现代牙科2022年度报告
= 目录 主席报告 管理层讨论及分析董事及高级管理层董事会报告 企业管治报告独立核数师报告综合损益表 综合全面收入表综合财务状况表综合权益变动表综合现金流量表综合财务报表附注财务概要 公司资料 2 5 23 33 48 63 68 69 70 72 74 76 154 155 现代牙科集团有限公司2022年度报告2 主席报告 把握机遇，精益求精 陈奕朗医生 主席 各位股东： 本人谨代表现代牙科集团有限公司（“本公司”，股份代号：3600）董事（“董事”）会（“董事会”）提呈本公司及其附属公司（统称“本集团”或“现代牙科”）截至2022年12月31日止年度全年业绩。 挑战与机遇贯穿2022年，而在该年度，本集团不断受到特别是中国政府采纳的多项疫情措施影响，对本集团于2022年上半年的生产运营及2022年下半年我们中国内地的顾客及客户均造成影响。然而，除部分所采纳的措施对本集团的运营造成重大影响外，同样措施亦明显及或多或 少对本集团的中小型竞争者造成影响，进而直接整体加速业内集成过程。本集团坚持不懈地应对所有挑战，而我对我们有能力在未来把握进一步增长充满信心。随着本集团进一步投资于领先以数码化为动力的义齿公司，其他主要优势（例如数码化）再次加强集成的趋势。上述提及的趋势让本集团进一步增加其于业内的市场份额，而我们数码化的持续转型有望改善客户及患者的体验，可令本集团在竞争中脱颖而出，优于同行。本集团不断发展为不单是一站式义齿供应商，而是一个全面牙科生态系统，以支持我们的顾客；例如我们已进一步加强及扩大我们的教育及产品服务，如我们的透明矫正器品牌，与口腔内部扫描仪公司订立新合营企业及分销安排，继续研究和开发数码平台， 3现代牙科集团有限公司2022年度报告 以进一步提供卓越的客户体验。在上述所有的挑战及机遇下，本集团于2022年创下其第二最高纪录，录得纯利为221百万港元、收益为2,830百万港元及EBITDA为463百万港元。 我们的欧洲市场日益壮大，仍是为本集团带来收益及溢利的主要推动因素。2022年，欧洲市场为本集团的总收益贡献41.7%，就收益而言，该市场为本集团的第一大市场。我们继续透过所创建且非常邻近客户的牙科生态系统解决方案，集中教育及数码化，从我们国际及本地竞争对手取得市场份额，并透过不同的境内及境外资源有效满足我们客户的高期望。作为全球最大的义齿市场，北美充满市场机遇，而我们预计该市场将增长。我们的中国内地市场正成为本集团一个越来越重要的市场，而我们的东莞二期生产设施正处于其最后建设期，将大幅提升了我们整体的产能。随着中国内地市场的重新开放，本集团对其前景感到乐观，特别是在政府最新的采购相关措施中，预计i)规范义齿价格及创建价格透明度，使中心点抵销；ii)让现代牙科领先的品牌名称及声望成为客户及顾客的主要考量；及iii)让本集团从其庞大生产团队中得益及根据顾客或客户有效分配资源的能力。随我们希望进一步藉在香港大学旗下全港唯一的研究生培训设施开设内部实验室，以进一步巩固我们的地位，故香港继续为我们所主导的市场。就澳洲市场而言，尽管竞争激烈，且经济状况仍在改善中，但我们向企业牙科团体提供全系列产品的策略已显 出成效，该市场就我们大部分品牌而言仍录得强劲的销量增长。就全球而言，我们与牙医广泛长期的关系，加上一个具备教育及解决方案的全面牙科生态系统，为我们的竞争者设置一个更高的门槛。 紧接我们于过往年度的必要及重大收购事项，本集团的分销及销售网络确属全球性。展望未来，现代牙科旨在透过包括战略合作、收购、创建合营企业及╱或合伙企业等在内的机会性交易巩固其全球领先地位，从而进一步拓展及配合我们的产品发售（特别是我们的透明矫正器产品）、分销及销售网络，藉此将推动我们业务的扩张。本集团在东莞二期及越南的生产设施的投资预计将为本集团提供更多的生产解决方案及选择，从而提高本集团的研发水平及进一步提升我们的产品及服务水平。 展望2023年余下时间及未来的挑战，凭藉董事会的丰富经验及决心应对任何短期挑战，本集团已准备就绪，于2023年继续敏锐全力把握任何商机，同时保持审慎及谨慎的态度，以保障股东利益。 本人谨藉此机会向董事会及全体员工致以衷心谢意，感谢他们的竭诚努力、专业精神及不断追求卓越的决心。本人亦谨此对客户、股东及业务伙伴长期以来的支持表示由衷谢意。我们将继续维持并实行我们的增长策略，力求超越竞争对手，并为股东创造更大价值。 主席 陈奕朗医生 2023年3月30日 管理层 讨论及分析 业务回顾 本集团为全球领先的义齿器材供应商，专注向快速发展的义齿行业的客户提供定制义齿。我们的产品组合可大致分为三条产品线：(i)固定义齿器材，例如牙冠及牙桥；(ii)活动义齿器材，例如活动义齿；及(iii)其他，例如正畸类器材（包括透明矫正器）、运动防护口胶及防鼾器、原材料、牙科设备以及提供教育活动及讲座服务。我们自有的透明矫正器TrioClear的销售额约为25,761,000港元（2021年：21,007,000港元），载于“其他”分部。 管理层讨论及分析 业绩摘要 •截至2022年12月31日止年度的收入约为2,830,088,000港元（2021年：2,955,172,000港元），减少约4.2%。 •截至2022年12月31日止年度的毛利率约为48.9%（2021年：52.5%）。截至2022年12月31日止年度的毛利约为1,383,306,000港元（2021年：1,550,651,000港元），减少约10.8%。 •本集团截至2022年12月31日止年度的EBITDA约为463,351,000港元（2021年：626,393,000港元），减少的26.0%。 •本集团截至2022年12月31日止年度的纯利约为220,549,000港元（2021年：360,375,000港元），减少约38.8%。 •截至2022年12月31日止年度的每股基本盈利为23.1港仙（2021年：37.7港仙），减少约38.7%。 •董事会建议自股份溢价账派付截至2022年12月31日止年度的末期股息每股普通股4.4港仙（2021年：4.4港仙）。待本公司股东于应届股东周年大会上批准后，末期股息将于2023年6月29日派付予于2023年6月7日名列本公司股东名册的本公司股东。 进一步摘要： •截至2022年12月31日止年度，本集团于中国内地生产厂房生产之数码化解决方案个案（海外及国内）（为免生歧义，不包括于本集团非中国内地生产厂房或海外╱卫星牙科实验室生产之数码化解决方案个案）增加至约549,736件，较2021年同期（约301,212件）增加82.5%，原因为更多客户采用口腔内部扫描仪。 管理层讨论及分析 •下表载列截至2022年12月31日及2022年6月30日止六个月的主要财务业绩概要： 截至2022年12月31日止六个月 （未经审核） 截至2022年6月30日止六个月 （未经审核） 变动 千港元 千港元 % 收益 1,401,596 1,428,492 -1.9% 毛利 687,972 695,334 -1.1% 毛利率(%) 49.1% 48.7% 0.8% EBITDA 247,422 215,929 14.6% EBITDA比率(%) 17.7% 15.1% 17.2% 纯利 120,106 100,443 19.6% 纯利率(%) 8.6% 7.0% 22.9% •下表载列截至2022年及2021年12月31日止年度的主要财务业绩概要： 截至12月31日止年度 2022年 2021年 变动 千港元 千港元 % 收益 2,830,088 2,955,172 -4.2% 毛利 1,383,306 1,550,651 -10.8% 毛利率(%) 48.9% 52.5% -6.9% EBITDA 463,351 626,393 -26.0% EBITDA比率(%) 16.4% 21.2% -22.6% 纯利 220,549 360,375 -38.8% 纯利率(%) 7.8% 12.2% -36.1% •下图分别载列于截至2022年及2021年12月31日止年度上述市场分别产生的收益明细： 按地区划分的销售额 截至12月31日止年度 2022年 2021年 货币变动 自然增长率 千港元 千港元 (%) (%) 欧洲 1,180,604 1,254,596 -10.3% 4.9% 北美 709,317 718,776 — -1.3% 大中华 666,659 699,246 -4.1% -0.6% 澳洲 235,811 250,339 -6.8% 1.1% 其他 37,697 32,215 — 17.0% 2,830,088 2,955,172 管理层讨论及分析 产品类别 下图载列分别于截至2022年及2021年12月31日止年度按产品类别划分的收益（以千港元及百分比计）及销量（以个案数目及百分比计）明细： 收益明细 （千港元及百分比） 273,660 10.5% 285,083 10.3% 535,091 20.5% 1,803,466 69.0% 537,414 19.5% 1,935,951 70.2% 年 年 20222021 固定义齿器材固定义齿器材 活动义齿器材其他器材* 活动义齿器材其他器材* 销量明细 （个案数目及百分比） 398,382件 20.9% 1,045,899件 54.8% 429,431件 1,067,348件 54.2% 463,641件 24.3% 年 2022 21.8% 473,097件 24.0% 年 2021 固定义齿器材固定义齿器材 活动义齿器材其他器材 活动义齿器材其他器材 *已从本集团收益中扣除原材料收益、牙科设备收益、透明矫正器收益及服务收益。 管理层讨论及分析 固定义齿器材 我们的固定义齿器材，包括牙冠及牙桥，用于牙科修复手术。牙冠为单颗牙齿的固定代替品，而牙桥则永久代替多颗相邻牙齿。 于截至2022年12月31日止年度，固定义齿器材业务分部录得收益约1,803,466,000港元，较截至2021年12月31日止年度减少约132,485,000港元。此业务分部占本集团收益总额约69.0%，而截至2021年12月31日止年度则占约70.2%。 活动义齿器材 我们的活动义齿器材主要包括义齿。由于义齿乃用于代替天然牙齿，故须提供能用的咬合及咀嚼面，外观和感觉亦须自然。 于截至2022年12月31日止年度，活动义齿器材业务分部录得收益约535,091,000港元，较截至2021年12月31日止年度减少约2,323,000港元。此业务分部占本集团收益总额约20.5%，而截至2021年12月31日止年度则占约19.5%。 其他器材 其他器材包括正畸类器材、防鼾器及运动防护口胶。 于截至2022年12月31日止年度，其他器材业务分部录得收益约273,660,000港元，较截至2021年12月31日止年度减少约11,423,000港元。此业务分部占本集团收益总额约10.5%，而截至2021年12月31日止年度则占约10.3%。 管理层讨论及分析 产品类别 下表载列分别于截至2022年及2021年12月31日止年度按产品类别划分的销量、收益及平均售价（“平均售价”）的明细： 产品类别 截至12月31日止年度 2022年 2021年 销量 收益 平均售价 销量# 收益 平均售价 （件数） （千港元） （每件港元） （件数） （千港元） （每件港元） 固定义齿器材 1,045,899 1,803,466 1,724 1,067,348 1,935,951 1,814 活动义齿器材 463,641 535,091 1,154 473,097 537,414 1,136 其他器材* 398,382 273,660 687 429,431 285,083 664 总计
