期指：情绪企稳，有所反弹

2023年4月28日 期指：情绪企稳，有所反弹 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3988.4 ↑0.74 3048 IF2305 3998 ↑0.80 9.58 601.1 50319 ↓2704 65649 ↓2051 IF2306 3989 ↑0.75 0.58 229.2 19218 ↓1073 91235 ↓475 IF2309 3959.6 ↑0.83 -28.82 68.2 5760 ↑325 51025 ↑606 IF2312 3950 ↑0.56 -38.42 19.2 1621 ↑440 2823 ↑565 上证50 2650.6 ↑1.24 746.4 IH2305 2656.6 ↑1.30 6.03 286.7 36186 ↑4688 42038 ↑489 IH2306 2645 ↑1.20 -5.57 139.3 17642 ↑3533 53561 ↑139 IH2309 2620.2 ↑1.22 -30.37 53.7 6864 ↑2276 31611 ↑545 IH2312 2626.4 ↑1.26 -24.17 7.1 902 ↑107 992 ↓56 中证500 6157.9 ↑0.26 1793.1 IC2305 6171.4 ↑0.53 13.46 468.4 38057 ↓6713 71242 ↓1247 IC2306 6147.6 ↑0.56 -10.34 226.6 18476 ↓280 111894 ↓1416 IC2309 6083.4 ↑0.63 -74.54 84.6 6973 ↓19 91661 ↑600 IC2312 6034 ↑0.50 -123.9 36.6 3040 ↓755 8525 ↑1289 中证1000 6633.5 ↑0.14 2320.5 IM2305 6647.6 ↑0.23 14.11 468.3 35246 ↓3340 53182 ↑1893 IM2306 6628.2 ↑0.25 -5.29 238.1 17968 ↑1631 69106 ↑951 IM2309 6565.2 ↑0.39 -68.29 75.8 5780 ↓822 47724 ↑556 IM2312 6495 ↑0.27 -138.5 37.2 2868 ↑157 7553 ↑1190 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 点当月下月当季下季 20 10 0 -10 -20 -30 -50 23-4-11 23-4-14 23-4-19 23-4-24 23-4-27 -40 23-3-31 23-4-6 23-4-11 23-4-14 23-4-19 23-4-24 23-4-27 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 50 点当月下月当季下季 100 0 -50 -100 -150 50 0 -50 -100 -150 -200 -200 23-3-31 23-4-6 23-4-11 23-4-14 23-4-19 23-4-24 23-4-27 -250 23-3-31 23-4-6 23-4-11 23-4-14 23-4-19 23-4-24 23-4-27 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 399 -78 -2449 510 IF2309 -813 IF2306 -591 IF2305 期指前20大会员持仓增减 多单增减 多单净变动 空单增减 空单净变动 IF2312 未公布 -894 未公布 -2128 IH2305 1659 -73 IH2312 IH2309 800 IH2306 544 未公布 3003 505 479 637 -849 588 IC2309 -772 IC2306 未公布 911 IC2305 -737 -921 -1032 0 0 IC2312 -1244 IM230522562434 IM2306943 3802 1630 4429 IM2309603365 IM2312未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：1IC、IM趋势强度：1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 昨日保险板块力挽狂澜，带动以权重指数为主的指数出现显著回升。如昨日晨报所述，近期行情持续下跌后，但驱动方面从台面上来看并未出现显著利空消息，市场开始出现跌不动的走势。近期中特估概念稳步拉升，但部分中特估自由流通市值偏低，对诸如300、50的权重贡献不高。但保险板块自由流通市值较高，板块反弹后对指数的带动效应明显。预计今日期指延续反弹，操作上逢低做多思路。IF主力合约IF2305支撑位3966和3978点，阻力位4030和4018点；IH主力合约IH2305支撑位2635和2643点，阻力位2678和2670点；IC主力合约IC2305支撑位6122和6141点，阻力位6221和6202点；IM主力合约IM2305支撑位6581和6594点，阻力位6727和6701点。 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为“国泰君安期货研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货产业服务研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038635传真：021-33038762 国泰君安期货金融衍生品研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038982传真：021-33038937 国泰君安期货客户服务电话95521