CMON2022年度报告

1792 目录 2 公司资料 4 主席报告 5 管理层讨论及分析 12 董事 15 董事会报告 27 企业管治报告 42 独立核数师报告 45 综合损益及其他全面收益表 46 综合财务状况表 48 综合权益变动表 49 综合现金流量表 51 综合财务报表附注 90 财务概要 1CMONLimited2022年度报告 公司资料 董事会 执行董事 黄成安先生（主席兼联席行政总裁）建邦先生（联席行政总裁） DavidPreti先生（于二零二二年四月二十二日获委任） 许政开先生 非执行董事 蔡稳健先生 独立非执行董事 王宇山先生蔡敏先生梁毓雄先生 审核委员会 王宇山先生（主席）蔡敏先生 梁毓雄先生 薪酬委员会 梁毓雄先生（主席）王宇山先生 蔡敏先生 提名委员会 蔡敏先生（主席）王宇山先生 梁毓雄先生 授权代表 伍秀薇女士许政开先生 公司秘书 伍秀薇女士 法律顾问 卫达仕律师事务所香港 金钟道95号统一中心30楼 （香港律师） 核数师 中汇安达会计师事务所有限公司 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港九龙湾 企业广场5期 2座23楼 注册办事处 OfficesofConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 总部及主要营业地点 201HendersonRoad#07/08–01Apex@Henderson Singapore159545 香港登记营业地点 香港铜锣湾 勿地臣街1号 时代广场二座31楼 CMONLimited2022年度报告2 公司资料 开曼群岛股份过户登记总处ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 DevelopmentBankofSingapore(DBSBank)MarinaBayFinancialCentreBranch 12MarinaBoulevardLevel40 MarinaBayFinancialCentreTower3Singapore018982 公司网站 http://cmon.com 股份代号 1792 上市日期* 二零一六年十二月二日 *本公司已于二零一九年十一月十九日由香港联合交易所有限公司 （“联交所”）GEM转往主板上市。 3CMONLimited2022年度报告 主席报告 各位股东： 本人谨代表CMONLimited（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”）欣然向阁下呈列本公司截至二零二二年十二月三十一日止年度之年度报告。二零二二年对本公司而言是别具意义的一年，在巨大的挑战面前取得了重大成就及增长。 尽管全球经济形势动荡不安，物价上涨，本公司仍继续取得强劲的财务业绩，收益由上一年度的38百万美元增长至45百万美元。溢利亦同比增长23%。我们的成功归功于我们对创新、客户满意度及高效成本管理的坚定追求。 我们本年度的主要成就之一为成功推出数款新游戏，并获得游戏界的积极反馈，其中包括《MarvelZombies—AZombicideGame》、 《Cyberpunk2077:GangsofNightCity—TheBoardGame》、《Dune:WarforArrakis》、《Household》及《Cthulhu:DeathMayDie—FearoftheUnknown》，该等游戏均超出了我们的销售预期。我们亦扩展亚洲的分销业务，现已在日本及泰国设有分支机构及代表，并继续扩充我们在亚洲分销的品牌组合。 在庆祝上述成功的同时，我们亦时刻注意我们于本年度所面临的挑战，包括供应链中断、原材料短缺及地缘政治的不确定性。该等挑战使我们须具备灵活性、适应性及快速反应能力，而我们的团队共克时艰，我们为其所展现的非凡韧性与奉献精神深感自豪。 展望未来，我们对本公司将迎来的机遇满怀期待。我们将继续投资于产品开发，扩展我们的分销渠道，并探寻战略合作及收购机会以助力我们的增长。我们亦致力于秉持最高的企业管治及道德行为标准，并将继续在我们业务的各个方面优先考虑可持续发展及社会责任。 最后，本人谨此感谢我们的客户、雇员及股东一直以来对本公司的支持与奉献。我们已携手为未来打下坚实基础，我相信我们将在未来几年继续发展壮大。 CMONLimited 主席、联席行政总裁兼执行董事 黄成安 谨启 二零二三年三月三十日 CMONLimited2022年度报告4 管理层讨论及分析 业务模式及业务回顾 我们为一家休闲游戏发行商，专门开发及发布桌游（包括棋盘游戏及模型战棋游戏）。我们亦自二零一五年起开始开发及推出手机游戏。 我们发布自家游戏及特许游戏。我们亦分销第三方桌游。我们主要通过Kickstarter及向批发商销售桌游。我们亦透过网店以及一年举办两至三次的网上及现场（如可行）游戏展直接向终端用户进行销售。我们亦于新加坡拥有一家实体店，但于二零二三年初，管理层决定将该实体店关闭，原因是与其他销售渠道相比，其销售额极少，且于2019冠状病毒病疫情之后零售客户流量并未增加。 于本年报日期，我们合共有125款游戏，包括119款棋盘游戏、三款模型战棋游戏、两款手机游戏及一款电脑游戏。 于回顾财政年度，我们的收益由上一个财政年度约37.8百万美元增加至约45.3百万美元。本公司权益持有人应占年内溢利及全面收益总额由截至二零二一年十二月三十一日止年度的约0.4百万美元增加至约0.6百万美元。溢利增长主要是由于销售增长及毛利率上升所致。 于回顾财政年度，我们推出五款Kickstarter游戏，分别是《MarvelZombies—AZombicideGame》、《Cyberpunk2077：GangsofNightCity—TheBoardGame》、《Dune:WarforArrakis》、《Household》及《Cthulhu:DeathMayDie—FearoftheUnknown》，并分别筹集约8.9百万美元、0.9百万美元、1.3百万美元、0.4百万美元及3.4百万美元。 长期策略及展望 我们的策略是藉开拓地区市场及产品多元化以达致长期增长。我们继续重点(1)进军亚洲批发市场（于年内，我们扩张至泰国及日本市场）；(2)透过中国一个众筹平台向终端用户及玩家（尤其是中国终端用户及玩家）直接进行市场推广；及(3)提升游戏设计能力及引入优质知识产权（“知识产权”）。 我们锐意成为优质桌游的领先开发商及发行商，对桌游行业的增长及发展保持乐观。于二零二三年，我们计划不仅推出使用我们自有知识产权的新游戏，亦推出《SongofIce&Fire》及《GodofWar》等基于其他流行知识产权的游戏。该等游戏不但能协助我们挽留众多玩家，更能帮助我们吸引新玩家，从而提升收益基础及保持竞争地位。新年好开端，我们已于二零二三年二月成功推出一款基于授权知识产权的游戏：《MarvelUnitedMultiverse》，并于Kickstarter上筹集约4.7百万美元。 5CMONLimited2022年度报告 财务回顾 收益 收益由截至二零二一年十二月三十一日止年度约37.8百万美元增加约20.0%至截至二零二二年十二月三十一日止年度约45.3百万美元，乃主要由于确认的Kickstarter销售增加。 来自批发销售的收益由截至二零二一年十二月三十一日止年度约20.1百万美元减少约1.6%至截至二零二二年十二月三十一日止年度约19.8百万美元。于截至二零二二年十二月三十一日止年度，我们已确认所得收益的棋盘游戏包括但不限于《MarvelZombies—AZombicideGame》及《MastersoftheUniverse:TheBoardGame》。 经Kickstarter获得的收益由截至二零二一年十二月三十一日止年度约17.4百万美元增加至截至二零二二年十二月三十一日止年度约25.1百万美元，乃主要由于二零二二年确认的五个Kickstarter项目的销售额高于二零二一年四个Kickstarter项目的销售额。 北美洲及欧洲仍为我们的主要市场，于北美洲及欧洲的销售额合共占截至二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日止年度的总收益分别约84.0%及89.6%。 下表载列我们于所示年度按类型划分、按销售渠道划分及按地区市场划分并以绝对金额表示的收益明细及占收益的百分比： 按类型划分 截至十二月三十一日止年度 二零二二年 二零二一年 美元 % 美元 % 棋盘游戏 39,220,920 86.5 31,625,027 83.7 模型战棋游戏 2,515,682 5.6 3,622,023 9.6 手机游戏 283,651 0.6 426 — 小计 42,020,253 92.7 35,247,476 93.3 其他产品 3,316,754 7.3 2,538,876 6.7 总计 45,337,007 100 37,786,352 100 CMONLimited2022年度报告6 按销售渠道划分 截至十二月三十一日止年度 二零二二年 二零二一年 美元 % 美元 % 直接 Kickstarter 25,135,142 55.4 17,430,690 46.2 网店及游戏展 129,219 0.3 245,242 0.6 手机游戏 283,651 0.6 426 — 批发 19,788,995 43.7 20,109,994 53.2 总计 45,337,007 100 37,786,352 100 按地区市场划分 截至十二月三十一日止年度 二零二二年 二零二一年 美元 % 美元 % 北美及南美洲 23,337,052 51.5 26,751,866 70.8 欧洲 14,745,380 32.5 7,136,225 18.8 亚洲 5,946,765 13.1 3,846,068 10.2 大洋洲 1,307,810 2.9 52,193 0.2 总计 45,337,007 100 37,786,352 100 销售成本 销售成本由截至二零二一年十二月三十一日止年度约23.3百万美元增加约15.5%至截至二零二二年十二月三十一日止年度约26.9百万美元，主要是由于存货成本以及付运及手续费增加。 毛利及毛利率 毛利由截至二零二一年十二月三十一日止年度约14.5百万美元增加约27.1%至截至二零二二年十二月三十一日止年度约18.4百万美元，而毛利率由截至二零二一年十二月三十一日止年度约38.3%上升约2.3个百分点至截至二零二二年十二月三十一日止年度约40.6%。毛利增加乃主要由于销售增加所致，而毛利率稍有提升是由于制造规模经济效益所致。 其他收入 其他收入由截至二零二一年十二月三十一日止年度的169,313美元减少至截至二零二二年十二月三十一日止年度的138,628美元，乃主要由于2019冠状病毒病大流行相关的政府补助减少。 7CMONLimited2022年度报告 销售及分销开支 销售及分销开支由截至二零二一年十二月三十一日止年度约6.0百万美元增加至截至二零二二年十二月三十一日止年度约7.8百万美元。此乃主要由于我们就授权游戏确认更多销售，导致专利费增加。 一般及行政开支 一般及行政开支由截至二零二一年十二月三十一日止年度约7.7百万美元增加至截至二零二二年十二月三十一日止年度约9.3百万美元。增加乃主要由于游戏开发开支由截至二零二一年十二月三十一日止年度约2.8百万美元增加至截至二零二二年十二月三十一日止年度约3.7百万美元。 融资成本 融资成本由截至二