一周市场回顾与展望
主要市场活动与数据
经济数据:
- GDP: 2023年第一季度GDP同比增长4.5%，超过市场预期。
- 工业产出与社会消费品零售总额: 3月工业产出同比增长3.9%，社会消费品零售总额同比增长10.6%。
- 固定资产投资: 1-3月固投同比增长5.1%，地产投资同比下滑5.8%，基础设施投资增长8.8%，制造业投资增长7%。
政策与会议:
- 央行货币政策委员会会议纪要: 提到外部增长放缓与国内经济恢复，删除“逆周期调节”表述，强调“跨周期调节”。
- MLF续作: 小幅加量续作，中标利率2.75%，连续8个月未变。
- GDP数据发布: 发改委确认一季度经济良好开局，指出需求扩大、供给恢复及预期改善为主要因素。
利率与汇率:
- LPR: 4月1年期与5年期以上LPR保持不变，3.65%与4.3%。
- 汇率: 人民币小幅贬值。
市场表现与趋势
A股市场:
- 整体表现：本周A股总体呈现回落态势，指数全面下行，上证50和上证指数表现相对较好，周度涨幅分别为-0.93%和-1.11%。
- 行业表现：家用电器、煤炭和银行行业涨幅靠前，其中家电行业领涨全市场，主要得益于其2023年一季度业绩超出市场预期。
- 风格与指数：金融稳定和上游资源、大盘股、低市盈率股票以及绩优股表现较为突出。
全球市场:
- 全球股市：普遍下跌，A股表现相对较弱。
- 美国市场：美股指数小幅收跌，金融、必需消费和可选消费行业表现较好。
- 港股市场：指数全面下跌，能源业、综合业与金融业表现相对较好。
大类资产:
- 商品价格：多数下跌，但CRB商品价格略有上升。
- 货币市场：美债利率回升，美元指数上涨，人民币汇率小幅贬值。
- 风险偏好：国内风险偏好出现回落。
市场展望:
市场对经济数据的积极反应与政策支持形成正面反馈，但地产、生产、通胀等方面的持续性仍需关注。科技TMT板块在经历了上周的波动后，本周出现了显著调整。整体而言，市场对经济复苏的信心增强，但波动性增加，需关注国内外政策动态和经济数据对市场的潜在影响。
