格林大华国债期货早报

格林大华国债期货早报20230417 国债： 【品种观点】 短线观点： 上周五国债期货主力合约开盘大致平开，早盘震荡上行，午后一波快速下行后横向波动，截至收盘10年期国债期货主力合约T2306下跌0.03%，5年期TF2306下跌0.02%，2年期TS2306持平。上周五央行公开市场开展150亿元7天期逆回购操作，当日有170亿元逆回购到期，因此当日净回笼20亿元。上周五货币市场短期利率较上一交易日略有上行，上周五DR001加权平均1.61%，前一交易日1.31%；DR007加权平均2.02%，前一交易日1.99%。银行间国债现券收盘收益率较上一交易日小幅上行，2年期国债到期收益率上行0.3个BP至2.41%，5年期上行0.33个BP至2.68%，10年期上行0.04个BP至2.83%。上周五国常会研究优化调整稳就业政策措施，表明目前仍存结构性就业压力。上周五公布的央行货币政策委员会一季度例会新闻稿指出要保持流动性合理充裕，保持信贷合理增长，用好政策性开发性金融工具，结构性货币政策工具要坚持“聚焦重点、合理适度、有进有退”，因城施策支持刚性和改善性住房需求。4月15日国家统计局公布3月份，70个大中城市中，新建商品住宅和二手住宅销售价格环比上涨城市分别有64个和57个，比上月分别增加9个和17个。其中一线城市二手住宅销售价格环比上涨0.5%，涨幅比上月回落0.2个百分点；二线城市二手住宅销售价格环比上涨0.3%，涨幅比上月扩大0.2个百分点；三线城市二手住宅销售价格环比由上月持平转为上涨0.2%。70个大中城市二手住宅多数实现了环比价格上涨，佐证了三月房地产销售的小阳春。短线国债期货或震荡略空。 【操作建议】 交易型投资适量资金波段操作。 【利多因素】 海外需求变缓，国内房地产投资仍较弱，国内通胀压力较小。 【利空因素】 信贷规模扩张，保持基建投资力度，各地陆续出台房地产支持政策。 【风险因素】 宏观政策边际变化，全球地缘政治变化，市场信用风险波动。免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证报告信息已做最新变更，也不保证分析师作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述期货品种买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保，投资者据此投资，投资风险自我承担。我公司可能发出与本报告意见不一致的其它报告，本报告反映公司分析师本人的意见与结论，并不代表我公司的立场。未经我公司同意，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或对本报告进行有悖原意删节和修改。 研究员：刘洋 联系邮箱：liuyang18036@greendh.com从业资格：F3063825 投资咨询：Z0016580