2023美国生命科学行业展望

自适应空间 2023年美国生命科学前景 报告不断上升的不确定性 在迅速发展科学发现 世邦魏理仕研究 2023年4月 自适应空间2023年美国生命科学展望|在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升 执行概要 在2020年和2021年创纪录的几年之后，增长美国生命科学行业已经恢复一个更 正常的速度在2023年持谨慎乐观态度。 记录年后 生命科学 最近的动荡 世邦魏理仕预测, 实验室/研发职位空缺 生命科学 行业增长 在2020年和2021年, 就业达到 银行系统可能 总生命科学 在上升但仍 投资销售 年取决于 美国的经济增长 历史新高 造成进一步的减少 实验室/研发空间 远低于他们的长期 数量减少 是否一个经济 生命科学行业 2023年,尽管 在风险资本融资 增加超过 词的平均水平。租金 对防 经济衰退发生时, 已经回到了 的增长速度放缓。 今年该行业。 20%在接下来的 仍在上涨最多 水平,但价格 的稳定性 正常速度 旧金ft湾 然而,2023年一季度 两年,作为一个 的国家 仍然很高, 金融市场,但 2023年,尽管 地区,波士顿/剑桥 风险投资的步伐 创纪录的高数量 市场,尽管 上限利率在纪录 历史显示了生活 对实验室/研发的需求 和西雅图 超过的发明者 新建筑的 较慢的速度比 低点强劲 科学的产业 空间仍远 增长最快的 大约20%的水平。 目前正在进行。 在过去的几 投资者的情绪。 更受这些 上面的发明者 去年的市场。 强劲的产业研发 这可能会推 年。 挑战比其他 的水平。 支出和公共 空置率上升 部门。 国家的资助 适度。 国立卫生研究院的是仍然支持经济增长。 2世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 自适应空间2023年美国生命科学展望|在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升 内容 01就业04 02资金11 03产业创新18 04实验室/研发趋势21 05生物制造/GMP的趋势28 06投资趋势31 07新兴市场34 08政府的激励措施40 09前景42 10市场概况45 3世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 01 就业 自适应空间2023年美国生命科学展望|在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升 生命科学就业人数创历史新高，但其增长放缓。以前的周期表明任何进一步放缓 就业不会像整体经济那样严重。 5世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 自适应空间2023年美国生命科学展望|在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升 生命科学图1:美国生命科学就业趋势 成千上万的人 数百万 就业达到 创纪录的水平,但增长放缓 2023年初，美国生命科学就业人数达到创纪录的210万个。尽管就业增长速度从6.3%放缓至2023年1月的4.1% 2022年1月，它仍然高于2019年之前的任何年增长率。应该经济衰退持续，我们预计2023年就业增长将进一步放缓。 去年，生命科学在美国劳动力总数中所占的份额达到了接近创纪录的1.4%。研发就业——尤其是在生物技术领域—— 增长8.7%，引领整个行业的年度就业增长。 自2022年6月以来，由于 利率以及该行业公共和私人资金的回落。生活 2020年6月期间，科学行业平均每月增加11，144个工作岗位和2022年6月，高于COVID之前可比两年期间的6，259人 大流行（2018-2019）。然而，在截至2023年1月的过去六个月中，每月平均降至3378。 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 -70 2020年6月-2022年6月：平均每月+11，144个工作岗位 生活Sciences就业规模(R)月度就业变化(L规模) 最后六个月:平均3378 每月的工作 2.2 2.1 2.0 1.9 1.8 1.7 1.6 1.5 1.4 1.3 资料来源：美国劳工统计局，世邦魏理仕研究，2023年2月。 6世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 自适应空间2023年美国生命科学展望|在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升 生命科学公司在2023年前两个月宣布的裁员人数比2022年多得多 （图2）。然而，生命科学研究中基本科学职业的失业率发展仍远低于美国总失业率（图3），表明潜在实力 在招聘,尽管裁员。 图2：宣布裁员的美国生命科学公司数量图3：2022年按职业划分的美国失业率 40 35完全的l美国 30 25 生物科学家 2015 生物医学工程师 105 医学科学家 0 1月2月3月4月5月6月 7月8月9月10月11月12月 %0 1 2 3 4 2022 2023 来源:世邦魏理仕的研究,2023年2月。资料来源：美国劳工统计局，世邦魏理仕研究，2023年2月。 7世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 自适应空间2023年美国生命科学展望|在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升 尽管今年美国可能出现温和衰退，但生命科学行业历来 抵御经济衰退的能力。在过去三次经济衰退中，生命科学行业的失业 比美国整体失业人数要有限得多，持续时间也短得多。我们预计同样的趋势，如果经济衰退今年扎根。 图4：过去三次经济衰退中的生命科学就业水平 2020 2007-2009 2001 1.10 1.04 1.03 1.05 1.02 1.02 1.00 1.00 1.01 0.95 0.98 1.00 0.90 0.96 0.99 0.85 0.94 0.98 0.80 0.92 0.97 （1.00=经济衰退第一个月就业水平） 生物技术研发李总铁科学总非农 资料来源：美国劳工统计局，世邦魏理仕研究，2023年2月。 前生命科学失业是多少 更多的有限和的更短的时间比美国整体失业。 8世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 自适应空间2023年美国生命科学展望|在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升 生命科学最新的当地的就业数据 2022年6月通过了美国市场最强度和动量进入 一个缓慢增长阶段。而言,从业人员总数的生活 科学工业,旧金ft湾区 生命科学的主要地铁吗就业,其次是波士顿剑桥/ 新泽西、圣地亚哥、华盛顿 图5：前25个最大的生命科学就业集群 旧金ft海湾地区 波士顿/剑桥 新泽西 圣地亚哥华盛顿特区/巴尔的摩 纽约 芝加哥 华盛顿特区/巴尔的摩和纽约。费城 洛杉矶 明尼阿波利斯。保罗奥兰治县 罗利达勒姆 底特律2019 休斯顿 西雅图2022年第 旧金ft 海湾地区是主要地铁生活科学的工作。 Denver-Boulder 达拉斯——英国《金融时报》。价值 盐湖城,UTMSA凤凰城圣Juan-Carolina-Caguas公关MSA 印第安纳波利 Miami-Ft。斯劳德黛尔 匹兹堡 亚特兰大坦帕 二季度 040,00080,000120,000160,000 资料来源：美国劳工统计局，世邦魏理仕研究，2023年2月。 9世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 自适应空间2023年美国生命科学展望|在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升 生命科学就业增长 图6：美国生命科学就业增长的主要市场（2019年至2022年第二季度） 高于平均水平增长的主要市场（LSci和研发总量） 新兴市场（增长高于平均水平的前5名，（LSci和研发总额） 制药/医药制造业 印第安纳波利斯芝加哥 65% 35% 前三个主要市场 领先的生命科学专业生命科学(%的总就业) 西雅图新泽西 总:25.2%|研发:39.3% 30% 波特兰 研究与开发医疗设备 研发:39.9%波士顿/剑桥43% 明尼阿波利斯。保罗 68% 华盛顿特区/巴尔的摩旧金ft海湾地区 49% 40% 奥兰治县 克利夫兰 48% 48% 萨克拉门托总:27.3% 波士顿/剑桥 总:25.9%|研发:28.6% 纽黑文 总:21.4%|研发:94.2% 旧金ft海湾地区华盛顿特区/巴尔的摩 总:27.0%|研发:30.9%总:16.2% 凤凰城 总:23.6%罗利达勒姆 总:23.2%|研发:29.7% 圣地亚哥 总:17.0%|研发:23.5% 奥斯丁 亚特兰大 研发:44.1% 纳什维尔研发:81.0% 总:30.0%坦帕 总:23.9% Dallas-Ft。价值 研发:44.5%休斯顿 研发:29.2% 资料来源：美国劳工统计局，世邦魏理仕研究，2023年2月。 10世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 02 资金 自适应空间2023年美国生命科学展望|在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升 图7：生命科学研发支出数十亿 $180 行业资金趋势是混合 尽管生命科学风险投资出现了明显的回落 2023年迄今为止的投资和首次公开募股，公司水平高美国国立卫生研究院的研发支出和公共资金将 坚持。生命科学公司也有大约2000亿美元的现金和分配给业务发展的合并资产负债表上的等价物 合并和收购。 生命科学公司的研发支出估计比 过去五年。去年公司研发支出近1540亿美元，远远超出超过了生命科学风险资本的217亿美元投资。 $160 $140 $120 $100 $80 $60 $40 $20 $0 201420152016201720182019202020212022 资料来源：标普资本智商，世邦魏理仕研究，2023年2月。 12世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 自适应空间2023年美国生命科学展望|在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升 风险投资中起着举足轻重的作用创造和生命科学的发展 公司。尽管较上年同期下滑34% 去年第四季度的年度风险投资资金达到217亿美元 2022年记录的第一个季度的材料年初以来的风险资本融资的增加2021年为20%。 而丰富的可用资金的证据投资者提供了一个元素 乐观在2023年更有利的融资,最近的银行体系的动荡 限制资金的大量出现 图8：美国生命科学风险投资资金数十亿美元 12 10 8 2022年第四季度的资金比2022年第三季度高出 20% ,比2019年平均增长43% 生命科学公司扩张。6 生命科学的大部分风险资本 分配到公司前三名 波士顿/剑桥的生命科学市场 旧金ft海湾地区和圣地亚哥。一些商业地产投资者表示 他们将会限制这三个重点由于当前市场在近期 经济波动。然而,资金 这三个市场同比下降了33.5%在2022年,而其余下跌了31%世邦魏理仕十大市场的跟踪研究。 4 2 0 其他美国波士顿/剑桥旧金ft海湾地区圣地亚哥 资料来源:CB的见解,世邦魏理仕的研究,2022年。 13世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 自适应空间2023年美国生命科学展望|在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升 图9显示了如何增长或下降生命科学风险资本投资 密切反映行业的上升或下降就业。基于同比 年度风险资本投资的变化,生命科学的招聘应该放缓 在今年发生。然而,2022年第四季度首先材料则增加 在风险投资自2021年初以来,建议招聘趋势稳定 而不是下降。 图9：生命科学风险投资和就业增长的同比变化 % 第四季度风险资本流动显示较弱% 160 就业增长8 120 6 80 4 40 2 0 0 -40 -2 增长或 生命科学的衰落风险资本 投资密切 反映了上升或下降 的行业LifeSciencesEmpGrowth（滞后两个季度）（RScale）生活SciencesVC资金增长(L规模) 就业。 注：图中显示了年度风险投资资金的变化。 资料来源：CB洞察，美国劳工统计局，世邦魏理仕研究，2023年1月。 14世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 自适应空间2023年美国生命科学展望|在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升 也一直有首次公开新兴公司的募股。的 结合生命科学公司ipo的价值 去年从2021年下降了79%,但只有27%低于大流行前年度平均水平 从2015年到2019年,这表明2020- 2021年是一个特例。 图10：按年份划分的生命科学公司首次公开募股数十亿美元 12 10 8 6 4 2 0 2