我国数字经济规模达50.2万亿元，AI龙头openAI完成新一轮融资

本周行业重要趋势： 《数字中国发展报告（2022年）》发布：我国数字经济规模达50.2万亿元 2023年4月27日，中国信息通信研究院在第六届数字中国建设峰会上发布了《中国数字经济发展研究报告（2023年）》：我国数字经济进一步实现量的合理增长。2022年，我国数字经济规模达到50.2万亿元，同比名义增长10.3%，已连续11年显著高于同期GDP名义增速，数字经济占GDP比重相当于第二产业占国民经济的比重，达到41.5%。 OpenAI完成103亿美元融资 美国时间4月29日，据TechCrunch报道，ChatGPT背后的初创公司OpenAI完成103亿美元融资，估值达到270亿-290亿美元（约合人民币1900亿-2000亿元）。文件显示，参与本轮融资的风投公司包括老虎全球管理、红杉资本、加州Andreessen Horowitz、纽约Thrive和K2 Global。 本周投资观点： 1）AI和数字经济仍为强主线，未来需要紧抓核心受益标的：ICT设备、光模块/光芯片、PCB、IDC/液冷散热、GPT应用、电信运营商（数字经济+工业互联网）等相关公司都有望迎来新机遇。2）“天地一体化”为6G重点方向，建议关注通导遥各细分赛道。3）海风未来几年持续高景气，海缆壁垒高&格局好&估值低，投资机会凸显。 一、数字经济&新基建&工业互联网： 1、网络设备基础设施：重点推荐：中兴通讯；重点关注：紫光股份（计算机联合覆盖）、星网锐捷；建议关注：东土科技、映翰通、三旺通信等 2、光纤光缆：重点推荐：亨通光电、中天科技，建议关注：长飞光纤（光纤光缆量价齐升）、永鼎股份（光通信复苏，汽车线束增量空间）； 3、终端设备和仪器：威胜信息、必创科技（机械联合覆盖）等 二、云计算&数据中心： 1、IDC&散热：重点推荐：科华数据（电新联合覆盖）、润泽科技（机械联合覆盖）、润建股份、紫光股份（计算机联合覆盖）、光环新网。建议关注：英维克、奥飞数据（计算机联合覆盖）、高澜股份、申菱环境、海兰信（UDC）、数据港等； 2、光模块&光器件：中际旭创、天孚通信、源杰科技（电子联合覆盖）、新易盛、博创科技、仕佳光子、光库科技、中瓷电子（新材料联合覆盖）、太辰光、剑桥科技、光迅科技； 3、云办公&云应用：重点推荐：亿联网络（混合办公,完善产品矩阵）；建议关注：星网锐捷、梦网科技（富媒体短信龙头）、会畅通讯等； 三、通信+高景气赛道（+新能源，+智能汽车，+AIGC）： 1、通信+海风：重点推荐—亨通光电、中天科技； 2、通信+储能/光伏：重点推荐—润建股份、科华数据（电新联合覆盖）、拓邦股份（电子联合覆盖）；关注：英维克等； 3、通信+智能汽车：关注：激光雷达（天孚通信、中际旭创、光库科技等）；模组&终端（广和通、美格智能、移远通信、移为通信等）；传感器（汉威科技&四方光电-机械联合覆盖）；连接器（意华股份、鼎通科技、瑞可达-电子覆盖等）；结构件&空气悬挂（瑞玛精密） 4、通信+AIGC应用：关注：彩讯股份、梦网科技。 四、运营商： 低估值、高分红：中国移动、中国电信、中国联通； 五、卫星+军工通信：国防信息化建设加速，军工通信补短板；中国星网成立后，低轨卫星迎来加速发展阶段，建议关注：盛路通信、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、华测导航（计算机联合覆盖）。 风险提示：AI进展低于预期，下游应用推广不及预期，贸易战等风险。 重点标的推荐 1.近期重点行业动态以及观点（04.29-05.03） 1.1.数字经济最新动态： 2023移动云万象生态峰会圆满举行（微信公众号：C114通信网） 4月25日，2023移动云万象生态峰会在苏州召开。本次峰会聚焦企业转型、产业升级、能力构建，加快推动各行业经济数字化发展，着力打造资源共享、融通发展的万象生态，共话产业合作新机遇，共谋融合发展新未来。 现场，中国移动云能力中心总经理方力表示，近年来，以5G为代表的新一代信息通信技术孕育兴起，大量智能社会的云应用场景被激活，全球云计算市场持续增长，云计算这颗心脏依托中国移动5G技术与产业深度融合，正在促成各行业发展方式发生巨变。移动云深知生态构建的重要性和“1+1>2”的力量，将一如既往致力于打造高价值合作平台，与产业同仁、合作伙伴共享万象生态新红利，共启数字中国主引擎。 会上，中国移动云能力中心副总经理孙少陵、吴世俊围绕移动云生态发展成果和未来三年的生态发展路线进行了分享，并重磅发布“万象生态3.0”体系，将携手合作伙伴构建开放共赢的全新生态圈，与产业链上下游共享千亿级生态红利。 英特尔携手中国电信：AI赋能创新算力云网（微信公众号：C114通信网） 中国电信于2023年4月26日-28日举办第六届数字中国建设峰会•云生态大会。大会聚焦云计算领域，发布中国电信最新技术和应用成果，特别是智能算力、算力调度等关键核心技术，全面呈现技术、应用、服务、渠道云生态体系建设的阶段性成果。 在算力爆炸性需求的多元化数字和数据时代，英特尔提出了全新的XPU战略，通过提供CPU、GPU、FPGA、IPU等多种异构产品，为不同业务、应用场景提供定制化的算力解决方案，以更灵活的方式、更低能效实现更高效率，更适应多元化的新算力时代。 中国电信全面落实“东数西算”战略，构建以云网融合为核心特征的“2(2)+4+31+X+O”资源池。但如何将分布在各处的计算、存储资源与行业用户需求进行灵活匹配和动态调度，以算力资源一体化的服务模式为用户提供柔性供给的算力支持。英特尔联合中国电信，基于英特尔 ® XPU解决方案，进行了算力网关开发设计。引入英特尔 ® 至强 ® 可扩展处理器作为其计算处理引擎，应对构建算力路由表所需的计算负载；引入了IPDK技术，实现CPU、IPU、Switch等基础设施的管理，提供跨平台的方案部署和性能加速。 《数字中国发展报告（2022年）》发布：2022年我国数字经济规模达50.2万亿元（中国政府网） 中央网信办副主任、国家网信办副主任曹淑敏2023年4月27日在第六届数字中国建设峰会开幕式上发布《数字中国发展报告(2022年)》。报告指出，2022年我国数字经济规模达50.2万亿元，总量稳居世界第二，占GDP比重提升至41.5%，数字经济成为稳增长促转型的重要引擎。 我国数字基础设施规模能级大幅提升。截至2022年底，已开通5G基站231.2万个，5G用户达5.61亿户，全球占比均超过60%；移动物联网终端用户数达18.45亿户，成为全球主要经济体中首个实现“物超人”的国家。 我国数据资源体系加快建设，2022年数据产量达8.1ZB，同比增长22.7%，全球占比达10.5%，位居世界第二位。同时，数字文化提供文化繁荣发展新动能。文化场馆加快数字化转型，全民阅读、艺术普及数字化服务能力显著提升，我国数字阅读用户达5.3亿。网络文化创作活力进一步激发，全国重点网络文学企业作品超过3000万部。 2023年，将加快建设数字中国，将夯实数字中国建设基础，打通数字基础设施大动脉，畅通数据资源大循环；全面赋能经济社会发展，做强做优做大数字经济，发展高效协同的数字政务，打造自信繁荣的数字文化，构建普惠便捷的数字社会，建设绿色智慧的数字生态文明；强化数字中国关键能力，构筑自立自强的数字技术创新体系，筑牢可信可控的数字安全屏障；优化数字化发展环境，建设公平规范的数字治理生态，构建开放共赢的数字领域国际合作格局。 中国信息通信研究院发布《中国数字经济发展研究报告（2023年）》（微信公众号：中国信通院CAICT） 2023年4月27日，中国信息通信研究院在第六届数字中国建设峰会上发布了《中国数字经济发展研究报告（2023年）》并进行解读。 我国数字经济进一步实现量的合理增长。2022年，我国数字经济规模达到50.2万亿元，同比名义增长10.3%，已连续11年显著高于同期GDP名义增速，数字经济占GDP比重相当于第二产业占国民经济的比重，达到41.5%。 我国数字经济结构优化促进质的有效提升。2022年，我国数字产业化规模与产业数字化规模分别达到9.2万亿元和41万亿元，占数字经济比重分别为18.3%和81.7%，数字经济的二八比例结构较为稳定。其中，三二一产数字经济渗透率分别为44.7%、24.0%和10.5%，同比分别提升1.6、1.2和0.4个百分点，二产渗透率增幅与三产渗透率增幅差距进一步缩小，形成服务业和工业数字化共同驱动发展的格局。 我国数字经济全要素生产率进一步提升。从整体看，2022年，我国数字经济全要素生产率为1.75，相较2012年提升了0.09，数字经济生产率水平和同比增幅都显著高于整体国民经济生产效率，对国民经济生产效率提升起到支撑、拉动作用。分产业看，第一产业数字经济全要素生产率小幅上升，第二产业数字经济全要素生产率十年间整体呈现先升后降态势，第三产业数字经济全要素生产率大幅提升，成为驱动数字经济全要素生产率增长的关键力量。 我国数据生产要素价值进一步释放。数据产权、流通交易、收益分配、安全治理等基础制度加快建设，破解数据价值释放过程中的系列难题。同时，数据要素市场建设进程加快，数据产业体系进一步健全，数据确权、定价、交易流通等市场化探索不断涌现。 华为为数字中国建设添砖加瓦（微信公众号：通信世界） 华为展区人潮如织，其中有一个领域吸引了许多人驻足打卡，它便是位于数字技术&应用创新板块的“5.5G通感一体体验式座舱”。该座舱共有三块屏幕，左侧屏幕面向交管局等政府部门，显示路网全景数字孪生；中间和右侧屏幕针对惠民方向，显示驾驶者实际视野和通感带来的数字孪生视野。 在2023华为分析师大会上，华为轮值董事长孟晚舟就曾表示，华为将持续推动建设5.5G时代领先的数字基础设施，构建干亿物联、万兆体验的网络能力，让计算产业未来的算力像今天的水和电一样触手可及，随需而用。 在5.5G时代，交管局可以通过路网数字孪生实时道路态势监测，当出现交通事故进行迅速处理，同时根据数据统计进行智能分析，提升交通管理效率。例如，当出现超视距的交通事故时，5.5G基站感知后将信息传递给终端APP，汽车根据车道级高精度地图指示及时变道，极大提升通行效率；当出现“鬼探头”等突发状况时，汽车以毫秒级时延感知周边环境，建议驾驶员减速或更换车道，助力驾驶安全，提高通行效率。 图1：华为：华为5.5G通感一体体验式座舱 1.2.AI行业最新动态： 华为：华为云Stack发布央国企15大场景化解决方案（微信公众号：华为云） 以“加快数字中国建设，推进中国式现代化”为主题的第六届数字中国建设峰会于4月26日在福州开幕。 会上华为云Stack发布央国企15大场景化解决方案。同时，华为云联合多家行业协会及伙伴共同发起“百城万企应用现代化中国行”行动。 华为云Stack面向央国企推出了15大场景化解决方案，覆盖电力、交通、油气、制造等多个行业，我们提取场景的共性特点，把硬件、云服务组合、参考架构、配置组网等固化下来形成标准方案，所涉及的行业应用提前与伙伴进行集成验证，帮助央国企更高效便捷开展创新。 图2：华为：华为云Stack央国企深度用云全景图 OPENAI完成103亿美元融资，估值达270-290亿美元（微信公众号：创投日报） 美国当地时间4月29日，据TechCrunch报道，ChatGPT背后的初创公司OpenAI完成103亿美元融资，估值达到270亿-290亿美元（约合人民币1900亿-2000亿元）。 报道称，文件显示，参与本轮融资的风投公司包括老虎全球管理、红杉资本、加州Andreessen Horowitz、纽约Thrive和K2 Global。据了解，Founders Fund也参与其中； 风投的总体投资金额略超3亿美元，本轮投资与早先微软入股属于同一轮。今年稍早，微软对OpenAI的投资规模据称大约100亿美元。目前，外部投资者总共拥有OpenAI超过30%的股份。 1.3.海风海缆行