恒生指数在外汇市场大幅波动下下跌

东亚证券有限公司香港中环德辅道中10号9楼交易：2308 8200研究：3608 8098传真：3608 6113香港研究限流周报分析员：Kelvin Li 2016年4月29日恒生指数在外汇市场大幅波动下下跌每周市场统计一周结束29/4/201622/4/2016更改%恒生指数21,06721,467-400-1.9%HS红筹股指数3,7493,863-114-2.9%恒生中国企业指数8,9399,121-181-2.0%恒生香港35指数2,5042,548-44-1.7%恒生内地100指数6,1406,294-154-2.4%成长型企业指数421426-4-1.1%平均每日成交额（十亿港元）60.466.0-6-8.4%部门指数金融27,75428,168-414-1.5%实用工具51,73653,148-1,413-2.7%物产29,69529,943-247-0.8%通信与工业12,65612,978-322-2.5% 市场回顾与展望性能恒指全日急升。周二，蓝筹股指数呈V形反弹，因为投资者预期美联储将在FOMC会议（4月26日至27日）举行会议并寻求议价。周四，由于日本银行对日本股市感到失望，没有进一步放松货币政策，恒生指数在早上约7分钟内下跌了300点以上，这引发了日元的大幅反弹并打击了全球股市。以一周计，恒指下跌400点或1.9％，收报21,067.05，而国企指数则下跌2％，收报8,939.47。主板平均每日成交金额为604亿港元，低于前一周的660亿港元。中国主要公司在本周发布了各自的第一季度业绩。石油巨头中石油（00857）由于原油价格下跌而在2016年第一季度录得首个季度亏损，而中石化（00386）因其核心炼油业务恢复盈利而录得强劲的利润增长。由于不断增加的贷款减值继续对利润率和底线构成压力，中资银行的盈利增长不佳。中国的保险公司也报告了2016年1季度业绩低迷，这是由于投资回报较去年同期下降。由于内地经济放缓拖累营业额增长，航运业，煤炭开采商和电力生产商的第一季度业绩均转弱。国航（00753）等航空公司是少数几家表现强劲的公司之一，其航空燃油价格低迷为其提供了支撑。短期内，当地交易所的看跌基调可能会持续，因为投资者对第一季度的收益结果几乎没有兴趣。不过，由于中国内地经济企稳，加上美国加息的可能进一步延迟，我们认为中期内恒指会在19,000-20,000点附近获得良好的支持，这将为全球股票市场提供支持。本报告仅作参考之用，我们东亚证券有限公司未就该报告采取任何行动。本文档及其内容均不得解释为任何形式或形式的要约，邀请，广告，诱使或表示。本文档基于我们认为可靠的信息，但不能保证准确性和完整性。本文所表达的观点如有更改，恕不另行通知。在准备本报告时，我们在本文中提到的公司证券中没有职位，而其他东亚银行集团的公司可能会不时在本文中提到的公司证券中拥有权益。4月22日，星期一，星期二，星期三，星期五19,000019,5005064.49 55.91 62.80 54.91 67.77 60.6610020,00015020,50020021,00025021,50021,06721,407 21,362 21,38821,30430021,46735022,00040022,50045023,000500恒指周报成交恒生指数营业额（十亿港元）恒生指数 东亚证券有限公司2指数成分股的重大变化（截至2016年4月29日的一周） 美国和区域市场每周更新资料日期我们道琼斯我们纳斯达克日本日经平均新加坡性病马来西亚KLSE指数曼谷SET索引台北加权指数4月29日17,830.76*4,805.29*16,666.052,837.42#1,663.80#1,398.648,377.904月22日18,003.754,906.2317,572.492,940.431,717.961,410.818,535.75更改-172.99-100.94-906.44-103.01-54.16-12.17-157.85%-1.0%-2.1%-5.2%-3.5%-3.2%-0.9%-1.8%备注：（*）截至2016年4月28日； （＃）截至2016年4月29日17:00恒生指数（HSI）股票股票码收盘价@29/4/2016连续变化备注/评论绝对%中国石化00386HK $ 5.53+ HK $ 0.11+2.03%中国石化净利润大幅增长由于核心炼油业务的收入恢复增长，2016年第1季度同比增长2.7倍。恒生中国企业指数（HSCEI）股票股份代号收盘价@ 29/4/2016连续变化备注/评论绝对%华能电力00902HK $ 5.57-HK $ 0.72-11.45%华能表示，由于电力输出减少，第一季度净利润同比下降22％，收入下降16％中国经济放缓。恒生中国附属公司指数（HSCCI）股票股票码收盘价@29/4/2016连续变化备注/评论绝对%中远太平洋01199HK $ 8.26-0.85港元-9.33%中远太平洋是红筹股指数中的最大输家，此前该港口运营商报告了第一季度的疲软业绩。 2016年第一季度净利润同比增长31％，此前该公司报告了由于最近的集团重组而出售了集装箱租赁资产的收益。扣除一次性收益，其基本利润同比下降了26％，原因是其港口（其中还包括从中海集团新收购的港口）。 东亚证券有限公司3 美国经济摘要新闻指示符变更/索引评论耐用品订单– 2016年3月+0.8%3月份耐用品订单增长了0.8％，从2月份的3.1％的下降中恢复过来，但落后于市场预期的1.7％的增长。消费者信心– 2016年4月94.2消费者信心指数从3月份的96.1降至4月份的94.2，远低于市场普遍预期的升至96.7的预期。国内生产总值（高级）– 2016年第一季度+0.5%第一季度GDP增长0.5％，低于市场预期的0.9％的增长。 GDP增长是2014年第一季度以来最弱的步伐。初请失业金人数–截至2016年4月23日，一周+9,000初请失业金人数增加9,000至257,000，略低于市场预期的260,000。 即将发布的重要公告/大事记香港:股市假期–劳动节的第二天2016年5月2日（星期一）我们:ISM制造业指数– 2016年4月建筑支出– 2016年3月美国国际集团–第一季度业绩香港:恒生银行（00011）–第一季股息汇丰控股（00005）–第一季度业绩及股息澳博控股（00880）–第一季度业绩2016年5月3日（星期二）我们:辉瑞–第一季度业绩香港:佐丹奴国际（00709）–第一季度业绩2016年5月4日（星期三）我们:生产率（初步）– 2016年第一季度–贸易平衡– 2016年3月工厂订单– 2016年3月ISM非制造业指数– 2016年4月，保诚财务–第一季度业绩香港:零售– 2016年3月宏利（00945）–第一季度业绩2016年5月5日（星期四）我们:初请失业金–截至2016年4月30日当周香港:没有重要的公告/事件2016年5月6日（星期五）我们:非农就业数据– 2016年4月 东亚证券有限公司4重要披露/分析师声明/免责声明本报告由东亚银行有限公司（“ BEA”）的全资子公司东亚证券有限公司发布。每位主要负责本报告内容的研究分析师（无论是部分还是全部）均证明（i）对本报告中提及的公司和证券的观点准确反映了他/她的个人观点； （ii）他/她的报酬的任何部分均与本报告中表达的具体建议或观点没有或没有或将有任何直接或间接关系。本报告仅作参考之用，无意基于该报告采取任何行动。本报告或其内容均不得解释为任何形式或形式的要约，邀请，广告，诱使或表示。本报告基于东亚证券有限公司认为可靠的信息，但不能保证准确性或完整性。本报告中表达的分析或观点仅反映了相关分析师在本报告发布之日的观点，如有变更，恕不另行通知。本报告中的任何建议均未考虑特定的投资目标，财务状况和任何特定接收者的特定需求。接受者不应将此报告视为行使其判断力的替代品。投资涉及风险，投资者在进行投资决策时应谨慎行事，并在必要时获得单独的法律或财务建议。东亚证券有限公司和/或东亚银行集团对因使用或依赖本报告或就本报告而作出的进一步通讯而造成的任何直接或间接损失不承担任何责任。在撰写本报告时，东亚证券有限公司没有在此提及的一家或多家公司的证券中的地位，而东亚银行及其附属机构/关联公司和/或与任何一家公司相关的人士可能会不时拥有权益在本报告中提到的证券中。 BEA及其关联公司/关联公司，其董事和/或员工可能在此处提及的证券中拥有职位并可能影响其交易，也可能为这些公司提供或寻求进行经纪，投资银行和其他银行服务。BEA和/或其任何关联公司/关联公司可以实益拥有本报告中提及的一家或几家公司的任何类别的普通股证券的总计1％或更多，并且在过去12个月内可能已获得赔偿和/或在接下来的3个月内，向报告中提到的一家公司寻求投资银行服务的赔偿。本报告不针对任何地方，州，国家或其他司法管辖区的公民或居民或位于任何地方的公民或居民，或旨在供任何人或实体分发或使用，这与发布，提供或使用是相反的遵守法律法规。