晨会纪要

晨会纪要 2023第（085）期发布日期：2023-05-15 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,272.36 3,272.36 0 0 道琼斯工业指数 33300.62 33309.51 -8.890 -0.027 纳斯达克指数 12284.74 12328.51 -43.770 -0.355 标普500 4124.08 4130.62 -6.540 -0.158 恒生指数 19627.24 19743.79 -116.550 -0.590 SHIBOR隔夜 1.32 1.10 0.218 19.782 美元指数 102.72 102.70 0.011 0.011 美元兑人民币(CFETS) 6.95 6.95 0 0 主力合约 2023/5/14 2023/5/11 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2015.60 2,020.50 -4.90 -0.243 COMEX白银 24.13 24.36 -0.230 -0.944 LME铜 8243.00 8,188.50 54.50 0.666 LME铝 2244.00 2,213.00 31.0 1.401 LME锌 2554.50 2,543.50 11.0 0.432 LME铅 2073.50 2,105.00 -31.50 -1.496 外盘 LME锡 24895.00 25,370.00 -475.0 -1.872 LME镍 22210.00 21,870.00 340.0 1.555 ICE11号糖 26.20 26.06 0.140 0.537 ICE2号棉花 80.36 79.67 0.690 0.866 CBOT大豆 1389.50 1,407.00 -17.50 -1.244 CBOT豆粕 434.40 431.40 3.0 0.695 CBOT豆油 49.10 51.16 -2.060 -4.027 CBOT玉米 583.25 582.00 1.250 0.215 NYMEX原油 70.09 71.42 -1.330 -1.862 ICE布油 74.17 75.43 -1.260 -1.670 金属 主力合约 2023/5/15 2023/5/12 涨跌 涨跌幅/% 2023/5/152023/5/12 公司官方微信 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 8:0015:00 453.46451.501.9600.434 5444.005431.0013.00.239 64940.0064610.00330.00.511 20955.0020650.00305.01.477 18030.0017870.00160.00.895 199880.00197130.002750.01.395 15210.0015230.00-20.0-0.131 171400.00168910.002490.01.474 720.00697.0023.03.30 3670.003579.0091.02.543 15475.0015280.00195.01.276 3743.003642.00101.02.773 7492.007,492.0000 6970.006,970.0000 化工 主力合约 2023/5/15 8:00 2023/5/12 15:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 1378.50 1352.00 26.50 1.960 焦炭 2197.50 2144.00 53.50 2.495 动力煤 0.00 801.40 -801.40 -100.0 天然橡胶 12295.00 12015.00 280.0 2.330 20号胶 9575.00 9475.00 100.0 1.055 塑料 7758.00 7696.00 62.0 0.806 聚丙烯PP 7168.00 7125.00 43.0 0.604 (PTA) 5216.00 5244.00 -28.0 -0.534 PVC 5853.00 5818.00 35.0 0.602 国内 沥青甲醇 3577.002229.00 3549.002216.00 28.013.0 0.7890.587 乙二醇 4379.00 4391.00 -12.0 -0.273 苯乙烯 7872.00 7855.00 17.0 0.216 尿素 1860.00 1,860.00 0 0 玻璃 1648.00 1683.00 -35.0 -2.080 原油 494.60 494.80 -0.20 -0.040 燃油 2874.00 2884.00 -10.0 -0.347 纯碱 1897.00 1874.00 23.0 1.227 纸浆 5280.00 5230.00 50.0 0.956 LPG 4180.00 4149.00 31.0 0.747 农产品 主力合约 2023/5/15 8:00 2023/5/12 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄大豆1号 5078.00 5089.00 -11.0 -0.216 黄大豆2号 4106.00 4132.00 -26.0 -0.629 豆粕 3510.00 3537.00 -27.0 -0.763 菜粕 3017.00 3045.00 -28.0 -0.920 豆油 7328.00 7328.00 0 0 菜籽油 8033.00 8003.00 30.0 0.375 棕榈油 6842.00 6828.00 14.0 0.205 国内 鲜鸡蛋白砂糖 4153.006815.00 4,153.00 6792.00 0 23.0 0 0.339 黄玉米 2518.00 2539.00 -21.0 -0.827 玉米淀粉 2846.00 2885.00 -39.0 -1.352 一号棉花 15415.00 15440.00 -25.0 -0.162 棉纱 22605.00 22620.00 -15.0 -0.066 苹果 8474.00 8,474.00 0 0 红枣 10605.00 10,605.00 0 0 花生 10694.00 10,694.00 0 0 宏观要闻 1、未来一周全球市场大事不断。国内方面，中国4月经济数据以及4月大中城市住宅销售价格报告将陆续出炉；本周一将有1000亿元MLF到期，市场密切关注央行相关动向；“中特估”板块将迎来重磅级指数ETF产品，广发、招商、汇添富3家基金旗下中证国新央企股东回报ETF将于5月15日至19日正式发售；第十轮油价调整窗口将开启；海外方面，美国财政部部长耶伦将讨论债务上限问题；美联储主席鲍威尔携一大批美联储官员将密集发表讲话；腾讯、阿里、百度将公布财报；OpenAICEO将出席美国国会听证。 2、国家统计局公布5月上旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况。5月上旬与4月下旬相比，8种产品价格上涨，42种下降。其中，生猪（外三元）价格为14.4元/千克，环比下降2.0%。 3、乘联会秘书长崔东树发文称，目前的电动车基本是以充电用车为主，反送电的功能还没有，而且光伏给充电桩的充电模式还不成熟，需要有效的产品设计符合需求。通过鼓励新能源车主用电低谷时段充电储能，用电高峰时段对电网反向放电，构建动态有效的“新能源汽车+电网”能源体系，起到削峰填谷作用。 4、据央视新闻，美联储报告显示，美国700多家银行因其资产负债表上存在大量浮亏而面临风险。加息是造成美国银行出现大量亏损的催化剂。美联储的另一份报告显示，出于对经济前景、信贷质量、融资流动性以及存款外流的担忧，46%的美国银行计划提高贷款标准，以减少银行承担的风险。 5、据中国证券报，黄金ETF、黄金QDII等基金产品近期领涨同类产品，多只黄金ETF、黄金QDII近3个月以来的净值涨幅超过9%。一些机构坦陈，黄金资产短期略有超买嫌疑，但中长期来看，全球央行加购黄金的需求上升，全球“去美元化”的趋势等因素使得贵金属有望具备上行动能，建议投资者逢低布局黄金。 6、伊拉克石油部长宣布，伊拉克已探明原油储量增加100亿桶，已探明天然气储量增加8万亿立方英尺。 7、美国财长耶伦：拜登政府和国会共和党人就联邦支出和提高债务上限的谈判正在取得进展，并补充说她相信谈判可能会达成一致。 8、美国4月进口物价指数同比降4.8%，预期降4.8%，前值降4.6%；环比升0.4%，预期升0.3%，前值自降0.6%修正至降0.8%。 9、消息人士称，将于5月18日到期的黑海港口农产品外运协议有望再延长60天，但这有可能是俄罗斯最后一次同意延长该协议。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生现货价格整体稳定。剩余库存不多，市场整体上货量少，餐饮消费好转对食品米需求增加。整体看，剩余库存不足后期消费，现货市场仍有上行时间和空间，盘面收交割成本支撑较强，10合约贴水现货，预计震荡偏强为主，注意油脂市场影响。 油脂 12日，棕榈油小幅下跌，等待更多新消息指引：天津p2309+600，日照p2309+670，华东p2309+580、（6月船期）p2309+600，广东p2309+800、（6月船期）p2309+550。连盘豆油止跌反弹，短期维持谨慎观望：天津（5月）Y2309+550、（6-9月）Y2309+400，日照Y2309+530、（6-9月）Y2309+430，华东Y2309+640、（6-9月）Y2309+560，广东Y2309+750、（6-9月）Y2309+500。信息方面，据美国农业部USDA发布的5月供需报告：2022/23年度1、美豆产量42.76亿蒲（上月42.76、上年44.65），出口20.15亿蒲（上月20.15、上年21.58），压榨22.20亿蒲（上月22.20、上年22.04），期末库存2.15亿蒲（上月2.10、上年2.74）。2、巴西大豆产量预估1.55亿吨（上月1.54、上年1.30亿吨）。3、阿根廷大豆产量预估为2700万吨（上月2700、上年4390）。4、全球大豆期末库存预估为10104万吨（上月10029、上年9867）。基本面看，外盘市场仍有一定的回调压力，短期维持建议逢高空为主，下行空间有限。 白糖 基本面，4月下半月巴西中南部产糖量为98.9万吨，较去年同期的93.4万吨增加了5.5万吨，同比增幅达5.85%，低于市场预估。4月降雨天数达10天耽误了生产。截至5月10日当周，巴西港口等待装运食糖的船只数量已从上周的79艘上升到81艘。港口等待装运的食糖数量从上一周的342.7万吨上升到了360.58万吨。市场关注港堵风险。基本面供需仍偏紧，预计原糖维持高位区间。 国内：22/23年度截至4月底，全国共生产食糖896万吨，全国累计销售食糖515 万吨，同比增加71万吨；累计销糖率57.4%，同比加快10个百分点。工业库存381万吨，同比少110万吨。4月销糖量同比偏低，库存持续下降。本周云南生产结束，2022/23制糖期全国食糖产糖预计在900万吨以下。国内在巴西出口不足情况下，预计国内二季度食糖进口增量不足。随着天气转热，下游刚需采购。基本面供需偏紧延续，短期市场传闻的抛储政策对价格形成压力，政策不确定性让糖价波动加剧，预计 高位震荡。关注政策以及原糖价格。 生猪 生猪连续亏损4个多月，现货价格继续底部徘徊，但是利于消费增加，目前供需数据混乱，市场依旧偏空，但是低价位引发底部看涨情绪，按照目前产能，价格大幅上涨会快速供应恢复，近月期货价格大幅下跌空间有限，更多的是跟随现货价格震荡，远月表现相对隔离，预期升水存在，本周建议少量多单尝试，关注15000-15500支撑。 鸡蛋 鸡蛋现货维持弱势下跌不改，未来供需市场相对宽松，市场预期一致，供应方面，一季度大量补栏开始产能开始释