稻香控股二零二二年年报

2022 年报 目录 公司资料2 财务摘要及日程表3 主席报告书5 管理层讨论与分析7 董事及高级管理人员12 企业管治报告15 董事会报告23 独立核数师报告33 综合损益表38 综合全面收益报表39 综合财务状况报表40 综合权益变动表42 综合现金流量报表43 财务报表附注45 投资物业119 五年财务概要120 2 稻香控股有限公司 二零二二年年报 公司资料 董事会 执行董事 钟伟平先生（主席及行政总裁）黄家荣先生 何远华先生钟震峰先生 非执行董事 方兆光先生陈裕光先生 独立非执行董事 陈志辉教授麦兴强先生吴日章先生 黄欢青女士（于二零二三年一月一日委任） 公司秘书 曾颖嘉女士（于二零二二年七月一日辞任）张健文女士（于二零二二年七月一日委任） 授权代表 钟震峰先生 何远华先生（于二零二二年七月一日辞任）张健文女士（于二零二二年七月一日委任） 审核委员会成员 麦兴强先生（主席）陈志辉教授 陈裕光先生 黄欢青女士（于二零二三年一月一日委任） 提名委员会成员 陈志辉教授（主席）吴日章先生 陈裕光先生 薪酬委员会成员 吴日章先生（主席）方兆光先生 麦兴强先生 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681,GrandCaymanKY1-1111,CaymanIslands 香港主要营业地点 香港新界大埔 大埔工业邨大发街18号 主要股份过户登记处 Suntera(Cayman)Limited Suite3204,Unit2A,Block3,BuildingD P.O.Box1586,GardeniaCourt,49MarketStreet,CamanaBay GrandCaymanKY1-1100,CaymanIslands 香港股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号 合和中心17楼1712–16号铺 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司法国巴黎银行（香港分行）中信银行股份有限公司恒生银行有限公司 中国工商银行股份有限公司渣打银行（香港）有限公司香港上海汇丰银行有限公司 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 股份代号 573 网址 www.taoheung.com.hk 二零二二年年报 稻香控股有限公司 3 财务摘要及日程表 附注 二零二二年千港元 二零二一年千港元 增加╱（减少） % 收益 2,401,849 2,836,098 (15.3%) 母公司拥有人应占亏损 (143,138) (21,232) 574.2% 毛利率 0.4% 7.9% (94.9%) 纯损率 1 (6.0%) (0.7%) 757.1% 每股资料 港仙 港仙 每股亏损－基本 (14.11) (2.09) 575.1% －摊薄 (14.11) (2.09) 575.1% 每股中期股息 3.00 3.00 – 拟派每股末期股息 3.00 3.00 – 二零二二年千港元 二零二一年千港元 增加╱（减少） % 资产总值 2,272,978 2,750,789 (17.4%) 资产净值 1,243,122 1,546,211 (19.6%) 现金及等同现金项目 251,854 457,925 (45.0%) 现金净额 2 142,021 296,258 (52.1%) 流动资金及负债比率流动比率 3 0.9 1.1 (18.2%) 速动比率 4 0.7 0.9 (22.2%) 负债比率 5 9.0% 10.6% (15.1%) 每股资料 港仙 港仙 每股资产净值 6 122.55 152.13 (19.4%) 每股现金净值 7 14.00 29.15 (52.0%) 附注： 1.纯损率按母公司拥有人应占亏损除以收益计算。 2.现金净额相当于现金及等同现金项目减计息银行借贷。 3.流动比率按流动资产除以流动负债计算。 4.速动比率按流动资产减存货除以流动负债计算。 5.负债比率按计息银行借贷除以母公司拥有人应占权益总额计算。 6.每股资产净值按1,014,348,000股股份（二零二一年：1,016,348,000股股份）计算。 7.每股现金净值按1,014,348,000股股份（二零二一年：1,016,348,000股股份）计算。 4 稻香控股有限公司 二零二二年年报 财务摘要及日程表 日程表 二零二二年八月二十三日中期业绩公布 二零二三年三月二十九日年度业绩公布 二零二三年四月二十七日寄发年报予股东 二零二三年五月二十五日至二零二三年六月一日 就出席股东周年大会暂停办理股份过户登记 二零二三年六月一日股东周年大会 二零二三年六月八日就拟派末期股息暂停办理股份过户登记 股息 二零二三年六月二十一日末期：拟派每股3.00港仙 二零二二年年报 稻香控股有限公司 5 主席报告书 本人谨代表稻香控股有限公司（“本公司”及其附属公司“稻香”或 “本集团”）董事（“董事”）会（“董事会”）提呈本集团截至二零二二年十二月三十一日止年度的全年业绩。 过去一年，全球仍受俄乌战争、物流中断、经济放缓及持续的2019新型冠状病毒疫情影响。除此之外，香港及中国内地亦实施严格的社交距离措施，后者更颁布地区旅游限制，以上种种均直接影响消费意欲，而本集团业务也无可避免受到冲击。尽管如此，随着防疫限制放宽及内地重开边境，本集团认为最坏的时间已经过去，未来将抓紧营商环境改善带来的市场复苏机 遇。香港业务的销售已于下半年显着回升，于二零二三年首两个月已回到疫情前约80%之水平，本集团将继续把握这股上升趋势。 随着疫情的阴霾逐渐消退，本集团将受惠于营商环境回暖。中式食肆一向是家庭聚首一堂的首选地方；国外商务或休闲旅客亦会到此等食肆品尝地道美食。此外，根据中国历法，二零二三年为嫁娶好年，疫情期间巳积压大量对婚宴场地及各类宴会的需求，因此，新一年的业务前景令人鼓舞。本集团已翻新多家位于内地及香港的食肆，以应付市场对宴会及企业晚宴的需求。本集团于二零二二年在香港开设四家新食肆，以及于二零二三年初开设一家宴会专门店。尽管本集团于二零二二年受疫情控制措施影响而暂停在中国内地的业务拓展，但本集团对二零二三年的发展前景持审慎 6 稻香控股有限公司 二零二二年年报 主席报告书 乐观态度，亦考虑在已有业务据点的城市开设新食肆，同时在适当时候进军新城市及省份。管理团队将根据地点、客户群及客人喜好开设不同品牌的食肆。 疫情期间，本集团的冷冻和包装食品业务在中国内地市场表现出色。我们于年内使用抖音等社交媒体及受欢迎网红进行销售，销量持续上升，而透过集团企业营销团队进行直接销售亦见成效，因此我们计划进一步加大于上述范畴的推广力度及决定投放更多资源发展此业务分部。香港委托制造业务方面，本集团于年内吸引更多知名客户，客户组合已扩展至便利店、超级市场、连锁快餐店、餐饮企业及酒店。为支持冷冻和包装食品业务和委托制造业务的增长及食肆业务的复苏，本集团将增加于中国内地及香港物流中心的投资，积极采用更先进的自动化设备及推行系统升级，以增加产能、扩大产品种类、促进产品多元化、进一步提升效率及加强成本控制。 稻香的业务与社会密不可分，因此本集团一直致力为行业作出贡献。在香港，本集团继续赞助与香港职业训练局合办的VTC稻苗学院，透过该学院，本集团能直接支持本地餐饮业发展以及推广中国烹饪文化。稻香亦于二零二一年赞助在中国内地的东莞市稻香中菜厨艺职业培训学院（“培训学院”）的营运，为更多有意成为专业厨师的人提供课程和专业资格。 本集团很荣幸于年内获得社会各界对我们业务、环保及慈善事业等方面的肯定。于二零二二年，稻香获得绿色香港顾问委员会颁发“绿色香港2022”奖项，以及在香港市务学会举办的“2021市场领袖大奖”中获颁“2021中国实力品牌”大奖。 尽管餐饮业于过去一年仍然面对严峻挑战，但随着全球旅游限制放宽及中国内地进一步重开边境，相信行业及本集团的未来前景将更光明。本集团亦谨此感谢中国政府和香港特别行政区政府在疫情期间所给予的支持。凭藉不同形式的补贴，以及采取各项健康及社交距离措施保障员工及客户的安全，我们得以安然渡过前所未见的逆境。 鸣谢 在本集团继续向前迈进之际，我谨此感谢管理团队及稻香全体员工所付出的努力，同时感谢所有业务伙伴、客户及股东的鼎力支持，对协助稻香于过往数年克服各种挑战至关重要。 钟伟平 主席及行政总裁 香港 二零二三年三月二十九日 二零二二年年报 稻香控股有限公司 7 管理层讨论与分析 业务回顾 董事会谨此宣布本集团截至二零二二年十二月三十一日止年度的全年业绩。于年内，全球经济受到俄乌战争、物流中断、加息、通胀及2019新型冠状病毒病疫情持续等影响。其中，与新型冠状病毒病有关的卫生措施对本集团于香港及中国内地业务所构成的影响最为严重。堂食限制、防疫措施、封关、封城及隔离令等导致本集团旗下的食肆暂停营运达数月。在香港，这些措施导致41家食肆在二零二二年二月中至四月中期间暂停营业达1,363天，但下半年香港的业务较前六个月大为改善。在中国内地，本集团的食肆业务表现欠佳，因为2019新型冠状病毒病的个案数目在下半年激增，中国政府采取更严厉的防疫措施，以致49家食肆在二零二二年三月至十二月期间暂停营业达1,926天。为应对充满挑战的营商环境，管理层采取了多项策略，既透过不同推广活动维持食肆的营业额以及扩大冷冻和包装食品业务的覆盖范围，同时亦继续集成内部营运，以提高效率及加强成本控制措施。 另外，香港特区政府于年内提供多项资助计划以协助业界渡过难关，包括“2022保就业计划”，以及第五轮和第六轮“防疫抗疫基金－餐饮处所资助计划”。此外，本集团亦受惠于中国政府向其中国内地业务的企业发放的“一次性留工培训补助”及其他形式的补贴。本集团一直积极管理营运资金，以维持稳健的现金状况。 财务业绩 本集团于年内的总收益为2,401,800,000港元（二零二一年：2,836,100,000港元），较去年同期减少15.3%。毛利率（定义为总收益减去已售存货成本除以总收益）为62.4%（二零二一年：64.4%）。母公司拥有人应占亏损为143,100,000港元（二零二一年：21,200,000港元）。 香港业务 香港业务于年内录得收益1,307,600,000港元（二零二一年：1,492,900,000港元），较去年同期减少12.4%。除利息、税项、折旧及摊销前溢利(EBITDA)较去年同期减少11.9%至182,100,000港元（二零二一年：206,600,000港元），而母公司拥有人应占亏损为41,300,000港元（二零二一年：42,200,000港元）。 年内，香港的经营环境仍然艰难，但管理层保持灵活和警惕的态度，研究各种方法以应对市场的变化。具体来说，稻香一直持续提升自身的实力及加强营运效率。食肆业务方面，本集团致力于食肆翻新及品牌重塑。而委托制造业务，本集团在超级市场、快餐店及便利店等现有客户以外，成功取得新客户，例如餐饮连锁店及酒店。本集团亦推行数码化以提升客户体验及效率，包括升级本集团的客户关系管理系统及手机应用程序，让会员购买及兑换电子优惠券，赚取积分，接收最新消息，提供意见回馈，外卖点餐等。产品方面，稻香推出特色和具吸引力的推广菜式，例如“一蚊鸡”、“一蚊乳鸽”、“点心六折”、“特价海鲜”和怀旧特色火锅菜单，顾客对这些推广活动的反应良好，尤其是在下半年当香港逐步恢复堂食的时候。 截至二零二二年十二月三十一日，本集团在香港共有45家食肆（二零二一年：43家）。随着下半年疫情逐渐消退，本集团继续扩大旗下食肆网络。本集团开设了四家不同品牌的食肆，包括位于湾仔的“钟菜馆”，这是相对较新的高端品牌，以较富裕的顾客为目标；位于佐敦的“客家好栈”；位于荃湾的“潮楼”以及位于观塘的“稻香茶居”。 稻香一直审慎地控制成本及提高效率。多年来，本集团一直善用自动化以减低人力成本及舒缓劳工短缺问题。迄今为止，本集团已