*ST美尚：2022年年度报告

美尚生态景观股份有限公司 2022年年度报告 2023年4月 2022年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及除以下存在异议声明的董事、监事、高级管理人员外的其他董事、监事、高级管理人员均保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴天华、主管会计工作负责人吴运娣及会计机构负责人(会计主管人员)吴运娣声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 北京中天华茂会计师事务所（普通合伙）为公司出具了带持续经营相关重大不确定性事项段和强调事项段的无保留意见的《2022年度审计报告》 （中天华茂审字[2023]008号），公司董事会、监事会就相关事项作出了关于带持续经营相关重大不确定性事项段和和强调事项段的无保留意见审计报告涉及事项的专项说明，请投资者注意阅读。 1、行业风险 近年来受宏观经济和俄乌冲突影响，全球商品价格全面上涨，间接导致生态环境建设行业经营成本上涨。未来几年处在生态环境建设行业产业链上下游企业将会面临较大压力。同时国内房地产行业景气下滑，出口当前面临下行压力；消费、制造业投资持续恢复，但受居民收入、就业形势不佳、成本抬升压制利润等影响，难以对冲。受专项债对项目投资审查严格、优质基建项目储备不足、地方财政紧张等因素影响，大部分地方政府减少了生态环 境建设的投资，同时也影响了项目的回款效率。另外，工程结算进度放缓等风险对存货、应收账款、收入等指标及其对应节点都不同程度带来一定的负面影响。综上，未来几年中行业发展存在诸多不确定因素，可能加剧企业经营风险。 2、市场竞争风险 随着生态环保领域改革的总体设计搭建逐步完成，“绿水青山就是金山银山”理念不断深入人心，生态文明也被写入宪法，赋予了更高的法律地位。生态景观建设行业的多重政策催化剂可能会激发行业投资热潮，致使竞争主体增多，行业竞争加剧。激烈的市场竞争可能加大公司获取新项目的难度，如果公司不能保持核心竞争优势，将会导致企业盈利水平下滑。公司将不断强化研发创新、推出创新产品、探索创新商业模式，充分发挥各子公司之间的业务协同效应，促进公司业务发展的多元化、差异化与专业化，保障公司在市场中的核心竞争力。 3、经营管理风险 随着公司资金回收、金融合作的多元化和业务模式的创新拓展，公司将快速回到经营正轨的同时，在运营管理、人才储备、技术支持、资金管理等方面也将面临更大的挑战。如果公司的管理运营模式未能随公司发展及时调整和完善，可能影响公司经营效率，减弱公司竞争能力。为此，公司不断优化公司管理制度，采用“360度精细化管理”及“互联网+管理”模式，打造 公司智慧型的管理平台，提高经营管理效率；同时通过提拔年轻的管理团队，打造公司年轻且富有活力的生力军，为公司的持续发展奠定基础！ 4、存货结算及应收账款回收的风险 公司主营业务主要包括生态修复和生态文旅，由于公司项目呈现综合化和大型化发展趋势，项目周期及回款周期有所加长，前期工程施工垫款较多而后期工程结算回款慢等特点，应收账款的回收受国家宏观经济形势、政府出台的相关政策以及财政预算、资金状况、地方政府债务水平等的影响，存在因结算延期及应收账款回收延迟的风险。2022年，公司在建项目的复工、完工项目的结算及部分应收账款的回收均产生滞后。公司主营业务的投资方为地方政府，虽然地方政府信用等级较高，但应收账款回收效率不可避免地受到地方政府财政预算、资金状况、地方政府债务水平等的影响，存在因结算延期导致收款延迟的风险。 5、破产重整风险 公司于2022年10月11日收到广东省深圳市中级人民法院送达的《通知书》及《重整申请书》，申请人深圳市高新投集团有限公司向广东省深圳市中级人民法院申请对公司进行重整，并通过重整程序清偿申请人的相应债权。公司于2022年12月5日收到深圳中院送达的《决定书》，法院决定对公司启动预重整程序，并指定北京市金杜（深圳）律师事务所担任公司预重整期间管理人。截至报告期内，公司尚未收到法院对深圳市高新投集团有限公司申请公司重整事项的受理裁定书，法院是否受理公司重整、公司是否进 入重整程序存在不确定性。若法院依法受理申请人对公司提出的重整申请，根据相关规定，深圳证券交易所将对公司股票交易叠加实施退市风险警示。若法院依法受理申请人对公司提出的重整申请且重整顺利实施完毕，将有利于企业摆脱困境，重新步入健康发展的轨道；若公司因重整失败而被宣告破产，公司股票将存在被终止上市的风险。 对此，公司将从源头上严抓项目风控体系，筛选回款安全性高、利润有保障的高质量项目；在项目实施过程中公司加强施工管理，通过完善结算、回款方面的激励及约束措施加快项目结算进度，提高应收账款回收效率；另外，公司设立应收账款管理小组和催款小组，由工程管理中心、预决算中心与财务中心等多部门协作组成，强化应收账款整体管控，有效增强回款能力，促进公司稳健发展。 本年度报告无需遵守特殊行业的披露要求，有关风险因素及应对措施已在本报告第三节“管理层讨论与分析”部分予以描述，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义2 第二节公司简介和主要财务指标9 第三节管理层讨论与分析14 第四节公司治理33 第五节环境和社会责任59 第六节重要事项61 第七节股份变动及股东情况113 第八节优先股相关情况119 第九节债券相关情况120 第十节财务报告127 备查文件目录 1、载有公司法定代表人签名并盖章的2022年年年度报告文本； 2、载有单位负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本； 3、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 4、以上备查文件的备置地点：公司董秘办公室。 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、美尚生态 指 美尚生态景观股份有限公司 绿之源 指 江苏绿之源生态建设有限公司 金点园林 指 重庆金点园林有限公司 股东大会 指 美尚生态景观股份有限公司股东大会 董事会 指 美尚生态景观股份有限公司董事会 监事会 指 美尚生态景观股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所 指 深圳证券交易所 报告期、本报告期 指 2022年1月1日至2022年12月31日 高新投 指 深圳市高新投集团有限公司 17美尚01、公司债 指 美尚生态景观股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债 18美尚01、PPP专项债 指 2018年江苏省美尚生态景观股份有限公司PPP项目专项债券（第一期） 平安证券 指 平安证券股份有限公司 天风证券 指 天风证券股份有限公司 联合信用评级 指 联合信用评级有限公司 中天华茂 指 北京中天华茂会计师事务所（普通合伙） 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 *ST美尚 股票代码 300495 公司的中文名称 美尚生态景观股份有限公司 公司的中文简称 美尚生态 公司的外文名称（如有） MishoEcology&LandscapeCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） MsEco 公司的法定代表人 吴天华 注册地址 深圳市罗湖区东门街道城东社区深南东路2028号罗湖商务中心2407单元 注册地址的邮政编码 518001 公司注册地址历史变更情况 无锡（太湖）国际科技园大学科技园清源路兴业楼A栋518号 办公地址 深圳市罗湖区宝安南路3039号国速中心27C 办公地址的邮政编码 518022 公司国际互联网网址 http://www.misho.com.cn/ 电子信箱 ir@misho.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴天华 联系地址 深圳市罗湖区宝安南路3039号国速中心27c 电话 0755-25117602 传真 0510-82727772 电子信箱 wth@misho.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 证券时报 公司披露年度报告的媒体名称及网址 http://www.cninfo.com.cn/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 北京中天华茂会计师事务所（普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区西大望路1号温特莱中心B座610 签字会计师姓名 张清、常媛媛 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用☑不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用☑不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ☑是□否 追溯调整或重述原因会计差错更正 2022年 2021年 本年比上年增减 2020年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 132,924,329.78 213,773,346.55 213,773,346.55 -37.82% 1,316,317,423.62 1,316,317,423.62 归属于上市公司股东的净利润（元） -686,985,732. 19 -1,045,680,58 0.98 -1,045,366,11 5.99 34.28% -94,562,664.1 6 -91,680,396.6 5 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） -735,820,059. 72 -1,023,166,87 8.81 -1,022,852,41 3.82 28.06% -95,778,847.3 8 -92,896,579.8 7 经营活动产生的现金流量净额（元） 55,830,111.71 -808,041,066. 42 -808,041,066. 42 106.91% -20,362,050.0 0 -20,362,050.0 0 基本每股收益（元/股） -1.0188 -1.5508 -1.5503 34.28% -0.1402 -0.1360 稀释每股收益（元/股） -1.0188 -1.5508 -1.5503 34.28% -0.1402 -0.1360 加权平均净资产收益率 -65.77% -54.86% -54.66% -11.11% -3.82% -3.70% 2022年末 2021年末 本年末比上年末增减 2020年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 资产总额（元） 4,098,239,282.92 5,938,402,495.85 6,012,640,299.18 -31.84% 7,331,150,251.32 7,406,355,335.36 归属于上市公司股东的净资产（元） 691,309,981.04 1,389,194,583.97 1,389,062,628.36 -50.23% 2,429,708,135.02 2,429,261,714.44 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 1、公司于2023年4月7日收到中国证券监督管理委员会送达的《行政处罚及市场禁入事先告知书》（处罚字 〔2023〕13号）（以下简称“告知书”）。告知书对本公司前期存在的通过提前确认应收账款收回虚增净利润、虚记银行利息收入、不按审定金额调整项目收入、虚增子公司收入等前期财务报表相关事项进行了告知。公司就告知事项开展了详细、严肃的自查工作，发现其中个别事项未于公司2022年4月编制的《美尚生态景观股份有限公司关于会计差错更正专项说明》（公告编号：2022-051）之中进行更正。 具体情况为，XX生态园一期、一期分项和二期项目（以下简称“生态园3项目”），告知书根据项目审计报告认定生态园3项目应于2015年核减净利润3,644.86万元、2018年调减净利润2,672.80万元。因公司对此项目审计核减金额存在异议，未认可审计结果，亦未在前期差错更正中对项目收入进行调减。经公司管理层研判，为保