股指期货将震荡下跌 原油期货将大幅下跌 黄金、白银期货将偏强震荡上涨 螺纹钢、铁矿石期货将震荡下跌

期货研究 期货行 情2023年5月4日 前 瞻股指期货将震荡下跌原油期货将大幅下跌黄金、白银期 研 究货将偏强震荡上涨螺纹钢、铁矿石期货将震荡下跌 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作 出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 股指期货将震荡下跌：IF2305阻力位4038和4049点，支撑位3998和3982点；IH2305阻力位2691和2701 点，支撑位2656和2645点；IC2305阻力位6260和6280点，支撑位6171和6131点；IM2305阻力位6743 和6774点，支撑位6647和6619点。 十年期国债期货主力合约T2306大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位101.33和101.37元，支撑位101.22和 101.15元。 黄金期货新主力合约AU2308大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位460.0和465.0元/克，支撑位450.1和 448.9元/克。 白银期货主力合约AG2306大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位5786和5822元/千克，支撑位5690和 5649元/千克。 铜期货主力合约CU2306大概率将震荡下跌，并将下探支撑位66700和66100元/吨，阻力位67100和67400 元/吨。 铝期货主力合约AL2306大概率将震荡下跌，并将下探支撑位18220和18160元/吨，阻力位18540和18610 元/吨。 锌期货主力合约ZN2306大概率将震荡下跌，并将下探支撑位21000和20790元/吨，阻力位21280和21360 元/吨。 镍期货主力合约NI2306大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位185200和187000元/吨，支撑位182300和180200 元/吨。 锡期货主力合约SN2306大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位216200和219300元/吨，支撑位212400和 209400元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2310大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3630和3600元/吨，阻力位3664和3691 元/吨。 热卷期货主力合约HC2310大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3700和3670元/吨，阻力位3740和3772元 /吨。 铁矿石期货主力合约I2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位705和698元/吨，阻力位719和723元/吨。 焦炭期货主力合约J2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2119和2100元/吨，阻力位2160和2175元/吨。 焦煤期货主力合约JM2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位1361和1340元/吨，阻力位1400和1413元/吨。 玻璃期货主力合约FG309大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位1813和1840元/吨，支撑位1773和1753元/吨。 纯碱期货主力合约SA309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2060和2040元/吨，阻力位2098和2133元/吨。 原油期货主力合约SC2306大概率将大幅震荡下跌，并将下探支撑位500和490元/桶，阻力位515和518元/桶。 燃料油期货主力合约FU2309大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位2804和2766元/吨，阻力位2936和 2959元/吨。 沥青期货主力合约BU2307大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3600和3556元/吨，阻力位3672和3708元/吨。 PTA期货主力合约TA309大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位5428和5284元/吨，阻力位5538和5574 元/吨。 聚氯乙烯期货主力合约V2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位5885和5799元/吨，阻力位5994和6021 元/吨。 甲醇期货主力合约MA309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2310和2276元/吨，阻力位2334和2352元/吨。 棕榈油期货主力合约P2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位6800和6700元/吨，阻力位6900和6930元 /吨。 豆油期货主力合约Y2309大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位7422和7360元/吨，阻力位7536和7578元/吨。 豆粕期货主力合约M2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3450和3428元/吨，阻力位3515和3535元/吨。 玉米期货主力合约C2307大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2630和2610元/吨，阻力位2650和2658元/吨。 棉花期货主力合约CF309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位15320和15200元/吨，阻力位15600和15750 元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位11620和11560元/吨，阻力位11850和 11900元/吨。 白糖期货主力合约SR307大概率将震荡下跌，并将下探支撑位6885和6849元/吨，阻力位7007和7037元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。会议认为，中国经济增长好于预期，但当前我国经济运行好转主要是恢复性的。会议指出，要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系。巩 固和扩大新能源汽车发展优势，重视通用人工智能发展。会议强调，恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在。积极的财政政策要加力提效，稳健的货币政策要精准有力，形成扩大需求的合力。要把吸引外商投资放在更加重要的位置，稳住外贸外资基本盘。要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，在超大特大城市积极稳步推进城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设。规划建设保障性住房。要加强地方政府债务管理，严控新增隐性债务。 2、国家统计局公布数据显示，中国4月制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI产出指数分别为49.2%、 56.4%和54.4%，低于上月2.7、1.8和2.6个百分点，三大指数不同程度回落，但总体产出继续保持扩张，企业生产经营活动延续恢复发展态势。制造业中，反映市场需求不足的企业比重为56.9%，较上月上升1.6 个百分点，创36个月以来的新高。统计局表示，受市场需求不足和一季度制造业快速恢复形成较高基数等因素影响，4月制造业PMI降至临界点以下，景气水平环比回落。 3、国家税务总局发布数据显示，一季度全国新增减税降费及退税缓费3679.8亿元。其中，月销售额10万元以下的小规模纳税人免征增值税政策新增减税1024.3亿元；小规模纳税人征收率由3%降至1%政策新增减税389.9亿元。 4、文化和旅游部公布，“五一”假期，文化和旅游行业复苏势头强劲，全国假日市场平稳有序。经文化和旅游部数据中心测算，全国国内旅游出游合计2.74亿人次，同比增长70.83%，按可比口径恢复至2019年同期的119.09%；实现国内旅游收入1480.56亿元，同比增长128.90%，按可比口径恢复至2019年同期的100.66%。 5、商务部公布，“五一”假期，居民出行意愿强烈，消费热情高涨，消费市场保持较快增长。据商务部商务大数据监测，全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长18.9%。石油制品、汽车销售额同比分别增长24.4%和20.9%。金银珠宝、服装、化妆品、烟酒销售额同比分别增长22.8%、18.4%、16.5%和15.1%。通信器材销售额同比增长20.1%。家电销售额同比增长13.9%。 6、交通运输部公布，4月29日至5月3日（劳动节假期期间），全国铁路、公路、水路、民航预计发 送旅客总量27019万人次，日均发送5403.8万人次，比2019年同期日均下降19.3%，比2022年同期日均增长162.9%。 7、美联储如期加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至5%-5.25%，为连续第10次加息，本轮 已累计加息500个基点。决议声明删除关于“适宜进一步加息”的措辞，暗示未来将暂停加息。声明多次重申，将把本轮加息周期以来数次紧缩以及传导机制的滞后性纳入考量，以确定“未来额外的政策紧缩程度”。美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示，原则上无需加息至太高的水平。但同时强调在压低通胀方面还有漫长的路要走，偏高的通胀前景不支持降息。预计美国经济将适度增长，不会爆发经济衰退。如果无法达成债务上限协议，将对美国经济造成“高度不确定的”后果。对于美国的银行业状况，鲍威尔称，美国银行业情况总体上有所改善。并认为，美国银行系统健康且具有弹性，三家银行的倒闭是3月初压力的核心，现在已经全部解决。5、IMF发布《亚洲及太平洋地区经济展望报告》指出，中国和印度将推动2023年亚太地区经济增长率达到4.6%，超过2022年的3.8%。这也意味着亚太地区为今年全球经济增长的贡献率将高达70%左右，而在亚太范围内，中国对全球经济增长的贡献排名第一。 8、美国加州金融保护与创新部（DFPI）指定美国联邦存款保险公司作为第一共和银行的接管人，联邦存款保险公司接受摩根大通对第一共和银行的收购要约。美国联邦存款保险公司表示，第一共和国银行在8 个州的84个办事处将于5月1日重新开业。除了承担所有存款，摩根大通同意购买第一共和银行几乎所有的资产。 9、美国联邦存款保险公司(FDIC)希望全面改革存款保险计划。目前FDIC对大多数存款账户的最高保额为25万美元，该机构周一列出了三个选项，强调改革的原因是技术变革以及银行体系中未保险客户高度集中。FDIC在报告中表示，考虑转向“定向覆盖”方式，即企业帐户获得比当前上限更多的保额，其认为这将是确保金融稳定的最佳选择。 10、央视新闻报道，美国第一共和银行成为继硅谷银行、签名银行之后，两个月来被关闭、接管的第三家美国区域性银行。分析人士指出，除了银行管理不善以及监管漏洞外，美联储激进加息也加大了银行利率风险。 分析人士指出，美联储继续加息将会抑制经济，美国经济可能会继续下行，压力会更大。同时，美国银行业的危机还将继续，可能会进一步引发系统性风险。 11、美国3月核心PCE物价指数同比升4.6%，预期升4.5%，前值自升4.6%修正至升4.7%；环比升0.3%，预期升0.3%，前值升0.3%。美国第一季度劳工成本指数环比升1.2%，预期升1.1%，前值升1%。 12、美国4月ISM制造业PMI为47.1，预期46.7，前值46.3。 13、美国4月ADP就业人数29.6万人，为2022年7月以来最大增幅，预期14.8万人，前值14.5万人。 14、美国4月ISM非制造业PMI升至51.9，预期51.8，前值51.2。分项指数方面，新订单指数大幅上升至56.1，前值52.2；就业指数50.8，前值51.3；库存指数47.2，前值52.8。 15、欧元区第一季度GDP初值同比升1.3%，预期升1.4%，去年第四季度终值升1.8%；环比升0.1%，预期升0.2%，去年第四季度修正为降0.1%。 16、德国第一季度未季调GDP初值同比升0.2%，刷新2021年第一季度以来新低，预期升0.8%，去年第四季度终值升0.3%；环比持平，预期升0.2%，去年第四季度终值降0.4%。 17、欧元区核心通胀10个月来首次放缓，这为欧洲央行本周放慢其历史上最激进的加息进程提供了支撑。欧元区4月剔除食品、能源和烟酒的核心CPI年率同比上涨5.6%，低于上个月的5.7%。分析师认为欧元区4月的CPI报告可能使风向进一步偏向那些主张将利率上调幅度缩小至25个基点的人。欧元区4月CPI初值环比升0.7%、同比升7%，均符合预期