零售行业：北京零售市场逐渐回暖

北京-2023年4月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 零售 业北主京方把零握机售遇，市积极场招商逐加速渐调改回品牌暖结构。 •亿20元23，年同1比-2下月，降北4.京6%市，社其会中消，商费品零售和总餐额饮为收2,3入1分4.8别8为 如第需一了太解更平多戴资维讯，斯 请联系 市场研究部 高中国级区董事 JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 董北事京 VincentLi +861059252044 vincentx.li@savills.com.cn 中央管理部 董北事京长 AnthonyMcQuade +861059252002 2,111.03亿元和203.85亿元。 方米的新增零售面积。 •区20的23西年长一安季中度骏，位世于界亚城奥如商期圈开的门D迎T客51，项共目带与来位约于1门6万头平沟 环比、同比分别上升0.8及2.6个百分点。 •导受疫致一情季长度尾全效市应优影质响购，同物时中有心部平分均项空目置进率行上升级至改8.5造%，， 降4.8%。 •每一平季方度米，全每市月优81质6.购1元物，中租心金首指层数平环均比租微金降有0所.1%波、动同，比至下 和6%。 •月一人季民度币，核13心39商.1圈元购，租物金中心指首数层环平比均上租升金0.3为%每、平同方比米下每降2月.9人%民。币次6核42心.8商元圈，购租物金中指心数首环层比平、同均比租分金别为下每降平0方.3米%每 为北京零售市场带来新活力。 •是预计新2建0项23目年还全是年存的量新改增造供项应目将，达均到有近望五在年年的内新集高中，入无市论， “京进零入售市真场正在意开义年上阶的段后回疫暖情趋阶势段，明北显激下。在，北春京节各假大期购和物多中项心促的销客举流措量的出刺现售市明场显的反发弹展。同新时机业遇主，加方速积招极商把、握调零 整品牌结构。” 李想，第一太平戴维斯研究部 anthony.mcquade@savills.com.cn 商铺及零售服务部 董北事京 LesleyWang +861059252086 lesley.wang@savills.com.cn 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 零售 图1：购物中心新增供应量,2018-Q1/2023 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 20182019202020212022Q1/2023 来源第一太平戴维斯研究部 图2：各商圈空置率,Q2/2018-Q1/2023 市场动态 2023年1-2月，北京市社会消费品零售总额 为2,314.88亿元，同比下降4.6%。从消费形态看，餐饮收入为203.85亿元，同比增长6.5%；实现商品零售收入2,111.03亿元，同比下降5.6%。 一季度，北京零售市场共有两个新项目如期开门迎客，共计带来约16万平方米的新增零售面积。其中，位于亚奥商圈的DT51项目于1月6日开业，带来约8万平方米的零售面积，项目聚焦社区的中高端消费，打造创新型轻奢百货，弥补大屯路片区商业空白。位于门头沟区的西长安中骏世界城于3月17日开业，作为中骏商管打造的首个创新型奥莱，以TOD模式激活客流，为北京郊区商圈带来约8万平方米的零售面积。截至一季度末，全市优质购物中心存量调整至1,101.5万平方米。 本季度，随着疫情防控措施的全面解除，商业零售市场阴霾逐渐散去，本季度北京各大 圈购物中心空置率环比微升0.2个百分点至12.3%。 空置增加的压力导致全市优质购物中心平均租金水平也出现短期波动，略微下滑至每平方米每月816.1元，租金指数环比微降0.1%、同比下将4.8%。其中，核心商圈购物中心首层平均租金为每平方米每月人民币1,339.1元，租金指数环比上升0.3%、同比下降2.9%；次核心商圈购物中心首层平均租金为每平方米每月人民币642.8元，租金指数环比、同比分别下降0.3%和6%；郊区商圈购物中心首层平均租金为每平方米每月人民币457.1元，租金指数环比、同比分别下降0.2%和5.3%。 市场展望 2023年全年，包括在建购物中心与城市更 新改造项目在内，北京零售市场新增零售面积预计将超过百万平方米，达到近五年的供应高峰。新项目横跨核心、次核心及新兴商 购物中心的客流明显反弹。春节前后新项目 圈，将进一步刺激北京各区域市场的消费潜 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% CBD Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 Q1 201820192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部 接连入市，商家的促销活动频出，叠加北京 市政府在多个平台发放多类型消费券，加大消费补贴力度，有效刺激线下实体消费需求的反弹，市场回暖趋势日渐显著。同时，存量项目也在积极应对后疫情时代消费市场的变化，加速调整商铺品牌与业态排布，强化项目核心竞争力的打造，把握北京零售市场后疫情阶段的发展新机遇。 租金和空置率 受疫情长尾效应影响，同时叠加部分项目进 行升级改造等因素，一季度全市优质购物中心平均空置率出现环比上升趋势、至8.5%，环比、同比分别上升0.8及2.6个百分点。其中，核心商圈购物中心空置率环比微升0.1个百分点至5.5%；次核心商圈购物中心空置率环比上升1.4个百分点至7.2%；郊区商 力，释放多圈层消费需求，展现出北京零售 市场的强大韧性。 此外，消费基础设施首次纳入REITs试点范围，预期将拓宽优质项目融资渠道，提升百货商场、购物中心等的零售资产升级改造、优化运营的动力，对扩大内需、提振消费将起到积极作用。REITs的持续“破冰”，也将激发出商业地产市场的全新发展机遇。 同时，北京市政府正加快建设国际消费中心城市，以消费带动首都经济质量高速发展，通过着力提升消费供给质量、实施新一轮商圈改造提升行动计划，打造世界级消费商圈。多项利好之下，预计2023年的北京市零售市场将重现生机，推动“质”与“量”的双线增长。 图3：各商圈租金指数,Q2/2018-Q1/2023 CBD 表1：未来项目聚焦，Q2/2023 项目名称 位置 开发商/运营方 类型 （建平筑方面米积） 西三旗万象汇 海淀区 华润万象生活 购物中心 130,000 京西大悦城 石景山区 华远地产/大悦城控股 购物中心 103,000 THEBOX朝外 朝阳区 盈昆展泰商集业团管/理 购物中心 100,000 380 340 Q1/2008=100 300 260 220 180 140 100 来源第一太平戴维斯研究部 Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 Q1 201820192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部