安踏体育是一家全球运动鞋服龙头公司,旗下有多品牌布局,包括安踏品牌、Fila品牌和其他品牌。2022年,安踏品牌营收同比增长15%至277亿元,Fila品牌营收同比下滑1%至215亿元,其他品牌营收同比增长26%至44亿元。公司还拥有合营公司Amer,2022年合营公司AS Holding营收同比增长21.8%至240亿元人民币。公司预计2023-2025年营业收入分别为622.62/727.61/833.41亿元,同比增长16%/16.9%/14.5%,归母净利润为95.53/114.41/136.84亿元,同比增长25.9%/19.8%/19.6%。公司维持“买入”评级。
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