17%，排名第1。海外债QDII下跌0.24%，排名第2。黄金主题类QDII本期下跌0.57%，排名第3。油气及资源类QDII本期下跌1.115%，排名第5。大中华及亚太股票QDII本期下跌1.26%，排名最后。今年全年来看，美国股票QDII涨幅最大，上涨9.81%，排名第1。 表3、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 美国股票 0.17% 9.81% 海外债 -0.24% 0.74% 黄金主题类 -0.57% 9.56% 房地产类 -1.02% -0.57% 油气及资源类 -1.15% -6.07% 大中华及亚太股票 -1.26% -4.28% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年5月11日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 附表 表4、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 嘉实制造 2.43% 招商体育文化A 50.31% 建信环保 2.39% 广发电子A 44.56% 嘉实新能源A 2.32% 嘉实文体A 41.01% 嘉实智能汽车 2.31% 金鹰科技 38.64% 工银生态A 1.96% 红土医疗 31.59% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年5月12日，依据上海证券规则分类排名 表5、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 华宝智能电动汽车ETF 2.93% 华夏动漫游戏ETF 82.77% 易方达智能ETF 2.88% 华泰动漫游戏ETF 80.84% 浦银智能ETF 2.88% 国泰动漫游戏ETF 79.93% 建信智能电动汽车ETF 2.87% 华夏动漫游戏ETF联接A 76.53% 泰康智能电动汽车ETF 2.79% 国泰动漫游戏ETF联接A 73.66% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年5月12日，依据上海证券规则分类排名 表6、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 大摩服务业A 4.51% 银华体育 56.16% 信澳精选 3.89% 泰信行业A 46.00% 国投产业升级A 3.35% 诺安积极A 40.59% 国投产业转型A 3.26% 前海乐享 39.74% 博时新能源汽车A 3.21% 东吴互联A 39.18% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年5月12日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 表7、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 工银可转债 1.70% 工银可转债 21.06% 大成安汇C 0.61% 新华双利A 7.58% 红土收益A 0.54% 南方昌元可转债A 6.29% 惠升和风A 0.45% 融通可转债A 6.10% 红土添利A 0.43% 英大智享A 6.03% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年5月12日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 表8、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 易方达原油A人民币 7.21% 华夏纳斯达克100ETF 22.02% 银华全球新能源车量化优选A 3.80% 建信纳斯达克100人民币A 21.30% 广发全球精选人民币 2.55% 华安纳斯达克100ETF 21.27% 汇添富全球汽车产业升级A 1.95% 国泰纳斯达克100 21.24% 天弘中证中美互联网A 1.82% 华安纳斯达克100联接A 20.97% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年5月11日，依据上海证券规则分类排名 分析师承诺 分析师刘亦千 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 风险提示 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。