“趋势之星”策略组合

研究咨询部 20230406 “趋势之星”策略组合 长江期货研究咨询部 投资咨询业务资格： 鄂证监期货字[2014]1号 产品经理赵丹琪 Z0014940(027)65261394 zhaodq1@cjsc.com.cn 风险说明 本产品风险等级为R3风险等级，投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后 果不承担任何法律责任。 产品说明：本产品为推广版，推广版滞后三天发布，不作及时交易参考 “趋势之星”策略组合相关数据均来自于文华财经交易软件及同花顺iFind数据库。产品中所推荐的品种或具有对冲关系。单品种交易机会的不确定性风险可能大于整个策略组合，建议投资者合理管理资金，全品种资金占有率控制在全部资金的30%以内。 一、重点关注品种 品种趋势跟踪 单品种关注策略 品种关注 方向 关注度 关注区间 目标区间 止损区间 豆粕2309 多头关注 ★★ 【详情请见付费版】 【详情请见付费版】 【详情请见付费版】 液化气2309 多头关注 ★★★★ 【详情请见付费版】 【详情请见付费版】 【详情请见付费版】 退出品种 纯碱2305、乙二醇2305 使用说明：1.关注度：关注度为★★★★表示截至当日9:00-23:00重点关注机会。关注度★★表示取得短期盈利且移动止损调整到关注区间附近的关注机会。2.目标区间：第一目标区间是短期关注目标，第二目标区间是波段关注目标。到达短期关注目标建议主动降低关注资金并将止损调整到入场点位附近控制风险。 二、品种解读 品种 品种解读 豆粕2309 综合评估：3月24日，美豆主力合约收涨0.9%，收高8.75美分，报收1428.25美分/蒲式耳，全国豆粕报价3860元/吨，环比下跌50元/吨，现货成交11.35吨，基差无成交。宏观方面，议息会议落地，美联储的经济预测暗示着，今年将再加息25个基点，到2024年底将降息75个基点。供应方面，巴西收割进度加快，卖压逐步兑现，叠加美盘大幅下跌，巴西农民抛售，4-5月船期升贴水大幅下跌至新低位置。阿根廷布交所维持阿根廷大豆2%的优良率。天气方面，阿根廷本周迎来较多降水，但整体对大豆生长影响幅度较小。市场继续交易巴西丰产。市场恐慌性抛售叠加宏观风险，美豆大幅下行。国内方面，3月下旬油厂开机率因停机增多或有所下降，终端饲料企业豆粕库存低位，但油厂库存高位，豆粕供应充足，且后期有大量大豆到港，供应持续增加，豆粕偏弱运行；当前市场恐慌性抛售，随着巴西销售压力减弱及后期兑现阿根廷减产影响，豆粕8-9月存在供应紧张预期，市场有交易空间，可持续关注。操作上，豆粕05短期观望为主，09合约关注触底趋稳后做多机会。关注巴西销售进度、美豆与美玉米比价、宏观风险。技术解盘:豆粕2309合约关注日线级别重要低点支撑 液化气2309 综合评估：市场对银行业危机的担忧缓解，原油体系整体出现上涨行情，液化气主力合约日内上涨1.54%至4427元/吨。国际液化气价格近日出现止跌反弹迹象，隆众资讯数据显示，截至3月21日，4月沙特CP预期价，丙烷上涨13美元至530美元/吨，丁烷上涨7美元至524美元/吨。中东地区炼厂检修工作近日已逐渐接近尾声，其三月发货量或呈现环比上升趋势。相关机构预测，三月阿联酋和沙特阿拉伯的液化气发货量或将环比上升39万吨至94万吨，全球供应过剩现状恐进一步持续。库存方面，截至3月16日当周，国内33家液化气港口库存总量上升0.66万吨至171.33万吨。总的来说，目前液化气市场供应端呈现过剩行情，需求端受燃烧需求即将步入淡季影响出现下降预期，后市整体恐以偏弱运行为主。技术解盘:液化气2309合约关注日线级别重要低点支撑 三、模拟交易资金管理 温馨提示：模拟交易资金管理计划中，单品种跟踪最大回撤值控制为总资金量的1%。“趋势之星”策略组合中的关注提示均不具有确定性判断。请注意制定合理资金管理计划，及时关注市场波动，防范投资风险。 账户资金总量：50万元；保证金：10% 螺纹05合约关注区间3460-3480；关注3400-3420附近支撑力度；最大回撤值：3480-3400=80点。最大仓位：50万元*1%/（80*10*）=6.25；最大仓位保持6手以内。 产品逻辑介绍： Step1：品种筛选 Step2：基本面方向选择 Step3：构建模拟组合 利用指标的大小周期共振筛选重点关注品种。 通过产业估值+驱动模型，选择基本面影响预期与技术指标筛选变动方向一致的品种。 基本面估值+驱动模型确定方向后，利用技术分析及增强型趋势跟踪策略，构建模拟组合。 模型跟踪品种 股指、钢材、铁矿石、焦煤、焦炭、热卷、螺纹、铜、铝、锌、镍、铅、不锈钢、金、银、锡、原油、PVC、聚乙烯、聚丙烯、甲醇、PTA、燃油、沥青、塑料、EG、橡胶、动煤、玻璃、纸浆、尿素、棉花、豆粕、菜粕、玉米、淀粉、苹果、鸡蛋、豆油、豆一、棕榈油、白糖、苹果、红枣 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情冴下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状冴自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有期货投资咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法觃要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发的，需在允许的范围内使用并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 公司总部 长江期货股份有限公司投资咨询业务资格：鄂证监期货字【2014】1号地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层 邮编：430071 电话：（027）65261325 网址：http://www.cjfco.com.cn