2022 目录 页次 公司简介2 公司资料3 财务概要5 主席报告7 管理层讨论及分析10 董事、监事及高级管理层履历20 企业管治报告27 环境、社会及管治报告47 董事会报告82 监事会报告99 独立核数师报告101 综合损益及其他全面收入表108 综合财务状况表109 综合权益变动表111 综合现金流量表112 综合财务报表附注114 财务资料概要196 公司简介 杉杉品牌运营股份有限公司(“本公司”)的前身宁波杉杉服装品牌经营有限公司(“杉杉服装品牌”)于2011年8月23日在中华人民共和国(“中国”)成立为有限公司。于2016年5月18日,杉杉服装品牌改制为股份 有限公司,并更名为杉杉品牌运营股份有限公司。其注册办事处及总部地点的地址为中国浙江省宁波市望春工业园区云林中路238号。本公司境外上市外资股 (“H股”)自2018年6月27日起在香港联合交易所有限公司(“联交所”)上市(“上市”)。 本公司的业务主要涉及以FIRS及SHANSHAN两个品牌在中国从事设计、推广及销售男士商务正装及商务休闲装,每个品牌具有不同的产品特色及品牌定位,以迎合特定年龄段及收入阶层的男性消费者的喜好,并为他们提供优质的男装产品。 公司资料 公司名称 杉杉品牌运营股份有限公司 上市资料 上市地点:联交所主板股票代码:1749 董事会 执行董事 骆叶飞先生(主席)曹阳先生(副主席)严静芬女士 周玉梅女士(于2022年6月6日获调任) 非执行董事 赵春香女士 郑世杰先生(于2022年6月6日退任)杜鹏先生(于2022年6月6日获委任) 独立非执行董事 周政宁先生王亚山先生武学凯先生 监事 周丹娜女士王一军先生杨依女士 联席公司秘书 严静芬女士曾若诗女士 授权代表 严静芬女士曾若诗女士 董事委员会 审核委员会 周政宁先生(主席)王亚山先生 武学凯先生 薪酬委员会 王亚山先生(主席)严静芬女士 武学凯先生 提名委员会 骆叶飞先生(主席)王亚山先生 武学凯先生 中国注册办事处及总部 中国 浙江省宁波市望春工业园云林中路238号 香港主要营业地点 香港北角 电气道148号31楼 本公司网站 http://www.chinafirs.com 独立核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司执业会计师和 公众利益实体核数师香港 干诺道中111号永安中心25楼 3二零二二年年度报告 公司资料 法律顾问 有关香港法律盛德律师事务所香港 中环 金融街8号 国际金融中心二期39楼 有关中国法律 广东信达律师事务所中国 广东省深圳福田区 益田路6001号 太平金融大厦11、12楼 主要往来银行 上海浦东发展银行宁波鄞州支行中国建设银行宁波市分行 中信银行宁波分行 中国银行宁波市鄞州分行 香港H股证券登记及过户处 宝德隆证券登记有限公司香港 北角 电气道148号21楼2103B室 杉杉品牌运营股份有限公司4 财务概要 业绩(附注) 截至12月31日止年度2022年2021年2020年2019年2018年 (经重列) 收入人民币千元 881,200993,032887,473 1,036,440 1,025,286 利润╱(亏损)人民币千元 16,0068,635(75,944) (23,178) 35,668 本公司拥有人应占 利润╱(亏损)人民币千元 16,00612,372(68,310) (16,312) 36,210 毛利率% 43.8%48.9%48.2% 56.2% 58.1% 利润率╱经营(亏损)% 1.8%0.9%(8.6%) (2.2%) 3.5% 本公司拥有人应占 利润率╱(亏损)% 1.8%1.2%(7.7%) (1.6%) 3.5% 每股盈利╱(亏损) —基本及摊薄人民币分 129(51) (12) 31 每股末期股息人民币分 4–– – 6 于12月31日 2022年2021年2020年 2019年 2018年 资产及负债 人民币千元人民币千元人民币千元 人民币千元 人民币千元 非流动资产 76,832109,895130,186 212,689 145,902 流动资产 681,745715,534758,428 926,218 909,625 存货 311,939389,728428,466 503,448 461,779 贸易应收账款及应收票据 205,409174,973162,834 188,093 183,247 现金及现金等价物 114,68884,265111,326 137,476 145,399 资产总值 758,577825,429888,614 1,138,907 1,055,527 流动负债 511,195592,242658,433 813,818 745,254 贸易应付账款及应付票据 155,326160,397168,666 229,872 218,121 计息银行借贷 157,500172,878202,244 180,000 260,000 非流动负债 19,87721,68923,505 42,470 – 负债总额 531,072613,931681,938 856,288 745,254 附注:2020年度至2021年度之数据为本集团持续经营业务的数据,不包括本公司已自愿清盘之非全资附属公司宁波鲁彼昂姆服饰有限公司 (“鲁彼昂姆服饰”)之相关数据,而其他年份则包括持续经营业务及已终止经营业务的数据。 5二零二二年年度报告 主席 报告 主席报告 尊敬的各位股东: 本人谨代表本公司董事(“董事”)会(“董事会”)提呈本公司及其附属公司(统称“本集团”)截至2022年12月31 日止年度(“本年度”)或(“2022财年”)的综合业绩。 过去三年,在新型冠状病毒的持续影响下,经济全球化进展受阻,全球供应链系统性风险上升,通胀风险加剧,经济大宗商品价格大幅波动,企业采购成本、生产成本及人工成本等持续上升。在线业务发展势头迅猛,给实体经济带来挑战的同时也带来了突破的机遇。纵观全球消费力及消费指数均出现不同程度的下滑,全球经济复苏面临较大挑战。受国内外严峻复杂的宏观形势以及多重超预期因素影响,本集团所在的服装行业供需两端严重承压,经济运行呈现持续放缓态势。 面对本年度各地政府的严格防疫政策、年末国内疫情的大规模爆发、严峻的市场经营环境以及国内居民消费信心下滑等各项不利因素,本集团坚持围绕“平台化发展”的战略定位,在“稳健发展、高质量发展”的年度经营策略指导下,结合外部营商环境及内部经营现状,集思广益,采取多种积极有效的战略措施应对市场不利环境带来的冲击和挑战,通过公司的不懈努力,本集团于本年度经营业绩的财务表现及经营状况呈现出稳健态势。本集团于本年度营业收入为人民币881.2百万元,较截至2021年12月31日止年度(“2021财年”)同比减少约11.3%;本集团继续加强内部管理,采取了多种富有成效的降本增效措施使得本年度销售及分销开支同比下降约20.0%,以及于2021年度清盘了亏损的非全资附属公司鲁彼昂姆服饰,使得溢利净额由2021财年的人民币8.6百万元增加约86.0%至本年度人民币16.0百万元。 2022财年尽管存在各项不利因素,但本集团仍实现了溢利增加,得益于公司战略及时调整和各项富有成效的管理及业务举措,具体包括但不限于以下各项: —、企业文化驱动,组织升级保障 以“创造美好生活”为企业使命,“打造百年经典的时尚产业平台”为企业愿景,大力落实“务实、进取、创新、共享”的企业价值,全面推进企业文化驱动战略、业务、组织及人才的导向,切实把企业文化建设提高到企业发展战略的高度。深入研究市场消费趋势,强化员工理论和实践相结合,突出员工职业素养建设,强化员工目标教育。同步推进组织机制的全面升级,组织升级由阶段性调整向着持续调整发展,以积极应对经营中遇到的困难,打破固化的组织结构,提升组织弹性,以更灵活的组织形式积极甚至前置匹配公司战略发展要求。 7二零二二年年度报告 主席报告 二、战略举措聚焦,精准费用管控 2022年伊始,本集团通过对2021年战略复盘,结合外部市场环境和疫情发展态势,深入剖析,科学论证,制定集团2022年度战略规划。明确了“向管理要效益”的经营管理方针,持续推进“两增两减”,即增利润、增业绩,减费用、减库存,推动公司稳步健康及高质量发展。针对FIRS及SHANSHAN两大核心品牌业务,明确存量市场增长目标,低产能亏损市场逐步有序退出,提高重点“产粮区”市场规模。同时强化财务管控战略化、持续化及前置化,深入分析各项费用投入及产出比率,致本集团本年度销售及分销开支占收入的37.1%,较2021财年下降约4个百分点。 三、拥抱消费趋势,打造国货之光 强化市场调研,剖析内外部经营环境、消费趋势及消费结构变化,通过明确集团产品定位,启动“品牌形象重塑”工程,围绕产品研发、门店形象、供应链打造等进行全面升级,并推出“杉杉西服”大单品突破计划。民族潮国货崛起亦助推杉杉服装品牌升级,消费者对杉杉服装品牌的认可度不断提高。 四、在线线下全渠道发力,数字化赋能各业务线 本集团自2020年开始全面发力在线业务渠道,并持续深化与专业性强的优质授权客户合作,共同推进并扩大对新零售市场的布局;积极拥抱多元化新零售场景,推动在线线下渠道融合,强力赋能各业务线。在线业务的蓬勃发展有效弥补了线下终端门店调整所造成的损失。 企业数字化进程的加快,积极推动了集团柔性化供应链升级,设计端通过创新潮流的产品设计驱动消费者需求增长,消费端通过创建消费者数据平台,打通在线线下销售数据,精准定位目标人群。尤其是本集团持续推进集团仓储物流中心的数字化建设,有效提升集团数字化经营能力;不断强化供应商准入及评估体系建设,加强对成本、效能以及产品质量的管控。 杉杉品牌运营股份有限公司8 主席报告 本集团以上述一系列卓有成效的举措,积极应对本年度市场环境的不利因素,大幅降低了COVID-19疫情给经营带来的不利影响。于本年度,本集团主营业务及其结构未发生重点变化。 2022财年,面对疫情反覆肆虐、全球经济复苏艰难的宏观经济环境,本集团迎难而上,取得了一定的成绩; 2023年,本集团将乘着国内市场经济全面复苏的势头,深耕FIRS、SHANSHAN两大核心自有品牌,并将通过多元化、多合作、多渠道的经营模式激活休眠品牌及产品品类,不断孵化新业务增长机会,促进本集团业务持续发展,为本公司股东(“股东”)创造更多的价值。 董事会主席 骆叶飞 中国宁波,2023年3月24日 9二零二二年年度报告 管理层讨论 及分析 业务回顾 本年度,受COVID-19疫情的持续影响,国内服装行业面临的外部环境更趋复杂严峻,疫情持续带来的影响深刻困扰着国内外市场需求的复苏,消费力及消费信心下滑、企业经营成本持续上升等多重因素迭加,行业复苏至COVID-19疫情前水平仍面临挑战。2022年12月,虽然全国防疫政策优化宽松,但大部分地区居民处于病毒感染阶段,服装内销市场并未呈现较为明显的复苏趋势。 根据国家统计局数据,2022年1-12月,服装行业规模以上企业工业增加值同比下降1.9%,增速比2021年同期下滑10.4个百分点。同期,规模以上企业完成服装产量232.42亿件,同比下降3.36%,降幅比上半年扩大1.88个百分点,比2021年同期下滑11.74个百分点。综合来看,服装行业2022年相较2021年度复苏势头有所减缓。 面对国内疫情大规模爆发以及各地政府的严格防疫政策、市场经营环境严峻、国内居民消费信心下滑等各项不利因素,本集团坚持围绕“平台化发展”的战略定位,在“稳健发展、高质量发展”的年度经营策略指导下,结合外部营商环境及内部经营现状,采取多种积极有效的战略措施,应对市场不利环境带来的冲击和挑战,具体包括:加快企业数字化建设,积极布局营销全渠道,继续促进在线线下零售场景融合,发力直播电商及社交电商;调研行业发展趋势及市场消费趋势,启动“品牌形象重塑”工程,打造杉杉西服大