计算机周报：MetaERP：华为软件国产化的旗帜

计算机周报20230423 MetaERP：华为软件国产化的旗帜 2023年04月23日 市场回顾 本周（4.17-4.21），沪深300指数下跌1.45%，中小板指数下跌3.89%，创业板指数下跌3.58%，计算机(中信)板块下跌3.8%。板块个股涨幅前五名分别为：中科信息、万兴科技、中科曙光、佳发教育、浪潮信息；跌幅前五名分别为：蓝盾股份、海量数据、顺利办、全志科技、易联众。 行业要闻 36Kr：OpenAI近期发布招聘信息，全面开启手机软件生态研发工作，手机或成为生成式AI的硬件入口。 36Kr：科大讯飞将在5月6日发布讯飞星火认知大模型。36Kr：暂不考虑训练GPT-5，OpenAI选择了发力移动端。新浪财经：ChatGPT和高级人工智能在欧洲面临新的进一步监管。公司动态 税友股份：公司发布2022年度报告，报告期内，实现营业收入16.98亿元，同比增加5.08%，归母净利润1.44亿元，同比减少37.64%。高伟达：公司发布2022年度报告，报告期内，实现营业收入14.41亿元，同比减少36.79%，归母净利润-0.75亿元，同比减少160.50%。北信源：公司发布2022年度报告，报告期内，实现营业收入5.43亿元，同比减少19.59%，归母净利润-1.88亿元，同比增加57.33%。科大国创：公司发布2022年度报告，报告期内，实现营业收入24.00亿元，同比增加39.56%，归母净利润-5.79亿元，同比减少155.33%。 本周观点： 华为自研MetaERP重磅宣誓发布，实现了世界级的攻关突破。4月20日，华为于东莞召开会议，重磅宣布实现自主可控的MetaERP研发，并完成对旧ERP系统的替换。当前MetaERP已经覆盖了华为公司100%的业务场景和80%的业务量，经历了月结、季结和年结的考验，实现了零故障、零延时、零调账，实现了世界级的攻关突破。ERP作为企业“最关键、最重要”的管理系统，在企业日常经营过程中起到举足轻重的作用。随着国产力量能力不断成熟，后续替代节奏有望加速。据我们测算，高端市场潜在的信创替代空间在493-986亿元，空间广阔。以MetaERP为代表，空间、弹性与预期差最大的中高端ERP信创市场有望全面启航。国产力量有望携手并进，开启波澜壮阔的高端ERP替代、进步与发展历程。建议高度关注产业链历史性机遇，重点标的梳理如下：1）MetaERP产业链：赛意信息、汉得信息、软通动力等；2）国产ERP龙头：用友网络、金蝶国际等；3）行业核心厂商：远光软件、普联软件、宝信软件等。 风险提示：产品融合节奏低预期，行业竞争加剧。 推荐维持评级分析师吕伟执业证书：S0100521110003电话：021-80508288邮箱：lvwei_yj@mszq.com相关研究1.计算机行业事件点评：国资委强调加快国资云发展，重点关注央企云龙头-2023/04/222.计算机行业2023Q1持仓分析：AI驱动计算机持仓持续提升-2023/04/223.计算机行业事件点评：超算互联网：算力发展的新型举国体制-2023/04/184.计算机周报20230415：AI永不眠：数据场景龙头为王-2023/04/165.计算机行业事件点评：政策引导时空大数据发展，“AI+自然资源”潜力可期-2023/04/15 目录 1本周观点3 2下周投资提示5 3行业新闻6 4公司新闻9 5本周市场回顾20 6风险提示22 附录23 插图目录24 表格目录24 1本周观点 4月20日，华为于东莞召开会议，重磅宣布实现自主可控的MetaERP研发，并完成对旧ERP系统的替换。作为华为有史以来牵涉面最广、复杂性最高的项目，三年来，华为投入数千人，联合产业伙伴和生态伙伴攻坚克难，研发出面向未来的超大规模云原生的MetaERP。华为MetaERP全栈自主可控，基于华为欧拉操作系统、GaussDB等根技术，采用了云原生架构、元数据多租架构、实时智能技术等先进技术，能够有效提高业务效率，提升运营质量。当前MetaERP已经覆盖了华为公司100%的业务场景和80%的业务量，经历了月结、季结和年结的考验，实现了零故障、零延时、零调账，实现了世界级的攻关突破。 图1：MetaERP誓师大会 资料来源：证券之星，民生证券研究院 高端ERP市场空间广阔，国产替代空间493-986亿。根据前瞻经济学人数据：2021年中国ERP市场规模为385亿元，假设其中40%为高端ERP市场，则高端ERP市场规模为154亿元左右。考虑ERP软件5-10年的平均替换周期，那么存量国产高端ERP可替换市场为770-1540亿元左右。从市场份额来看，2019年高端ERP市场份额超60%，主要为SAP、Oracle等公司主导，依此测算，高端市场潜在的信创替代空间在493-986亿元，空间广阔。 图2：全球ERP软件市场规模及增速图3：2019年中国企业管理软件市场规模及增速 资料来源：前瞻产业研究院，民生证券研究院资料来源：前瞻产业研究院，民生证券研究院 行业信创全面启动，ERP环节逐步成熟，国产替代节奏有望加速。2022年9月底下发的79号文，全面指导国资信创产业发展和进度，要求所有央企+地方国企落实信创全替代，这让信创产业迎来了良好的发展契机。79号文核心内容可归纳如下：1）全面替换（OA办公、门户、邮箱、纪检、党建、档案管理）；2）应替就替（战略决策、ERP、风控管理、CRM经营管理系统）；3）能替就替（生产制造、研发系统）。从79号文可见，国家推行信创产业的意志非常坚定，也凸显信创产业未来良好市场价值。ERP作为企业“最关键、最重要”的管理系统，在企业日常经营过程中起到举足轻重的作用。随着国产力量能力不断成熟，后续替代节奏有望加速。 •生产制造 •研发系统 能替就替 图4：ERP是企业“最关键、最重要”的管理系统，国产替代有望加速 全面替换 应替就替 资料来源：民生证券研究院整理绘制 •战略决策 •ERP •风控管理 •CRM经营管理系统 •OA办公 •门户 •邮箱 •纪检 •党建 •档案管理 以MetaERP为代表，空间、弹性与预期差最大的中高端ERP信创市场有望全面启航。国产力量有望携手并进，开启波澜壮阔的高端ERP替代、进步与发展历程。建议高度关注产业链历史性机遇，重点标的梳理如下：1）MetaERP产业链：赛意信息、汉得信息、软通动力等；2）国产ERP龙头：用友网络、金蝶国际等；3）行业核心厂商：远光软件、普联软件、宝信软件等。 2下周投资提示 序号 证券代码 证券名称 证券类型 事件大类 事件类型 发生日期 1 002140.SZ 东华科技 股票 股东大会 股东大会召开 20230428 表1：下周重要会议 2 002577.SZ 雷柏科技 股票 股东大会 股东大会召开 20230428 3 605398.SH 新炬网络 股票 股东大会 股东大会召开 20230428 4 002180.SZ 纳思达 股票 股东大会 股东大会召开 20230427 5 002232.SZ 启明信息 股票 股东大会 股东大会召开 20230427 6 002253.SZ 川大智胜 股票 股东大会 股东大会召开 20230427 7 603881.SH 数据港 股票 股东大会 股东大会召开 20230427 8 688588.SH 凌志软件 股票 股东大会 股东大会召开 20230427 9 000034.SZ 神州数码 股票 股东大会 股东大会召开 20230426 10 002920.SZ 德赛西威 股票 股东大会 股东大会召开 20230426 11 600845.SH 宝信软件 股票 股东大会 股东大会召开 20230426 12 002410.SZ 广联达 股票 股东大会 股东大会召开 20230425 13 002766.SZ 索菱股份 股票 股东大会 股东大会召开 20230425 14 002869.SZ 金溢科技 股票 股东大会 股东大会召开 20230425 15 300036.SZ 超图软件 股票 股东大会 股东大会召开 20230425 16 300047.SZ 天源迪科 股票 股东大会 股东大会召开 20230425 17 300846.SZ 首都在线 股票 股东大会 股东大会召开 20230425 18 000555.SZ 神州信息 股票 股东大会 股东大会召开 20230424 19 002152.SZ 广电运通 股票 股东大会 股东大会召开 20230424 20 002279.SZ 久其软件 股票 股东大会 股东大会召开 20230424 21 002970.SZ 锐明技术 股票 股东大会 股东大会召开 20230424 22 003029.SZ 吉大正元 股票 股东大会 股东大会召开 20230424 23 300678.SZ 中科信息 股票 股东大会 股东大会召开 20230424 24 600570.SH 恒生电子 股票 股东大会 股东大会召开 20230424 25 688590.SH 新致软件 股票 股东大会 股东大会召开 20230424 资料来源：Wind，民生证券研究院 3行业新闻 36Kr：OpenAI近期发布招聘信息，全面开启手机软件生态研发工作，手机或成为生成式 AI的硬件入口 上证报4月17日消息，OpenAI近期发布招聘信息，招聘移动终端工程经理、安卓软件工程师和IOS软件工程师等岗位，全面开启手机软件生态研发工作。这意味着手机或成为生成式AI的硬件入口。 36Kr：华为AITO问界M9将搭载AI大模型 界面新闻4月17日消息，华为智能汽车解决方案BUCEO余承东宣布，AITO问界M9 将搭载AI大模型，详细功能体验将在今年秋季AITO问界M9发布会上正式揭晓。 新浪财经：ChatGPT和高级人工智能在欧洲面临新的进一步监管 新浪财经4月17日消息，欧盟立法者希望赋予监管机构新的权力，以管理ChatGPT等技术的发展，这或许是西方加码人工智能监管力度最大的一次。一群有影响力的欧盟议员在公开信中表示，近几个月来人工智能的飞速发展表明，需要一套针对强大的通用人工智能工具量身定制的新规则。据媒体看到的信件副本显示，这些议员负责起草该集团所谓的《人工智能法案》，他们致力于在法案中增加条款，引导强大的人工智能朝着以人为本、安全可靠的方向发展。议员们写道:欧盟的政策制定者计划在今年晚些时候通过这项潜在的法案，“可能会成为世界各地不同监管传统和环境也会参考的蓝图”。 乘联会：2023年3月汽车经销商库存系数为1.78。 乘联会4月18日消息，2023年4月10日，中国汽车流通协会发布2023年3月份“汽车经销商库存”调查结果:3月份汽车经销商综合库存系数为1.78，环比下降7.8%，同比上升1.7%，库存水平位于警戒线以上。 中汽协：一季度汽车制造业工业增加值同比增长4.4%。 界面新闻4月18日消息，中汽协会行业信息部官微4月18日消息，据中国汽车工业协会整理的国家统计局数据显示，2023年一季度，工业生产逐步恢复，企业预期总体改善。2023年3月，汽车制造业工业增加值同比增长13.5%，高于同期规模以上工业9.6个百分点。2023年一季度，汽车制造业工业增加值同比增长4.4%，高于同期规模以上工业1.4个百分点。 36Kr：暂不考虑训练GPT-5，OpenAI选择了发力移动端。 三易生活4月18日消息，自ChatGPT重新吹响人工智能革命的号角后，“百模大战”也已然在太平洋两岸同时拉开了帷幕。作为ChatGPT的开发者，OpenAI则被外界视为了大语言模型(LLM)这一概念的旗手，所以自然也收获了大量的关注。但现阶段OpenAI似乎并不急于训练GPT-5，并且这一点也得到该公司创始人SamAltman的确认。如今，OpenAI不仅更关注ChatGPT的伦理问题，还开始着手试图将ChatGPT带到移动端. 工信部：