想要全面及时的研报数据，就上发现报告（www.fxbaogao.com）。我们是国内知名的研报平台，拥有海量用户。这里的报告特别多，覆盖范围极广，从宏观经济到细分赛道应有尽有。我们用最朴素的方式帮您整理信息，界面简洁，技术过硬，助您快速找到想要的资料。深度洞察市场，做出精准决策，从这里开始。
公司2022年度报告概览
营收与利润增长
- 年度业绩：公司于2023年4月25日发布2022年度报告，全年实现营业收入230,593.22万元，同比增长17.11%；归属于母公司股东净利润为12,783.57万元，同比增长8.21%；扣非归母净利润9,863.83万元，同比增长47.34%。
智能网联车与5GFWA领域
- 智能网联车：公司智能网联车相关收入实现了显著增长，主要得益于其在智能座舱领域的领先地位以及对5G通信、安卓系统定制、高性能低功耗计算、AI应用等核心能力的充分利用。公司推出了多款5G智能模组产品，支持多客户多车型实现高速5G网络、安卓系统深度定制、一芯多屏、驾驶员监控系统（DMS）、360度环视、连续语音识别等功能。
- 5GFWA领域：公司提供了支持5GNR Sub-6G和毫米波技术的5GFWA解决方案，覆盖全球主流频段，并拥有成熟的5G+WIFI6系统解决方案。
新零售与云服务器领域
- 新零售领域：通过工业级设计的拓展接口、单芯片双屏技术、自适应驱动技术、BSP标准化实现的安卓OS兼容性、人脸支付、千兆以太网适配等技术，公司持续赢得新零售领域的客户认可。
- 云服务器领域：为云服务器定制的高算力模组在软硬件设计上满足了服务器运行场景的需求，特别在云游戏、数字人等应用场景展现出良好效果，同时，基于arm架构的底层设计带来了独特的安卓软件生态系统优势。
盈利预测与估值
- 预测：预计公司2023-2025年的营业收入分别为34.01、50.59、70.43亿元，增速分别为47.50%、48.75%、39.21%；归母净利润分别为1.84、2.63、3.97亿元，增速分别为43.67%、42.95%、51.10%；EPS分别为0.70、1.01、1.52元/股，复合年均增长率（CAGR）为45.80%。
- 估值与评级：基于公司作为国内领先的模组公司的地位，给予2024年PE为35倍的目标价，目标价为35.35元，评级由“增持”调整。
风险提示
- 系统性风险：全球经济环境变化带来的不确定性。
- 物联网连接数增长：全球物联网连接数增长速度可能低于预期。
- 海外市场拓展：公司在海外市场的拓展可能遇到挑战。
