电动车产业链与储能行业展望
一、电动车产业链亮点
- 市场需求回暖：2023年3月，国内新能源汽车销量显著回升，单月销量达65.3万辆，环比增长24.4%，显示出市场回暖的趋势。
- 高渗透率增长：3月新能源汽车渗透率达到26.64%，相比去年同期提升4.98个百分点，表明电动化进程加速。
- 政策与市场驱动：国家与地方政府政策持续优化，市场端充电基础设施建设持续优化，如车桩比从2021年的3.0:1降至2.5:1，推动充换电设施建设。
二、储能市场趋势
- 快速增长：2022年我国新型储能累计装机规模达13.1GW，同比增长128%，新增装机规模达7.3GW，同比增长200%。
- 成本下降：上游原材料价格下滑，尤其是电池级碳酸锂和方形储能电芯的价格分别下降约62.3%和20.8%，推动储能系统成本降低，释放装机需求。
- 技术创新与应用：储能系统价格下降的同时，技术创新也在推进，如高压级联技术的应用，为电网侧大储和工商业侧储能提供了新的机会。
三、电网投资与特高压建设
- 电网投资增长：国家电网2023年计划投资超过5200亿元，创下历史新高，电网投资持续增长。
- 特高压建设加速：预计特高压和各级电网网架建设将持续升级，满足新能源外送等需求。
- 数字化转型：电网智能化和数字化转型加速，适应电动汽车、分布式能源等新型用能设备的广泛使用。
四、投资建议与受益公司
- 电动车产业链：看好具备平台化优势、技术领先、原材料成本控制能力强的公司，以及新技术应用领域的企业。
- 储能行业：聚焦逆变器技术、系统优化、高压级联技术等领域，关注具备国际销售渠道和技术认证的公司。
- 电网领域：重点关注电网投资增长带来的设备需求，以及特高压建设和电网智能化带来的机遇。
五、风险提示
- 新能源汽车与储能行业的市场扩张速度低于预期。
- 充电基础设施建设进度不达预期。
- 电网投资规模或建设进度低于预期。
- 产品价格大幅波动风险。
以上内容基于当前行业发展趋势与市场状况，提供对未来电动车产业链与储能行业发展的整体展望和投资策略建议。
