信越控股年报2022

关于 信越 信越是专注于在香港提供平台外墙及幕墙工程接近30年的分包商。本集团主要在香港从事提供有关平台外墙及幕墙工程的一站式设计及建造解决方案以及维修及保养服务。 目录 公司资料主席报告 管理层讨论及分析企业管治报告 董事会报告 董事及高级管理层独立核数师报告综合全面收益表综合财务状况表综合权益变动表综合现金流量表综合财务报表附注五年财务概要 2 3 4 10 16 24 27 32 33 34 36 38 106 公司资料 董事会（“董事会”） 执行董事 李志雄先生（主席兼行政总裁）林淑仪女士 非执行董事 梁炳坤先生 独立非执行董事 王世全教授戴国良先生关卓巨先生 审核委员会 戴国良先生（主席）王世全教授 关卓巨先生 提名委员会 李志雄先生（主席）王世全教授 戴国良先生关卓巨先生 薪酬委员会 关卓巨先生（主席）李志雄先生 王世全教授戴国良先生 风险管理委员会 李志雄先生（主席）王世全教授 戴国良先生关卓巨先生 联席公司秘书 禤淑敏女士李博彦先生 注册办事处 Windward3,RegattaOfficePark P.O.Box1350 GrandCayman,KYI–1108CaymanIslands 总部及香港主要营业地点 香港 新界葵涌 货柜码头路77–81号 大鸿辉（葵涌）中心第一期 11楼 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要股份过户登记处 OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3,RegattaOfficePark P.O.Box1350 GrandCayman,KY1–1108CaymanIslands 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司上海商业银行有限公司 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司 执业会计师及注册公众利益实体核数师 公司网站 www.gm-eng.com.hk 股份代号 6038 年报20222 主席报告 本人谨代表董事（“董事”）会（“董事会”），欣然呈列信越控股有限公司（“本公司”）连同其附属公司（“本集团”）截至二零二二年十二月三十一日止年度（“二零二二年度”）的年报。 于二零二二年年初，因COVID-19及全球物流受阻而造成的艰难营商环境继续对各行各业造成障碍。本集团于二零二二年度内的表现受到因物流问题而引致原材料成本上升，以及二零二二年年初于香港的大规模COVID-19感染个案及于中华人民共和国（“中国”）的封城措施而引致生产力减少而影响。该等因素的影响导致本集团于年内的营运表现轻微下跌。然而，本集团于二零二二年度对项目成本实施更严格控制。因此，毛利率由截至二零二一年十二月三十一日止年度（“二零二一年度”）的23.0%增加至二零二二年度的25.5%。 尽管中国及香港已于二零二二年度结束前放宽大部分COVID-19措施，但正常商业活动仍需要时间恢复。本集团取得967.0百万港元的项目，有足够现金流量作日常营运及业务增长。本集团将继续实施适当控制措施以维持本集团的项目盈利能力。我们将密切留意经济环境变化并维持充裕的财务资源以应对市场的急剧变化。 本人谨代表董事会，藉此机会向管理团队及员工在工作上付出的不懈努力，以及投资者及业务伙伴对本集团一直以来的信任和支持，表示衷心感谢。 董事会欣然与其股东分享本集团的表现，并建议派付二零二二年度的末期股息每股1.8港仙。 主席兼行政总裁 李志雄 3信越控股有限公司 管理层讨论及分析 本集团于香港拥有接近30年历史，并在香港从事提供有关平台外墙及幕墙工程的一站式设计及建造解决方案以及维修及保养服务。 财务回顾 收益 二零二二年度内，本集团录得收益约382.8百万港元，较二零二一年度约403.2百万港元减少约20.4百万港元或5.1%。设计及建造项目占本集团总收益约362.6百万港元（二零二一年度：380.0百万港元），而维修及保养服务的收益则达约20.1百万港元（二零二一年度：23.2百万港元），分别占本集团总收益约94.7%（二零二一年度：94.2%）及5.3%（二零二一年度：5.8%）。 前景及展望 本集团于二零二二年十二月三十一日手头持有的重点项目概述如下： 编号 承接的工程类型 地点 预期完工月份 于二零二二年十二月三十一日 估计合约余额 百万港元 1. 外墙 九龙启德 二零二三年十月 201.0 2. 外墙 九龙启德 二零二四年二月 162.9 3. 外墙 新界十四乡 二零二三年六月 53.4 4. 外墙 香港金钟道 二零二四年十月 43.8 5. 外墙 新界白石角 二零二三年十一月 34.8 6. 外墙 九龙长沙湾 二零二三年十二月 27.7523.6 于二零二二年度之后及直至本报告日期，本集团已获授两份平台外墙合约，合约金额约为388.1百万港元。同时，本集团正在就两个大规模平台外墙项目竞标或等待投标结果，该等项目的估计合约总价值超过约 67.2百万港元。 年报20224 管理层讨论及分析 香港政府公布一系列政策及激励措施以推动香港重回为国际社会的商务及旅游目的地。预期就有关明日大屿及北部都会区发展策略的大型公共项目将加快推行以刺激经济增长，而私营界别项目亦将会紧随其后。本集团将密切关注公营及私营界别项目，并准备就绪捕捉相关商机。 毛利及毛利率 本集团的毛利由二零二一年度的约92.9百万港元增加约4.6百万港元或5.0%至二零二二年度的约97.5百万港元。本集团的毛利率于二零二二年度约为25.5%，而二零二一年度则约为23.0%。毛利率上升主要由于对一个重点项目进行较佳的成本控制。 行政及其他经营开支 本集团的行政及其他经营开支由二零二一年度的约47.9百万港元增加约1.5百万港元或3.1%至二零二二年度的约49.4百万港元。该增加乃主要由于雇员福利开支增加所致。 所得税开支 本集团的营运以香港为基地，须缴纳香港利得税，税项按报告期内估计应课税溢利利得税两级制的8.25%及16.5%计算。 于二零二二年度，本集团录得所得税开支约8.4百万港元（二零二一年度：约7.4百万港元），实际税率约为 16.2%（二零二一年度：约16.7%）。 年内溢利 本集团溢利于二零二二年度达约43.4百万港元，较二零二一年度的约36.8百万港元增加约6.6百万港元或 17.9%。 该增加主要由于上文所讨论的毛利上升了约4.6百万港元，而本集团于二零二二年度领取防疫抗疫的政府补贴2.0百万港元及定期存款利息收入1.5百万港元，部分被行政及其他经营开支增加约1.5百万港元所抵销。 5信越控股有限公司 管理层讨论及分析 应收款项周转天数 本集团于二零二二年度的应收款项周转天数相对稳定约为103.6天，与二零二一年度相同。本集团并无察觉其于二零二二年十二月三十一日的任何贸易应收款项结余有任何拖欠迹象。 银行借款 本集团于二零二二年十二月三十一日的银行借款减少至零（二零二一年度：15.9百万港元），主要由于偿还银行借款所致。 流动资金、财务资源及资本结构 因于二零二二年十二月三十一日并无银行借款，故本集团于二零二二年十二月三十一日的资产负债率（以银行借款除以权益总额计算）为零（二零二一年十二月三十一日：6.2%）。 本集团于二零二二年十二月三十一日的现金及现金等价物结余约为38.8百万港元，较二零二一年十二月三十一日的约88.3百万港元减少约49.5百万港元。该减少主要由于本集团存入超过三个月总金额为140.0百万港元的定期存款。年利率介乎4%至5.2%。 本集团于二零二二年十二月三十一日并无银行借款。 外汇 本集团主要于香港营运及大部分经营交易（如收益、开支、货币资产及负债）以港元计值。因此，董事认为本集团的外汇风险并不重大及我们拥有充足资源随时满足外汇需求。本集团因此并无于二零二二年度订立任何衍生合约对冲其外汇风险。 资本开支及承担 于二零二二年十二月三十一日，本集团概无任何资本承担。 已持有重大投资 本集团于二零二二年度并无持有任何重大投资。 年报20226 管理层讨论及分析 重大收购及出售 于二零二二年度，本集团并无任何附属公司、联营公司及合营企业的重大收购及出售。 资产抵押 于二零二二年十二月三十一日，约5.0百万港元（二零二一年十二月三十一日：5.0百万港元）的抵押按金于银行存放，作为本集团某银行融资的抵押。 或然负债 于二零二二年十二月三十一日，本集团并无任何重大或然负债。 与雇员、客户、供应商及分包商的关系 董事认为雇员、客户及业务伙伴对本集团的持续发展至关重要。本集团与其雇员及业务伙伴一直维持良好沟通并创建紧密及关顾的关系，以实现长期业务增长及发展。 雇员及薪酬政策 本集团于二零二二年十二月三十一日有108名（二零二一年十二月三十一日：108名）员工，而于二零二二年度员工福利开支总额约为67.6百万港元（二零二一年度：64.8百万港元）。该上升主要由于每名员工平均薪酬增加所致。本集团根据每名雇员的资格、经验及过往表现厘定其雇员的薪酬。薪酬委员会就董事及高级管理层的整体薪酬政策及架构向董事会作出建议。本集团与其雇员维持良好关系，并无遇到任何重大劳资纠纷，在招聘合适员工方面亦未遭遇任何困难。 高级管理层薪酬 向董事以外的高级管理层成员支付或应付的酬金介乎以下范围内： 二零二二年二零二一年 人数人数 1,000,001港元至1,500,000港元 4 4 1,500,001港元至2,000,000港元 – 1 2,000,001港元至2,500,000港元 1 2 7信越控股有限公司 管理层讨论及分析 客户、供应商及分包商 本集团与其大部分主要客户维持逾15年的紧密及稳定关系，部分超过20年。一般而言，本集团获其客户邀请就潜在项目递交标书。项目定价乃经计及项目类型、设计及规模、目标完成日期及本集团可得资源并参考估计成本加溢利率而予以厘定。本集团致力保持地位，把握市场机遇，方式为持续沟通及与客户、潜在客户共事，并回覆标书邀请，然而，其可不时决定拒绝若干标书查询，以求专注于其他目标项目。本集团一直努力使其客户基础多样化，并以不同规模及来自不同客户的项目为目标。 本集团已创建可靠的供应商及分包商组合，其营运历史逾25年，其使本集团可有效保持其工程质素，包括物料质素及工艺。内部认可供应商及分包商名单乃按持续基准保存及更新。本集团就各项目指派一名项目经理监察并监督承建商的工作进度，并确保彼等已符合工艺、安全及其他适用监管合规规定。本集团尚未经历任何供应物料及劳工方面的短缺或延迟情况。 环境政策 本集团内部规则载有有关环境保护的措施及工作程序，其规定本集团雇员须遵守，包括以下各项。空气污染控制： (i)用水除尘。 (ii)按要求安装隔尘网。 (iii)按要求使用低尘技术及设备。噪音控制： (i)于使用前对所有设备进行检查及保养以符合许可噪音水平。 (ii)根据许可工作时间进行作业。垃圾处理： (i)在运往指定工地垃圾收集点前将垃圾分类为一般垃圾及建筑垃圾。 本集团的营运并无直接产生温室气体或危险废弃物。本集团于其支援职能方面监察能源消耗，如汽车燃料消耗╱里程使用率、办公室电力消耗，并规定办公室员工于闲置时关闭电源。 年报20228 管理层讨论及分析 遵守法律及法规 本集团的营运乃主要由本公司的香港附属公司所执行。因此，本集团成立及营运须遵守各个上述司法权区的相关法律及法规。于二零二二年度及直至本年报日期，本集团的营运已于各重大方面遵守上述司法权区的一切相关法律及法规。 主要风险及不确定因素 本集团的营运须受限于整体经济及市场风险，其可影响平台外墙及幕墙工程行业的竞争力及项目盈利能力。此外，本集团进行的项目乃透过投标按个别项目基准获授；无法获取新项目的持续订单可严重影响本集团的财务表现。来自数名本集团客户的收益占本集团收益的重大部分；未能维持与彼等的业务关系及╱或自彼等取得充足新业务可对本集团的营运及财务