中国罕王二零二二年年报
（于开曼群岛注册成立的有限公司） 股份代号:03788 2022 年度报告 核心价值观 以人为本，诚信天下 宗旨 安全、和谐、绿色 目录 2 董事会主席致辞 6 财务摘要 7 公司业务概要 9 管理层讨论与分析 29 董事会报告 46 企业管治报告 62 董事及高级管理人员简介 67 公司资料 69 独立核数师报告 74 综合损益及其他全面收益表 75 综合财务状况表 77 综合权益变动表 80 综合现金流量表 83 综合财务报表附注 199 词汇释义 2 董事会主席致辞 尊敬的各位股东： 二零二二年初，全国范围内爆发了更为严重的新冠肺炎疫情，也导致防控措施不断升级，极大地影响了人员流动及物流，对各行业的企业运营造成了很大的负面影响。具体于风电行业而言，受疫情等因素影响，二零二二年我国风电并网装机量为37.63GW，同比下降21.0%。这意味着风电用球墨铸铁的需求也在下降，并进而导致风电用球墨铸铁产品的价格自二零二二年三月份开始持续下降，一直到二零二二年第四季度才企稳回升。另外，由于辽宁限电等因素的影响，本公司下属的一个主要高纯铁厂自二零二一年九月底停产至二零二二年三月下旬，加上焦炭这一主要原材料的价格于二零二二年持续处于高位，导致本公司高纯铁的生产成本同比大幅增加。以上种种因素，导致本公司高纯铁业务首次产生亏损，并致使本公司整体转盈为亏。二零二二年，本公司实现收入人民币26.02亿元，同比下降16.79%；实现归属于母公司股东的净亏损人民币0.51亿元。 中国罕王控股有限公司 二零二二年年报 3 董事会主席致辞 尽管二零二二年的外部环境艰困，我们仍尽力保障各项运营工作的正常运行。与此同时，我们也在克服各项困难，持续推进关系着公司可持续发展的重大工作，其中之一就是资源勘探工作。于二零二二年，本公司在上马铁矿和毛公铁矿矿权范围内开展成矿规律研究，通过创建创新的区域找矿模型，开展深部寻找隐伏矿体，并实施了127个钻孔，所施工的钻孔均见矿。经对这些勘探钻孔结果进行初步分析，验证了新的找矿理论，上马铁矿的资源量将大幅增加。依据新的找矿理论，本公司将继续在上马铁矿矿权范围内进行勘探工作，远景资源量极为可观。 二零二二年，本公司继续推动科技创新工作，下属两家核心子公司－傲牛矿业及罕王直接还原铁完成了国家级高新技术企业重新认定工作。二零二二年，傲牛矿业进一步完善了智慧矿山系统，完成了数据智能分析、仓储自助领料、无人值守门禁系统、数据中心、生产智能化管理与控制平台等子项目。未来，傲牛矿业仍将继续完善这一智慧矿山系统，为各业务场景提供信息化辅助工具，完成企业员工由“经验型”到“数智型”的转变；通过数据积累，形成企业的“数据资产”。 二零二二年，澳大利亚也持续面临新冠肺炎疫情的冲击，导致很多行业及政府部门人手短缺，这给本公司的RustlersRoost露天金矿的前期开发工作带来了很多困难，不少工作较预期时间表都有延迟。关于项目的最终可研方面，我们完成了储量更新估算、选矿测试、选矿厂的流程设计、尾矿库的设计及野外工程地质钻探及测试等工作；关于项目环境评估方面，我们完成了环评报告的公示及按照北领地环保部门的要求提交了环评报告审批所需的全部补充材料；关于采矿前准备工作方面，一座承载110吨的桥梁已经投入使用，对RustlersRoost金矿现有矿坑的排水工作也已经启动。以上这些工作为RustlersRoost露天矿山即将进入建设期打下了坚实的基础。 4 董事会主席致辞 我们一直坚持“安全、和谐、绿色”的宗旨，安全及环境保护始终是中国罕王治理的重点。截至二零二二年底，我们已连续六年实现零死亡、零重伤、零职业病发病率、零环境污染事故、零火灾。二零二二年，我们继续贯彻高效节能的生产工艺，降低单吨产品的能源消耗量，并积极寻求提升可再生能源使用比例，从而减少我们业务活动的温室气体排放量。同时，作为一家清洁能源材料的供应商，我们致力于为风电产业提供更多的优质原材料，助力“碳中和”目标的实现。 展望 根据风电之音统计，截至二零二二年底，中国二零二二年风电项目招标总规模达109.3GW（含框架招标），同时二零二一年招标的54.15GW，仍有30%未并网，预计二零二三年风电将迎来确定性交付大年。根据中电联的预计，二零二三年中国风电新增并网装机容量65GW，同比增长72.73%。 陆上风电目前已顺利从补贴过渡到平价，业主投资积极性较强。风光大基地第一批项目总装机规模97.05GW将在二零二三年全部投产，第二批项目规划“十四五”和“十五五”时期分别建设风光基地总装机约200GW和255GW，目前正在陆续开工。在技术进步和供给关系交织的影响下，二零二二年我国海上风机价格降幅和风机大型化提速进程均超预期，新下线机型的最大风机容量和风轮直径已达18MW和260米，海风建设成本的持续降低，有望刺激需求进一步释放。另外，中国风电制造商开始加速海外风电市场的拓展，出口贡献的订单增量明显扩大。 国内外风电装机规模持续增长，以及风电行业呈现出机组大型化及海上风电快速发展的趋势，均有利于本公司的高纯铁产品的市场拓展。本公司将继续发挥在高纯铁领域所具备的资源优势、技术优势、产能优势和市场优势，扩大高纯铁产量和销量，巩固我们“中国市场风电用球墨铸铁第一大供应商”的地位。 二零二三年上半年，RustlersRoost露天金矿项目的环评报告也将正式获得澳大利亚政府部门的审批，公司也将抓紧完成这个项目的最终可研工作，尽快开展矿山建设，实现早日投产。 中国罕王控股有限公司 二零二二年年报 5 董事会主席致辞 致谢 二零二二年，全体同仁克服重重困难，在做好新冠肺炎疫情防控的前提下，尽力保障各项运营工作的顺利运转。在此，本人谨代表董事会向本集团管理团队和全体员工所付出的努力和奉献以及向股东、本公司各合作伙伴对本公司的持续支持表示由衷的感谢。 为感谢股东对公司的支持，本公司已派发二零二二年中期股息每股0.02港元，由于本公司二零二二年度净利润为亏损，因此，董事会不建议派发末期股息。 在经历了二零二二年十二月份至二零二三年一月份最严重的新冠病毒感染冲击之后，中国政府宣布自二零二三年一月八日起将新冠病毒感染由“乙类甲管”调整为“乙类乙管”，这标志着社会各项运转逐步恢复正常。截至目前，各行业的复苏迹象明显。春已暖，花已开，我们相信二零二三年本公司将回到正常的发展轨道之上，交出令各方满意的答卷。 杨继野先生 董事会主席 6 财务摘要 人民币千元 二零二二年 二零二一年 二零二零年 二零一九年 二零一八年 （经重述） 二零一八年 （未经重述） 持续经营业务：收入 2,601,833 3,126,648 2,675,912 2,251,882 2,828,272 1,165,491 分销及销售开支 77,003 105,893 134,041 95,092 119,368 38,082 行政开支 201,730 206,776 193,385 198,882 215,635 182,461 融资成本 68,485 78,419 86,105 98,687 123,714 90,582 持续经营业务年内（亏损）溢利终止经营业务： (53,010) 659,403 377,772 332,161 403,796 184,922 终止经营业务年内亏损 – – – (35,218) (10,882) (10,882) 年内（亏损）溢利 (53,010) 659,403 377,772 296,943 392,914 174,040 持续经营业务净利率 -2.04% 21.09% 14.12% 14.75% 14.28% 15.87% 持续经营业务EBITDA 240,812 1,117,318 787,609 809,045 760,052 458,128 持续经营业务EBITDA利润率 9.26% 35.74% 29.43% 35.93% 26.87% 39.31% 每股（亏损）盈利（人民币元） (0.03) 0.34 0.21 0.16 0.22 0.1 资产 3,362,804 3,810,909 3,259,423 2,335,869 4,950,083 3,683,601 负债 2,081,468 2,242,637 2,095,468 1,520,208 3,405,184 2,142,751 持续经营业务净资产收益率1 -3.72% 48.27% 38.17% 28.14% 25.12% 12.57% 净资产收益率2 -3.72% 48.27% 38.17% 25.16% 24.45% 11.83% 总资产回报率3 -1.48% 18.65% 13.50% 8.15% 7.64% 4.57% 资产负债率 61.90% 58.85% 64.29% 65.08% 68.79% 58.17% 净负债比率4 39.85% 26.46% 54.99% 98.20% 58.37% 28.66% 资本支出 124,157 352,027 332,438 355,016 470,490 457,432 持续经营业务除税前（亏损）溢利 (7,603) 812,843 475,084 484,606 384,678 132,130 持续经营业务息税前溢利 60,882 891,262 561,189 583,293 508,392 222,712 利息保障倍数5 0.89 11.37 6.52 5.91 4.11 2.46 1持续经营业务净资产收益率为持续经营业务年内溢利（亏损）除以平均净资产。 2净资产收益率为年内溢利（亏损）除以平均净资产。 3总资产回报率为年内溢利（亏损）除以平均总资产。 4净负债比率为扣除借款及票据保证金以及银行结余及现金的借款及应付票据净额除以总权益。 5利息保障倍数为持续经营业务息税前溢利（亏损）除以融资成本。 注1：由于高纯铁业务进行扩产技术改造导致二零一九年停产近六个月，因此二零一九年合并后本集团的持续经营业务之收入、年内利益较二零一八年经重述的数据有所下降。 注2：二零一九年，本集团成功收购高纯铁业务，此项收购由于是同一控制人项下的合并，因此，二零一八年及过往年度的综合损益及其他全面收益表、综合权益变动表和综合现金流量表，以及二零一八年及过往年度十二月三十一日的综合财务状况表均被予以重述，以便包括合并实体自它们首次受共同控制之日起的利润、资产和负债。 中国罕王控股有限公司 二零二二年年报 7 公司业务概要 中国罕王控股有限公司于二零一零年八月二日在开曼群岛注册成立，于二零一一年九月三十日在香港联交所挂牌上市，股份代码：03788。 本集团坚持“以人为本，诚信天下”的核心价值观，秉承“安全、和谐、绿色”的宗旨，致力履行企业的社会责任。 •中国境内铁矿+高纯铁业务 得益于自有优质铁矿石资源优势及独有技术工艺，罕王生产的铁精矿平均品位达68%以上，并且硫、磷、钛杂质含量低。迭加多年累积的技术优势，使得罕王冶炼的高纯铁产品抗腐蚀能力强，抗拉强度高，非常适配风电、海洋工程等重大装备的铸件要求。因此，本公司中国境内铁矿及高纯铁业务为清洁能源风电部件铸造企业提供优质原材料。本报告期末，罕王高纯铁年产能93万吨，为中国市场风电球墨铸铁第一大供货商。 •澳洲金矿业务 本公司从二零一零年开始在澳大利亚组建团队，二零一一年成立本公司澳洲子公司，总部设在西澳大利亚首府珀斯。过去十余年，通过完成SXO金矿项目的收购－资源勘探－重启生产和经营－资本化的完整闭环，罕王澳洲培养了一支具有突出业绩的黄金矿山开发和运营团队，并将经验运用到现有PGO金矿项目中，致力于为股东创造更大价值。 8 公司业务概要 HankingAustraliaInvestmentPtyLtd （设立于澳大利亚） 拓川资本有限公司 （设立于香港） EmeraldPlanetHoldingsLimited （设立于英属维尔
