皇朝家居2022年报

* *仅供识别 皇朝家居控股有限公司二零二二年年报 目录 页数 公司资料2 主席报告3–4 管理层讨论及分析5–9 企业管治报告书10–23 管理层履历24–26 董事会报告27–40 独立核数师报告41–45 综合损益表46 综合全面收益表47 综合财务状况表48–49 综合权益变动表50–51 综合现金流量表52–53 财务报表附注54–131 五年财务摘要132 公司资料 董事 执行董事 谢锦鹏先生（主席） 杨俊先生（首席执行官） 非执行董事 吴中明先生秦尤女士陈奕盛先生 陶颖先生（于二零二三年一月十八日获委任）伍顶亮先生（于二零二三年一月十八日辞任） 独立非执行董事 刘智杰先生余文耀先生陈永德先生 审核委员会 余文耀先生（主席）刘智杰先生 陈永德先生 薪酬委员会 刘智杰先生（主席）余文耀先生 陈永德先生 提名委员会 刘智杰先生（主席）余文耀先生 陈永德先生 公司秘书 徐思礼先生 核数师 安永会计师事务所 律师 麦振兴律师事务所 二零二二年年报皇朝家居控股有限公司 主要往来银行 交通银行股份有限公司香港分行中国银行 香港上海汇丰银行有限公司 主要股份过户登记处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2ABlock3BuildingD P.O.Box1586GardeniaCourt CamanaBay,GrandCayman,KY1-1100CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳登捷时有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 总办事处及香港主要营业地点 香港九龙尖沙咀东么地道66号 尖沙咀中心西翼 6楼607室 股份代号 1198 投资者关系 电话：(852)26366648 电子邮件：info@royale.com.hk 皇朝家居控股有限公司二零二二年年报 主席报告 致各位股东： 本人谨此提呈皇朝家居控股有限公司（“皇朝家居”或“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）截至二零二二年十二月三十一日止年度之全年业绩。 回顾二零二二年 回顾二零二二年，新型冠状病毒疫情反覆令集团的业务营运受到一定影响。中国政府因时优化疫情防控措施，令经济及社会活力逐渐恢复。集团把握经济及社会变化带来的机遇，推动多元化业务发展并实现主营业务逆势增长。 于年内，集团线下家俱产品销售额受中华人民共和国（“中国”）新型冠状病毒疫情反覆影响虽有所下降，集团依然专注于为内地各地经销商提供全面支援，优化提升其经营效率，年内本集团的经销商零售网络同比增长10.2%至1,909销售点。 截至二零二二年底，集团于中国共拥有4家直营店，分别位于广东佛山、广州新塘、东莞及泉州，集中在重点城市进行品牌宣传及全线大家居产品示范，不断提升集团品牌影响力。同时，由于互联网效应进一步扩大，集团采用网红宣传模式，以实现持续渗透年青用家等细分市场。 同时，集团与策略性控股股东科学城（广州）投资集团有限公司（“科学城”，连同其附属公司统称为“科学城集团”）持续深化业务合作关系，探索并持续开拓新收入渠道，实现互利共赢。凭藉科学城集团的广阔政商网络，集团于年内工程项目销售增长并带来收益，部分被疫情造成的经销商业务销售的下跌所抵销。 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团录得销售额同比增加11.6%至1,702.9百万港元，毛利率由去年20.8%降至14.4%。本集团录得母公司拥有人应占年内净利5,586,000港元，与去年的76,897,000港元相比有所下降。 本集团继续与股东共同分享业绩成果。董事会建议就截至二零二二年十二月三十一日止年度以现金派付末期股息每股股份1港仙 （二零二一年：末期股息每股股份1港仙及特别股息每股股份4港仙）。 二零二二年年报皇朝家居控股有限公司 主席报告 展望 二零二三年一月开始，内地疫情防控进入新阶段。中央政府坚定地更好地协调疫情防控以及经济社会发展，同时亦推出各种政策，协调努力扩大内需，促进经济复苏企稳。随着生产生活秩序逐步恢复，线下消费场景扩大，亦将为二零二三年经济发展积蓄增势。 在经销商网络布局方面，本集团将进一步构建全产品供应链，因应市场变化加强品牌影响力，把握行业发展机遇。此外，本集团亦将进一步丰富定制家俱、沙发、整装家俱等系列的销售网络，以加快经销商开店的速度。此外，随着房地产市场企稳以及包括大家居行业上下游行业在内的消费市场持续复苏，本集团有望于二零二三年有明显改善。 二零二三年，本集团将继续推进与商业客户的项目合作，努力拓展家俱项目发展。本集团已成功进入华为集团指定家俱供应商名单，并正在竞逐多个数以亿元计的家俱项目。本集团将提供优质定制家俱、沙发及移动家俱等配套服务。 本集团与港龙中国地产集团有限公司（“港龙”，股份代号：6968.HK）于广州市增城区成立的合资公司商住项目已开始预售，本集团亦为买家提供室内设计及全屋家俱解决方案。随着房地产政策的放宽，住宅单位受到市场的广泛青睐，这有利于未来的涨价。 二零二三年，本集团将集中资源发展核心业务，然而，大宗商品为本集团带来的协同效应有限，本集团将缩减甚至停止大宗商品交易业务。 此外，随着疫情限制的解除及边境的重新开放，出入境游客数量的增加带动了酒店业的复苏。本集团在广东仙村经营的一家酒店已与君澜酒店品牌签署酒店管理合作协议，并已进行物业升级。该酒店预计将于二零二三年重新投入市场。 致谢 本人谨代表董事会对管理团队、业务伙伴及客户、加盟商及所有员工致谢。同样地，本人亦诚挚感谢我们的股东对本集团的支持。未来一年，本集团将勇往前进，继续为各股东争取长远而可持续的回报。 谢锦鹏 主席 香港，二零二三年三月三十一日 皇朝家居控股有限公司二零二二年年报 管理层讨论及分析 股息 董事会建议就截至二零二二年十二月三十一日止年度以现金派付末期股息每股股份1港仙（二零二一年：每股股份末期股息1港仙 及每股股份特别股息4港仙）。有关末期股息毋须缴纳任何香港预扣税。 股息政策 尽管外围经济环境复杂多变，本集团致力维持财务稳健以及现金流充裕，并竭力保持恒常对股东分派股息，以回馈股东之不懈 支持。 股息及暂停办理股份登记手续 待本公司股东于应届股东周年大会上批准后，末期股息将于二零二三年八月十八日（星期五）或前后分派予于二零二三年七月 二十八日（星期五）名列本公司股东名册的本公司股东。本公司股东名册将于二零二三年七月二十五日（星期二）至二零二三年七 月二十八日（星期五）（包括首尾两天）暂停登记，期间不会办理股份过户登记手续。为符合享有建议末期股息的资格，所有股份 过户文件连同有关股票必须不迟于二零二三年七月二十四日（星期一）下午四时三十分送达本公司于香港的股份过户登记处卓佳 登捷时有限公司，地址为香港夏悫道16号远东金融中心17楼。 股东周年大会及暂停办理股份过户登记手续 本公司将于二零二三年六月六日（星期二）至二零二三年六月九日（星期五）（包括首尾两日）暂停办理股份过户登记手续。为符合 资格出席将于二零二三年六月九日（星期五）举行之应届股东周年大会并于会上投票，所有股份过户文件连同有关股票必须于二 零二三年六月五日（星期一）下午四时三十分前送交本公司之香港股份过户登记处卓佳登捷时有限公司，地址为香港夏悫道16号 远东金融中心17楼。 财务回顾 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团录得收入1,702.9百万港元（二零二一年：1,526.5百万港元），较去年增加 11.6%。收入增加乃由于销售家俱及商品交易活动增加所致。本集团的整体毛利率因家俱业务毛利率减少而由二零二一年的 20.8%减少至二零二二年的14.4%。就家俱业务而言，毛利率由二零二一年的37.9%减少至二零二二年的24.6%，此乃由于(i)在 新型冠状病毒疫情的衰退过程中，本公司通过打折促销提高销售额，以抢占市场份额并保持竞争力，(ii)由于员工人数及养老金 计划供款增加，令直接人工成本增加，及(iii)直接材料成本增加。 本年度溢利为12.4百万港元（二零二一年：88.3百万港元），相当于减少86.0%。本年度母公司拥有人应占溢利为5.6百万港元（二 零二一年：76.9百万港元），相当于减少92.7%。大幅减少乃由于本集团毛利下降、营运开支增加、投资物业公平值收益减少及 估计法律诉讼亏损拨备所致，部分被先前确认的因土地收回的纳税申报而产生的递延税项负债的调整所抵销。 截至二零二二年十二月三十一日止年度，销售及分销开支增加36.9%至约133.0百万港元（二零二一年：97.1百万港元），主要是 由于大幅增加促销活动，以增加市场份额，并增加佣金及工资支出，以加强人力，促进家俱业务的销售。 二零二二年年报皇朝家居控股有限公司 管理层讨论及分析 行政开支增加21.1%至152.0百万港元（二零二一年：125.5百万港元），主要是由于(i)家俱项目部的员工人数增加，(ii)随着新型冠 状病毒疫情逐渐转好及放宽社交距离措施，出差费用增加，及(iii)银行或贷款融资咨询费增加。 由于本集团因增加营运资金而增加债务，年内融资成本增加13.0%至139.6百万港元（二零二一年：123.5百万港元）。 截至二零二二年十二月三十一日止年度录得所得税抵免124.7百万港元，而截至二零二一年十二月三十一日止年度则录得所得税 开支29.6百万港元，此乃由于本集团就先前确认的因土地收回的纳税申报而产生的递延税项负债作出调整。 业务回顾 回顾二零二二年，新型冠状病毒疫情反覆令集团的业务营运受到一定影响。中国政府因时优化疫情防控措施，令经济及社会活 力逐渐恢复。集团把握经济及社会变化带来的机遇，推动多元化业务发展并实现主营业务逆势增长。 于年内，集团线下家俱产品销售额受中国新型冠状病毒疫情反覆影响虽有所下降，集团依然专注于为内地各地经销商提供全面 支援，优化提升其经营效率，年内本集团的经销商零售网络同比增长10.2%至1,909销售点。 截至二零二二年底，集团于中国共拥有4家直营店，分别位于广东佛山、广州新塘、东莞及泉州，集中在重点城市进行品牌宣传 及全线大家居产品示范，不断提升集团品牌影响力。同时，由于互联网效应进一步扩大，集团采用网红宣传模式，以实现持续 渗透年青用家等细分市场。 同时，集团与策略性控股股东科学城持续深化业务合作关系，探索并持续开拓新收入渠道，实现互利共赢。凭藉科学城集团的 广阔政商网络，集团于年内工程项目销售增长并带来收益，部分被疫情造成的经销商业务销售的下跌所抵销。 存货及预付款项、订金及其他应收款项 于二零二二年十二月三十一日，本集团存货增加10.9%至约281.9百万港元（二零二一年：254.1百万港元），主要由于为满足已 签署合约的未来需求，本集团提高库存水平。预付款项、订金及其他应收款项增加10.0%至519.8百万港元（二零二一年：472.5 百万港元），主要由于收购附属公司及非控股权益的按金、原材料预付款的增加以及融资租赁按金的增加，部分被收回政府应付 收地补偿款所抵销。 营运资金 本集团于年末的流动资产净额为326.8百万港元（二零二一年：流动资产净额714.8百万港元）。本集团将继续采取措施管理其现 金流及资本承担。 皇朝家居控股有限公司二零二二年年报 管理层讨论及分析 流动资金及财务资源 本集团于二零二二年十二月三十一日的现金及现金等价物为403.9百万港元（二零二一年：146.5百万港元）。于二零二二年十二 月三十一日，本集团的流动比率（流动资产除以流动负债）下降至1.16（二零二一年：1.37）及流动资产净值为326.8百万港元（二 零二一年：流动资产净值为714.8百万港元）。于二零二二年十二月三十一日，计息银行及其他借款金额为2,547.0百万港元（二 零二一年：2,341.1百万