2022年白皮书进展报告出口融资的可持续性：利用出口融资支持可持续发展目标的实现

出口融资的可持续性 利用出口融资支持可持续发展目标的实现 2022年白利皮用书出进口展融报资告支持可持续发展目标的实现 中国国际商会/国际商会中国国家委员会组织翻译 译 审： 徐 珺 翻 译: 李 宏、胡 捷、张 明、孙琳琳 请引用如下： 艾克瑞影响力资本/国际商会/国际金融咨询有限公司（2023），《出口融资的可持续性：利用出口融资支持可持续发展目标的实现，2022年白皮书进展报告》 本文件以及其中所包含的任何数据和地图不影响任何领土的地位或主权，不影响国际边界和边界的划定，不影响任何地区、城市或地区的名称。 主要内容 来自国际商会的信关于作者范围和方法致谢免责声明本报告的结构执行摘要 政策和监管 主要调查结果摘要 建议和进展最最新新动动态态 框架 主要调查结果摘要 建议和进展最新动态需求侧主要调查结果摘要 建议和进展最最新新动动态态 供给侧主要调查结果摘要建议和进展最最新新动动态态将可持续性融入交易的生命周期中主要调查结果摘要 建议和进展最最新新动动态态 结论关于国际商会 来自国际商会的信 2021年9月22日，国际商会(ICC)在联合国大会周的一次重大活动上发布了首份关于出口融资行业可持续性状况的白皮书。 该白皮书在洛克菲勒基金会和16家主要银行的支持下发布，并与全球出口融资界进行了广泛磋商，是对整个出口融资行业可持续性状况的第一份权威审查。白皮书探讨了规模达7000亿美元的出口融资行业如何为实现联合国可持续发展目标(SDGs)和《巴黎气候协定》做出更大贡献。 通过对500多名市场参与者进行为期6个月的广泛市场咨询和150多次访谈，包括与出口信贷机构、政府当局、银行、买方、出口商、行业协会和民间社团的访谈，白皮书提出了产品和政策建议，以加速全球出口融资流向可持续活动。 报告最后提出了一些主要建议，包括： •协调出口信贷机构（ECAs）、双边发展金融机构（DFIs）和国内融资倡议，达成能够实现全球可持续发展承诺的政府一体化方案； •扩大对创新出口融资交易的支持，包括利用混合金融结构来满足可持续发展目标所需的资本支出；以及 •审查（并有可能修订）由经济合作与发展组织（OECD）制定的管理出口信贷机构的框架，以便为支持全球可持续目标的交易提供更大的灵活性和激励措施。 在这份具有开创性的获奖1报告发布一年后，国际商会发布了一份简短的状态更新，旨在提供一份“成绩单”，以评估行业采纳或未采纳白皮书中概述建议的程度。通过对行业树立一面镜子，国际商会希望保持其对出口融资市场参与者采取行动的紧急呼吁势头，以确保行业对可持续性日程做出有意义的贡献。 1该白皮书对行业的贡献得到了领先出版物《全球贸易评论》（2022行业成就奖）和TXF（2022行业创新奖）的认可。 关于作者 国际金融咨询有限公司 国际金融咨询有限公司（IFCL）成立于2000年，旨在提高国有金融机构的能力和绩效，如出口信贷机构、进出口银行以及多边、区域、双边和国家性的发展金融机构。其使命是“更好的机构，更好的成果”，提供专业的专家咨询服务，支持客户机构更好地将其活动与为实现全球目标任务作出贡献相结合，实现联合国可持续发展目标。 国际金融咨询有限公司的全球专家团队拥有与客户合作的丰富经验，帮助其强化机构、项目和产品，并履行其公共授权，为其利益相关者（包括其客户）提供有针对性的积极影响。 国际金融咨询有限公司与超过70个国家的客户机构开展了数以百计的项目合作，磨炼了金融咨询方面跨领域的专业性，深入了解客户对周到、定制和数据驱动解决方案的需求，以应对独特的本地化和区域化挑战。 艾克瑞影响力资本 艾克瑞影响力资本通过与领先的商业贷款机构及出口信贷机构合作的方式投资与气候相关的基础设施。艾克瑞影响力资本的出口融资基金填补了新兴经济体每年约5200亿美元的基础设施融资缺口，推动了经济增长，并为缺少公共服务的人群提供了必要的服务。 艾克瑞影响力资本认为，可持续的、有影响力的基础设施发展不仅是经济增长的基础，而且对于为那些缺少公共服务的人群提供必要的服务来说也是基础。艾克瑞影响力资本关注与联合国可持续发展目标相符合的四个主题领域：（1）可再生能源；（2）健康、食品和水资源短缺；（3）可持续城市；以及（4）绿色交通。 通过与出口信贷机构合作伙伴共同投资，艾克瑞影响力资本的目标是为投资者实现风险调整后的市场利率回报，同时为每1美元的投资调动高达5.6美元的私营部门资本。 艾克瑞影响力资本由洛克菲勒基金会和私营基础设施开发集团（PIDG）的一家公司——盖兰特有限公司支持。私营基础设施开发集团是一个创新性的金融组织，由英国、荷兰、瑞士、澳大利亚、瑞典、德国政府和国际金融公司（IFC）资助。 范围和方法 本次更新的重点在于评估自该白皮书于2021年发布以来，不同的市场参与者在多大程度上采纳了该白皮书的建议。 在2022年7月至10月期间，国际商会通过正式书面反馈或半结构化访谈向市场参与者征求意见。咨询意见来自国际银行、出口信贷机构、出口商、买方、监管机构2和其他行为主体，其中包括行业机构、监管部门等。 国际金融咨询有限公司和艾克瑞影响力资本分析了这些意见，并通过案头研究和对市场参与者的补充访谈填补了任何空白内容。 为了获取广泛的市场观点且不耽误发布流程，同时获得通信或合规部门的批准，国际商会全球出口融资委员会工作组的参与者在保密的基础上征求反馈意见。国际商会、国际金融咨询有限公司和艾克瑞影响力资本感谢那些慷慨地为这项研究贡献了知识和时间的个人。 致谢 国际金融咨询有限公司和艾克瑞影响力资本感谢国际商会全球出口融资委员会工作组成员对本报告的支持和贡献。国际商会工作组的每一位成员都慷慨地贡献了他们的时间、专业知识和行业人脉，以支持本报告的编写。 参与国际商会全球出口融资委员会工作组的16家银行是：澳新银行、桑坦德银行、法国巴黎银行、花旗银行、德国商业银行、法国农业信贷银行、德意志银行、德国中央合作银行、汇丰银行、荷兰国际银行、天达银行、摩根大通、三菱东京日联银行、渣打银行、三井住友银行和裕信银行。 最后，我们谨此感谢为反馈我们的电子问卷以及单独访谈慷慨地贡献了时间、见解和观点的众多市场参与者。 免责声明 本报告中所陈述的调查结果、解释、建议和结论均是作者的观点，并不一定反映国际商会或本报告中涉及的其他机构的观点。 监管机构是负责为出口信贷机构制定政策的政府机构。一般来说，监管机构是贸易部/商务部或财政部。 报告结构 本报告是根据原白皮书的主要结果和建议编制的。每一章总结了白皮书的主要结果和建议，并提供了建议采纳的最新情况。 第一章——政策和监管。本章评估市场参与者如何纳入与政策和监管框架相关的建议。 第二章——框架。本章评估出口金融市场参与者在采用定义和分类可持续交易的共同框架方面所取得的进展。 第三章——需求侧。本章从出口商、买方、银行和出口信贷机构的角度总结了为形成可持续出口融资需求而采取的行动。 第四章——供给侧。本章评估形成可持续出口融资供给侧的建议在多大程度上得到了考虑，特别是在新产品及/或激励机制方面。 第五章——交易生命周期。本章评估市场参与者是否采纳了在交易层面纳入可持续性因素的建议。 执行摘要 本执行摘要提供了与原始白皮书中建议相对照的出进口展融可资视的化可快持照续。性每条建议都有1-5分的评分，分数越高，说明进展越大。 政策和监管 就出口信贷机构和全球承诺（如《巴黎协定》和可持续发展目标）制定统一的政府政策。 考虑明确承诺逐步取消对煤炭的支持。 扩大和发展国际领导联盟和战略势头，以逐步淘汰对化石燃料的支持。 将可持续发展对话的范围从以气候为重点的考虑扩大到社会影响。 抓住并加快经济合作与发展组织安排的现代化，以反映和履行全球可持续发展承诺。 承认发展和出口融资之间的现有重叠，特别是通过官方支持的出口信贷融资的项目/交易所产生的积极发展贡献。 在现有出口监管框架内采取新的与可持续发展相关的举措，例如气候相关金融披露工作组(TCFD)和分类法。 框架 将国际资本市场协会/贷款市场协会原则正式化，作为银行用于识别和定义可持续项目的实际框架。 寻求在出口信贷机构间达成一致的关于确定可持续的项目和交易的共同框架。 需求侧 制定出口融资产品有针对性的发起策略，以增加可持续交易的份额。 扩大对为环境和社会问题提供创新解决方案的新兴公司的支持。 通过考虑可持续性方面来组织项目。 供给侧 更好地与买方和出口商沟通现有的可持续金融产品和激励措施。 制定更多激励措施，最好将其纳入经济合作与发展组织安排，以促进向可持续经济和出口结构的转型。 扩大激励措施的资格标准。 利用混合融资来源，如绿色气候基金或气候投资基金，以弥补改善环境和社会效益的技术带来的资本支出增加。 在交易生命周期中融入可持续性 利用《国际商会贸易登记报告》分析对环境和社会有积极影响的交易的信用表现。 考虑将分析和衡量交易和项目的积极环境和社会影响作为尽职调查过程的一部分（包括事前和事后两个方面）。 制定/商定一套协调的指标，以评估项目/交易的积极环境和社会影响，并与买方国家自主贡献(NDCs)保持一致。 政策和监管 本章讨论在提高可持续出口融资份额方面出现的机遇和挑战，它们与管理出口融资及其市场参与者的政策和监管框架有关。 主要调查结果摘要 • 一些出口信贷机构在将进本国出口商和就业的任务与《巴黎协定》和可持续发展目标等全球承诺保持一致方面可能面临挑战。 •然而，出口信贷机构及其监管机构正面临越来越大的政治压力，要求其支持从碳密集型能源生产和行业向“绿色”出口融资的转型。 •在本白皮书的起草过程中，行业看到了一些动态的发展，包括几家政府和出口信贷机构组成政治联盟(即“未来出口融资”)，并宣布了退出化石燃料行业的雄心勃勃的承诺。 •鉴于官方支持的出口信贷具有管制性质，接受咨询的大多数市场参与者仍然认为经济合作与发展组织安排是可以使该行业转向更可持续交易的关键政策杠杆之一。 •因此，当前对经济合作与发展组织安排现代化的努力可能为加强与可持续发展相关的激励和抑制措施提供了一个机会，以更好地与目前的全球承诺保持一致。 •通过各个国家和诸如气候相关金融披露工作组（见第二章）正在制定的可持续融资倡议等自愿倡议，收紧对金融机构和公司的监管，预计将进一步支持向更可持续的出口融资交易的转变。 • 由于采用气候相关金融披露工作组和欧盟分类法而增加的披露要求预计也有望改善数据的可用性和质量，并促进可持续融资领域的产品创新，同时对出口融资产生连锁反应。 建议和进展最新动态 白皮书建议 就出口信贷机构和全球承诺（例如《巴黎协定》和可持续发展目标）制定一致的政府层面政策。迄今为止，各国政府似乎尚未将其官方出口信贷机构的活动充分纳入其对《巴黎协定》和可持续发展目标的承诺。然而，公共财政机构和工具在其所支持的部门和企业方面受到越来越多的审查。这给出口信贷机构及其监管机构(无论是否为经济合作与发展组织成员国)带来了紧迫性和机会，在与全球承诺的一致性以及对某些部门和利益相关者群体的支持方面采取明确立场。 进展：（满分5分） 最新动态 未来出口融资(E3F)倡议似乎是最具影响力的政府倡议，旨在使出口融资与《巴黎协定》的目标保持一致。 未来出口融资（E3F）联盟成立于2021年，其目的是促进和支持向以气候中性及气候适应性强的出口项目为目标的投资模式的转型。E3F联盟创始成员包括七个欧洲国家（德国、瑞典、丹麦、法国、西班牙、英国、荷兰）。之后又有三个国家加入该联盟（比利时、芬兰、意大利）。 E3F原则声明强调了围绕四个支柱而形成的如下承诺： •制定激励措施，以更好地支持为所有经济部门中可持续性项目出口的发展，以“促进对环境友好型技术的投资，支持行业创新、能源部门脱碳、开发适应气候变化的基础设施、推出更清洁的交通方式，支持碳密集型重工业，特别是那些仍然依