晨会纪要

晨会纪要 2023第（066）期发布日期：2023-04-12 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,313.57 3,313.57 0 0 道琼斯工业指数 33684.79 33586.52 98.270 0.293 纳斯达克指数 12031.88 12084.36 -52.480 -0.434 标普500 4108.94 4109.11 -0.170 -0.004 恒生指数 20485.24 20331.20 154.040 0.758 SHIBOR隔夜 1.42 1.32 0.097 7.326 美元指数 102.12 102.17 -0.053 -0.052 美元兑人民币(CFETS) 6.88 6.88 0 0 主力合约 2023/4/11 2023/4/10 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 2019.0025.198891.002303.002771.002083.5023610.0023495.0023.7082.761497.50455.4055.02651.7581.4185.62 2,006.6012.400.618 25.010.1800.720 8,861.5029.500.3332,340.00-37.0-1.5812,804.00-33.0-1.1772,119.00-35.50-1.675 24,460.00-850.0-3.47523,075.00420.01.820 23.630.0700.29683.23-0.470-0.565 1,488.758.7500.588 451.404.00.886 54.540.4800.880 654.75-3.0-0.458 79.911.501.87784.311.3101.554 2023/4/122023/4/11 公司官方微信 金属主力合约 2023/4/122023/4/11 8:00 15:00 黄金 445.86 444.84 1.020 0.229 白银 5590.00 5578.00 12.0 0.215 铜 68870.00 68880.00 -10.0 -0.015 锌 21960.00 22125.00 -165.0 -0.746 铝 18420.00 18485.00 -65.0 -0.352 锡 190500.00 190730.00 -230.0 -0.121 铅 国内 15280.00 15285.00 -5.0 -0.033 镍 181960.00 180000.00 1960.0 1.089 铁矿石 792.00 798.50 -6.50 -0.814 螺纹钢 3907.00 3937.00 -30.0 -0.762 不锈钢 15260.00 15020.00 240.0 1.598 热轧卷板 4003.00 4029.00 -26.0 -0.645 硅铁 7796.00 7,796.00 0 0 锰硅 7106.00 7,106.00 0 0 涨跌 涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/4/12 8:00 1719.00 2511.00 0.00 11705.00 9455.00 8122.00 7557.00 5876.00 6130.00 3856.00 2407.00 4109.00 8584.00 2397.00 1626.00 593.20 3123.00 2308.00 5416.00 4572.00 2023/4/12 8:00 5069.00 4181.00 3586.00 2877.00 8270.00 8771.00 7906.00 4338.00 6709.00 2757.00 3048.00 14710.00 21755.00 8107.00 9510.00 10286.00 2023/4/11 15:00 1726.00 2525.00 0.00 11730.00 9460.00 8127.00 7587.00 5990.00 6165.00 3848.00 2418.00 4144.00 8625.00 2,397.00 1645.00 588.60 3106.00 2343.00 5486.00 4577.00 2023/4/11 15:00 5079.00 4171.00 3598.00 2869.00 8274.00 8751.00 7908.00 4,338.00 6722.00 2768.00 3051.00 14790.00 21925.00 8,107.00 9,510.00 10,286.00 涨跌 -7.0 -14.0 0 -25.0 -5.0 -5.0 -30.0 -114.0 -35.0 8.0 -11.0 -35.0 -41.0 0 -19.0 4.60 17.0 -35.0 -70.0 -5.0 涨跌 -10.0 10.0 -12.0 8.0 -4.0 20.0 -2.0 0 -13.0 -11.0 -3.0 -80.0 -170.0 0 0 0 涨跌幅/% -0.406 -0.554#DIV/0! -0.213 -0.053 -0.062 -0.395 -1.903 -0.568 0.208 -0.455 -0.845 -0.475 0 -1.155 0.782 0.547 -1.494 -1.276 -0.109 涨跌幅/% -0.197 0.240 -0.334 0.279 -0.048 0.229 -0.025 0 -0.193 -0.397 -0.098 -0.541 -0.775 0 0 0 宏观要闻 1、中国3月金融数据重磅出炉，M2、社融、新增贷款均超预期。据央行初步统计，3月份，我国社会融资规模增量为5.38万亿元，比上年同期多7079亿元；人民币贷款增加3.89万亿元，同比多增7497亿元。3月末，M2同比增长12.7%，比上年同期高3个百分点；社会融资规模存量为359.02万亿元，同比增长10%。专家指出，3月新增信贷、社会融资不仅保持较高规模，信贷结构也有进一步改善。不过，当前企业预期和实际投资需求仍有进一步提升空间，实体经济活跃度仍需政策继续呵护改善。 2、国家统计局发布数据显示，中国3月CPI同比上涨0.7%，涨幅创近一年半新低，环比则下降 0.3%；核心CPI同比上涨0.7%，涨幅比上月扩大0.1个百分点。3月PPI同比降幅进一步扩大至 2.5%，环比则持平。机构指出，无论是CPI还是PPI，现阶段环比均不具备大幅上行或者向下的趋势，CPI价格会随着季节性而波动，PPI会随着经济恢复而动。中信证券首席经济学家明明称，食品价格低位运行成为拖累CPI的主要原因。未来，货币和财政政策合力作用下，CPI将逐步企稳回升。 3、国际货币基金组织（IMF）发布最新《世界经济展望》报告，预计2023年全球经济将增长2.8%，然后在2024年上升至3%，较此前预测均下调0.1个百分点。今年的经济放缓主要集中在发达经济体，美国、欧元区、英国今年经济增速预计分别为1.6%、0.8%和-0.3%。预计新兴市场和发展中经济体经济今年将增长3.9%，中国经济增速将达到5.2%。预计全球通胀将从去年的8.7%下降到今年的7%。 4、据农业农村部，受天气、病虫害等综合因素影响，广西等主产省（区）甘蔗糖产量下降，本月下调食糖产量至900万吨，国内糖价预测区间上调为5950-6550元/吨。 5、LME：将镍保证金从6100美元/吨下调至5700美元/吨，从4月14日收盘后生效。 6、EIA短期能源展望报告：预计2023年WTI原油价格为79.24美元/桶，此前预期为77.1美元 /桶。预计2024年WTI原油价格为75.21美元/桶，此前预期为71.57美元/桶。预计2023年布 伦特价格为85.01美元/桶，此前预期为82.95美元/桶。预计2024年布伦特价格为81.21美元/ 桶，此前预期为77.57美元/桶。 7、美国至4月7日当周API原油库存增加37.7万桶，预期减少130万桶，前值减少434.6万桶。 8、商务部新闻发言人表示，近期，中国和澳大利亚在世贸组织框架下，就大麦双反措施争端进行了友好协商，并达成共识。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 11日，花生期货主力合约PK310以10380开盘，最高10396，以10286收盘，成 交量86890手，持仓量126355手，持仓较昨日增869手。花生现货价整体稳定，局部偏强，购销有所增加，询价增多。进口油料米，油厂采购积极性高，剩余库存不多，短期来看，现货市场情绪好转，对盘面有一定的带动作用，短期仍建议逢低做多为主。 油脂 11日，棕榈油大幅上扬，国内库存连降四周：天津p2305+150，日照p2305+200，华东p2305+50，广东p2305+160、（5月船期）p2305+100。连盘豆油止跌反弹，现货价格小幅上涨：天津（4月）Y2305+540、（6-9月）Y2309+480，日照Y2305+630、（6-9月）Y2309+500，华东Y2305+680、（6-9月）Y2309+550，广东Y2305+750。信息方面：据美国农业部USDA发布的4月供需报告：2022/23年度1、美豆产量42.76亿蒲（上月42.76、上年44.65），出口20.15亿蒲（上月20.15、上年21.58），压榨22.20亿蒲（上月22.20、上年22.04），期末库存2.10亿蒲（上月2.10、上年2.74）。2、巴西大豆产量预估1.54亿吨（上月1.53、上年1.30亿吨）。3、阿根廷大豆产量预估为2700万吨（上月3300、上年4390）。4、全球大豆期末库存预估为10029万吨（上月10001、上年9973），南美大豆产量调减，支撑美豆上涨，油脂市场短期仍有外盘支撑。 生猪 全国生猪继续稳中偏弱，小幅回落。供应端，集团正常出猪，散户养殖出栏积极性小幅提升，供应情况改善。需求端依旧保持偏弱运行，屠宰企业收购地性一般。整体看养殖端多稳定观望情绪，但受消费疲软影响，短期价格仍旧维持稳中偏弱运行。期货远月经过本轮的反弹之后重回弱势，继续寻低。 鸡蛋 全国鸡蛋小幅上涨。基准地裸蛋价格4.4元/斤。目前核心在于消费端。近期天气回暖，升温明显，户外消费需求强劲，但需求表现仍差强人意，价格小幅上涨之后，即出现平稳。供应端去年四季度新增产能陆续进入高峰，今年一季度产能陆续开产，叠加正常淘汰产能形成供应逐渐增加局面。从本周开始到五月中旬之前，全国将逐渐进入户外消费小高峰，预计盘面维持近强远弱，近月技术性反弹，远月偏弱震荡。 白糖 隔夜原糖再度走强，主力收于24.4美分，涨幅3.08%。印度产量再遭调减，泰国 增产不及预期，22/23年度巴印泰三大主产区共计减产约130万吨。巴西新糖未有效上市，现货升水连续2日下调，投机资金多头增仓，净多增加，原糖预计继续高位运行。 国内方面：4月农业农村部预估报告将白糖产量下调至900万吨，较去年减少56 万吨，处于2016年产量低位，供需缺口进一步扩大。截至3月底，工业库存降至10年低点，处于近七个榨季低位。目前，国内减产和原糖偏强主导价格，在原糖强势未明显下跌前，国内糖价还将维持坚挺，预计65