中国宏桥2022年年报
2022 年度报告 目录 财务摘要2 公司资料3 股东参考数据5 主席报告6 管理层讨论与分析9 董事及高级管理层18 董事会报告24 企业管治报告44 独立核数师报告60 综合损益及其他全面收益表66 综合财务状况表67 综合权益变动表69 综合现金流量表71 综合财务报表附注74 财务摘要 （按国际财务报告准则编制） 重要财务数据比较 业绩 截至十二月三十一日止年度 （人民币千元） 二零一八年 二零一九年 二零二零年 二零二一年 二零二二年 收入 90,194,924 84,179,288 86,144,641 114,490,941 131,699,427 毛利 15,400,562 16,464,253 19,355,188 30,453,096 18,239,300 毛利率(%) 17.1 19.6 22.5 26.6 13.8 所得税前利润 8,335,692 8,771,067 12,704,350 22,553,934 12,606,558 公司股东应占净利润 5,407,422 6,095,335 10,495,936 16,073,342 8,701,953 净利率(%) 6.4 7.7 12.1 14.7 7.4 每股基本盈利（人民币元） 0.6218 0.7087 1.2210 1.7720 0.9358 资产及负债 二零一八年 二零一九年 于十二月三十一日 （人民币千元） 二零二零年 二零二一年 二零二二年 总资产 176,726,892 179,604,445 181,531,000 188,420,922 185,741,791 权益 62,619,497 66,015,976 76,801,670 92,438,829 96,305,777 总负债 114,107,395 113,588,469 104,729,330 95,982,093 89,436,014 资本回报率注1(%) 9.9 10.0 14.6 19.9 10.4 流动比率(%) 156 143 133 164 123 应收账款周转天数（天） 18 37 44 28 16 存货周转天数（天） 86 112 114 92 96 应付账款周转天数（天） 70 83 75 60 47 注1：以平均权益计算。 2022年年报2 公司资料 执行董事 张波先生（主席、行政总裁、授权代表）郑淑良女士（副主席） 张瑞莲女士（副总裁、财务总监）王雨婷女士（企业融资部主管） 非执行董事 杨丛森先生张敬雷先生 刘小军先生（张浩先生为其替任董事）孙冬冬女士 独立非执行董事 文献军先生邢建先生韩本文先生董新义先生 财务总监张瑞莲女士公司秘书张月霞女士审核委员会 韩本文先生（审核委员会主席）邢建先生 董新义先生 提名委员会 邢建先生（提名委员会主席）张波先生 韩本文先生 薪酬委员会 韩本文先生（薪酬委员会主席）张波先生 邢建先生 授权代表 张波先生张月霞女士 香港营业地点 香港中环 皇后大道中99号中环中心5108室 中国总办事处 中国山东省邹平市 邹平经济开发区会仙一路 开曼群岛注册办事处 P.O.Box31119 GrandPavilion,HibiscusWay802WestBayRoad GrandCayman,KY1-1205CaymanIslands 国际核数师 信永中和（香港）会计师事务所有限公司 注册公众利益实体核数师 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716号铺 3中国宏桥集团有限公司 公司资料 开曼群岛主要股份过户登记处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A,Block3BuildingD,P.O.Box1586GardeniaCourt,CamanaBayGrandCayman,KY1-1110CaymanIslands 公司投资者关系部 虞汶钟女士 电话：(852)28151080 传真：(852)28150089 电邮：luciayu@hongqiaochina.com 公司网址www.hongqiaochina.com股份编号 1378.HK 2022年年报4 股东参考数据 上市地点 香港联合交易所有限公司主板 上市日期 二零一一年三月二十四日 截至二零二二年十二月三十一日止已发行的股份数目 9,475,538,425 投资者关系及媒体关系顾问 利达传播咨询有限公司电话：(852)35119174 传真：(852)35119002 电邮：pr@landd.cc 地址：香港中环德辅道中121号远东发展大厦9楼902室 财务年结日期十二月三十一日财务日志 公布全年业绩日期 二零二三年三月二十四日 股东周年大会日期二零二三年五月十六日预计派息日期 二零二三年六月十六日 5中国宏桥集团有限公司 主席报告 本人谨代表中国宏桥集团有限公司（“本公司”）或（“中国宏桥”）董事（“董事”）会（“董事会”），提呈本公司及附属公司（统称 “本集团”）截至二零二二年十二月三十一日止年度（“年内”）或（“回顾年内”）经审核的年度综合业绩。 二零二二年，是世界政经格局加速演变、全球资本市场反复震荡和危机并存的一年。这一年，地缘政治冲突引发了席卷多国的能源、粮食乃至通胀等危机；而资源供需错配及气候环境变化，迭加逆全球化保护主义下的贸易摩擦，更使得世界经济面临较大下行压力，复苏乏力。中国经济顶住全球经济动能转弱等多重压力，实现了持续发展和增长。中国国家统计局数据显示，二零二二年中国国内生产总值突破人民币120万亿元，较上年增长约3.0%，经济增长快于多数主要经济体，经济规模稳居世界第二位。此外，区域自由贸易联盟RCEP（区域全面经济伙伴关系协定）亦于年内正式生效，进一步促进了本地区产业与价值链的融合。 然而，错综复杂的市场形势和暴涨之下的能源价格，致使原材料供应市场紧张，价格波动加大，货运费用亦不断增加，从而持续影响铝行业发展，给企业控制成本带来巨大压力，铝业加工产业链和供应链格局亦随之发生改变。回顾年内，铝产品生产成本继续增长，整体在高位波动，而同期国内铝价涨幅有限，导致行业利润有所下降。而消费端以新能源汽车及光伏为代表的新兴领域则对铝需求增长良好。 二零二二年，亦是本集团站在历史新起点，构建发展新格局的关键一年。本集团在国内外诸多不确定因素交织的外部环境下，析忧图变，沉着应对风险挑战，坚守稳中求进的工作基调，确保了企业的稳健高质量发展态势，表现出了强大的发展韧性与活力。 在发展进程中，本集团始终致力于聚焦科技创新、绿色发展以及国际化道路的核心要素，并持之以恒地将“双碳”战略持续深入贯穿在能源结构调整、商业模式创新、业务与运营转型以及组织与影响力转型中，通过搬迁产能、布局新能源项目、拓展下游加工、提升生产工艺与营运效率、推进科技创新、打造轻量化基地、发展循环经济产业以及深化区域及国际间合作等重要举措实现“双碳”目标。 回顾年内，本集团的收入约为人民币131,699,427,000元，同比增加约15.0%；毛利约为人民币18,239,300,000元，同比减少约40.1%；本公司股东应占净利润约为人民币8,701,953,000元，同比减少约45.9%。每股基本盈利约为人民币0.9358元 （二零二一年同期：约人民币1.7720元）。董事会建议派发二零二二年年度末期股息每股10港仙，连同二零二二年度已派发的中期股息每股41港仙，二零二二年度累计派息每股51港仙（二零二一年年度：每股105港仙）。 2022年年报6 主席报告 二零二二年，在调整区域布局、优化能源结构的关键时期，本集团的一体化产业布局得以进一步完善：在上游积极优化存量资产，实现绿色重塑，继二零一九年与云南省文山州砚山县签订203万吨电解铝产能转移规划，并于二零二二年完成第一期100万吨投产；云南红河绿色低碳示范产业园项目亦陆续展开。 于下游着力拓深产业链延伸，促进产业转型升级，发展高端制造业。而本集团于数年前依托雄厚产业基础优势，围绕加快交通运输轻量化产业发展所谋划的一系列前瞻性准备及部署，亦已渐次开花结果。其中，山东省重大科技创新工程“基于铝基的交通轻量化”科技示范工程亦顺利启动；中德宏顺循环科技园首条汽车拆解生产线已于年内投产。 此外，本集团继续在布局科技研发和产业创新方面发力，包括国科科技园在内的一系列创新基地、研究中心以及工程中心于年内启动建设或顺利落成。同时，本集团各子公司亦在管理创新、数字赋能以及助力企业实现智慧化发展中屡创佳绩。其中，山东宏桥新型材料有限公司（“山东宏桥”）更是捷报频传，继获评“国家级绿色工厂”后，更入选工业和信息化部及国家发展改革委等四部门联合公布的“2022年度智能制造示范工厂”揭榜单位。其数据中台项目“宏桥HQCloud工业互联网平台”，则成功入选“2022年省级工业互联网平台名单”。此外，本集团下属邹平宏发铝业科技有限公司、滨州宏展铝业科技有限公司、山东宏创铝业控股股份有限公司以及云南宏泰新型材料有限公司四家子公司顺利通过铝业管理倡议(ASI)绩效标准V2(2017)认证，成为本集团在可持续运营方面承诺的一个重要里程碑。 与此同时，本集团于年内锐意开拓海内外市场，致力于与合作伙伴共同开创国际合作新模式，境外项目取得高效进展。其中，印度尼西亚宏发韦立氧化铝公司生产经营和经济效益业绩斐然，技改项目稳步推进。此外，秉承打造世界铝行业标杆品牌的信念，本集团亦积极探索对外传播与实践路径。年内，本集团积极参加华南国际铝工业展览会、中国－南亚博览会、德国铝工业展览会等海内外大型行业展会以及跨国公司领导人青岛峰会以及《联合国气候变化框架公约》缔约方大会等高层对话平台，向世界展示前沿技术和创新产品，阐释开放、融合和共赢的绿色可持续发展理念。同时，本集团亦在谋求发展的同时，不忘科技向善、商业向善的初心，热心参与公益慈善事业。 7中国宏桥集团有限公司 主席报告 二零二二年，本集团的财务和资本运营工作继续做到内外兼修和稳健提升。本集团在努力优化业务流程及控制生产成本的同时，注重发展并运用多元化的债务融资工具，不断优化债务结构，降低资金成本，保障本集团资金链的稳定安全，从而有效加强本集团的抗风险能力。其中，本公司的子公司山东宏桥于年内成功发行了总金额为80亿元人民币的公司债券、短期融资券及中期票据。同时，本公司获恒生指数有限公司纳入为指数成份股，充分体现了境内外资本市场对本集团经营状况、财务表现及发展潜力的高度肯定。 展望新的一年，本集团对铝行业及自身发展抱持着坚定的信心，力争将在中国经济重启之年，顺应未来发展趋势，放眼全域，沉静深耕，凭藉强大的技术支撑与产业协同优势，坚韧恒长的耐心及持久发展的眼光，面向未来的智慧和魄力，具有前瞻性的行业及国际化布局，抓住扩大铝应用及消费等领域的新机遇，奋楫扬帆，继续全力推进本集团世界领先企业建设战略，实现更大的发展。 在此，本人仅此代表董事会感谢本集团管理层与全体员工二零二二年全年的辛劳奉献，感谢广大股东、投资者和商业合作伙伴对我们的支持与信任。 董事会主席 张波 二零二三年三月二十四日 2022年年报8 管理层讨论与分析 行业回顾 二零二二年，地缘政治冲突及能源危机等不利因素导致全球商品供应紧张、成本增加，相关商品价格在经历剧烈波动的同时，也迎来了继二零二一年大幅上涨之后的再次攀高行情。与此同时，海外铝行业亦受波及，贸易和生产等都受到不同程度的影响，供应趋紧和货物流通不畅导致现货大幅上升从而带动期铝价格快速走高。国内方面，能源短缺仍然是困扰电解铝生产的主要问题。而行业消费从整体上来看则相对良好，新能源汽车领域以及电网基建均呈现良好的消费增长，带动总体消费呈低速增长模式；同时，受中国政府政策利好刺激，地产板块修复正在增强相关领域的消费信心。 二零二二年，伦敦金属交易所(LME)三月期铝的平均价格约为2,713美元╱吨，较去年同期上升约9.1%；上海期货交易所(SH
