家居产业互联网行业发展研究报告

家居产业互联网发展 研究报告 物联云仓数字研究院出品 物联云仓数字研究院研究及绘制©2023.0350ycInc 目录 CONTENTS 01 家居行业发展现状及产业链分析 02家居行业供应链痛点及发展趋势 03家居产业互联网内涵及入局者 04 物联云仓家居产业互联网平台建设方案与优势分析 物联云物仓联数云字仓研数究字院研研究究院及研绘究制及绘©制202©3.20032530.0y3cI5n0cycInc 产业链分析 PART家居行业发展现状及 01 1.1家居行业发展现状 根据国家统计局的数据显示，2022年中国居民在居住方面（不包含购房支出）的支出占比达到24.0%，较2012年提升3.4%； 2022年家具制造业营业收入达7624.1亿元，同比下降8.1%。 2012-2022年中国居民人均支出分类别占比情况 食品烟酒衣着居住生活用品及服务 交通通信教育文化娱乐医疗保健其他用品及服务 20.60%22.70%22.10%21.80%21.90%22.40%23.40%23.40%24.60%23.40%24.00% 2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年 数据来源：国家统计局，物联云仓数字研究院绘制 2022年规模以上工业企业主要财务指标（部分行业） 行业 营业收入 金额（亿元） 同比增长（%） 家具制造业 7624.1 －8.1% 食品制造业 22541.9 4.0% 酒、饮料和精制茶制造 业 16947.0 4.9% 纺织服装、服饰业 14538.9 －4.6% 2022年家具类消费品零售额1635亿元，受建材家居、房地产等市场下行影响，同比下降1.9%。随着经济恢复，促消费及房地产利好政策出台和加速落地，家居消费市场有望得到复苏。 2809 2017-2022年中国家具消费品零售额情况 零售额（亿元）同比 2023年家居市场有望复苏 2250 1970 1598 1667 1635 -19.9% -18.9% -12.4% -1.9% 4.3% 02 房地产市场“增量”转“存量”， “精装+存量翻新”需求增长 房地产行业从“增量”向“存量”市场转变，新房销售增速放缓，存量房基础庞大，消费主力80-90后对房屋改造需求高，存量翻新需求有望 上升。 经济好转，需求改善 近两年受疫情影响入户家装刚性需求大幅减少，2023年后随着经济恢复，消费需求将逐步得到释放。 2017201820192020 20212022 头部企业扩张、合并，持续发力 01 尚品宅配宣布定增8亿元用于成都维尚基地的建设；华帝拟12亿元建设华帝厨电数字化智 03能化产业园项目；美的与苏宁易购敲定240亿元的合作目标；居然之家与腾讯广告签约。 中度极低 从现有数据来看，家居行业市场规模有望超过万亿，但当前仍然呈现出“大行业&小企业”的行业格局，根据新浪家居统计的数据，定制家居CR5仅占12.8%；家具CR5不到10%，为6.3%；装饰公司CR50仅为1.2%；细分赛道头部企业市场占有率较低，市场集中度极低。 定制家居CR5家具CR5装饰公司CR50 6.3% 12.8%1.2% 受地产热度消退，人口出生率下降，疫情零星暴发阻隔线下客流以及线上直播带货模式的兴起等因素的影响，不少家居企业为 求生存减少线下门店。“关店潮”下，家居行业市场格局趋向马太效应，2022年上半年定制家居头部企业欧派家居、志邦家居、金牌厨柜营收和净利润均保持正向增长，而我乐家居、顶固集团等企业营收、净利润出现大幅下降，竞争分化加剧。 2022年关闭部分线下门店的品牌 2022年上半年定制家居企业业绩增速 时间 品牌 动作 2022年4月 宜家中国 宣布贵阳线下门店关闭 2022年6月 Homearch（阿里巴巴旗下精选家居） 宣布全国首门店将于7月15日起正式停止营业 2022年7月 宜家中国 宣布关闭上海杨浦店 2022年8月 居然之家 宣布关闭济南北园店 营收增速净利润增速 0.45%3.96%5.45%-7% -13.40% 18.21% 6.66%7.84% 11.19% -23.13% -39.07%-42.59% 数据来源：根据公开数据整理，物联云仓数字研究院绘制 -334.84% -27.46% -8.09% -4.52% -31.93% -8.42% 1.2家居行业产业链分析 家居行业产业链上中下游并非完全独立、割裂的板块，而是复杂的相互依赖的关系，但在家居行业长期粗放式发 展过程中，上中下游存在各自的问题，难以形成协同效应，产业链整合转型成为必然趋势。 上游 家居行业产业链全景图 中游 下游 终端消费者 高 木材制品 首次装修 橱柜、衣柜 经销商、直营店 电子商务 二次装修 金属制品 定制化程度与安装难度 桌椅、门窗 皮革制品 商务客户 纺绣品 地板、瓷砖、洁具 大宗业务 房地产商 其他原材料 低 出口 软体家具 其他商务客户 家具制造 原材料供应 上游 皮革 家居行业产业链全景图谱 中游 家具制造 下游 家具销售 木材 塑料 资料来源：公开资料，物联云仓数字研究院整理绘制资料来源：公开资料，物联云仓数字研究院整理绘制 家居行业产业链上游主要是原材料供应商，产品的附加值较低，毛利率在20%左右。当前代表企业有海宁中国皮革城、丰林、国立科技等企业，90%以上的上游品类由木材、五金、型材等组成，原材料供应和流通环节多，通常要经过1-N级经代理商才能到达消费者购买端，造成层层加价，信息不透明的现状。中国家具、板材行业使用的木材80%都依靠进口，受多种因素的影响，木材以及其他原材料价格均有不同幅度的上涨。 多种因素影响价格上涨 疫情影响港口封闭 02 受国际形势不稳定影响，多种原材料价格上涨 在之前疫情防控形势下，不少港口有短暂封闭的情况 0104 环保家居用品受到人们追捧，政策也大力支持环保家居品 03 受之前疫情影响不少工厂出现短暂停工等情况，供应也出现短期短缺 上游：产品附加值低，多种因素影响价格上涨，资源整合能力弱 资料来源：根据公开资料整理，物联云仓数字研究院绘制 环保风暴供应短缺 2017-2022年中国家具制造企业数量 数量（单位：家） 7273 6647 6149 6300 6472 6544 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 家居行业产业链中游主要是家具制造业，中游的产业附加值要高于上游，毛利率在30-40%。代表企业有顾家家居、喜临门、索菲亚家居等，近五年家具制造业企业数量呈逐年上升趋势，到2022年，全国家具制造企业数量达到7273家，较2021年增长9.41%。从家具产量情况来看，近三年家具产量均超过9亿件，且呈上升趋势。但当前中游生产效率低，且工艺标准多不统 一，很难实现订单互通和产能共享。 2017-2022年中国家具产量情况 产量（单位：亿件） 11.2 11.9 9.1 9 9.1 7.1 中游：趋势向好，但当前生产效率低且产能无法共享 资料来源：公开资料，物联云仓数字研究院整理 2017年2018年2019年2020年2021年2022年E 数据来源：公开资料，物联云仓数字研究院整理绘制 2021中国家居行业连锁卖场模式代表企业盈利情况 营收（亿元）净利润（亿元）毛利率 155.13 61.67% 130.71 70.06% 48.14% 20.47 23.25 15.37 9.18 红星美凯龙 居然之家 富森美 家居行业产业链下游零售渠道主要可分为直销模式和经销模式。代表企业有欧亚达家居、红星美凯龙、居然之家等。数据显示，2021年国内头部家居连锁卖场企业毛利率都在40%以上，其中富森美的毛利率为70.06%，红星美凯龙为61.67%，居然之家为48.14%。当前，家居市场转向买方市场，加之受房地产市场下行等因素的影响，线下客流大幅减少，家居行业零售端获客成本高。 新房市场购房者 未装修的毛坯房 需完整装修 二手房市场购房者 已装修的住房不受新房产拥有者喜欢 需重新翻修 核心终端客户群体 房产拥有者 住房老化需要二次装修 需部分或者完整 翻修 下游：门店获客成本高，渠道线上线下结合 数据来源：公司财报，物联云仓数字研究院整理绘制 物联云仓数字研究院研究及绘制©2023.0350ycInc 2023年BHI回升，开局良好，随着家居市场消费供给需求变化，家居市场早已进入客户价值驱动的买方市场。其中定制化成为主流趋势，近年以年均超过9%的增速增长，据测算2022年中国定制家具市场规模将超过4700亿元。以消费者为中心的家居市场，服务是最核心的竞争力之一，打造全环节的服务体系成为长期战略方向。 2022年全国建材家居景气指数 BHI 123.07 119.88 2017-2022年中国定制家具市场规模 市场规模（亿元） 115.25114.94 105.99102.97 116.44116.02 98.12 101.02104.34 86.5288.93 95.62 4730 3351 3811 4270 2413 2901 2022年1月3月5月7月9月11月2023年1月 2017年2018年2019年2020年2021年2022年E 注：BHI为全国建材家居景气指数的简称 数据来源：中国建筑材料流通协会，物联云仓数字研究院绘制数据来源：公开资料，物联云仓数字研究院整理绘制 随着大数据、云计算、人工智能等新兴技术向家居企业不断渗透，中国互联网家装在整个住宅装饰市场的占比由2016年的12%上涨到2020年的20%。从消费者购买渠道偏好来看，纯线下购买用户仅占三成，线上线下挑选结合购买成主流趋势，家居行业线上线下一体化趋势也在加快。 2016-2020年中国住宅装饰装修市场产值及互联网家装市场规模（万亿元） 家居消费者购买渠道偏好 2016 2017 互联网家装市场规模住宅装饰装修市场产值 网上购买,17% 实体店购买,35% 1.78 1.91 2.04 2.00 0.27 0.41 0.39 0.34 0.21 2018 2019 2020 数据来源：公开资料，物联云仓数字研究院整理绘制 2.24 先上网看，再去店里买,21% 先去店里看，再上网购买,27% 在家居行业线上线下一体化趋势加快的情况下，家居行业数字化转型加快，家居行业产业链物流环节服务要求登上新台阶，原有的粗放式管理已不能满足数字化转型过程中的新需求，家居行业供应链向精细化管理迈进。 01 服务标准 规范化的流程在一定程度上可以提升 家居物流配送的效率,减少破损率 02 订单可视 订单全程可视，能给予客户和消费 者实时、透明、放心的体验； 03 质量稳定 交付质量稳定，物流服务质量的高低直接关系家居产品受损率以及客户消 费体验； 04 直达用户 直达用户，减少中间环节，打通最后 一公里配送，提升配送效率。 发展趋势 PART家居行业供应链痛点及 02 传统供应链运营模式已无法满足以消费者为中心的主流需求 涉及家居物流的主要企业类型现有供应链模式：以品牌商为中心 传统专线物流企业 家具生产厂家生产完毕后，由厂家匹配对应的专线企业将货物发送至各地档口，由经销商到专线物流在当地的物流仓库去提货，再销售给客户 家居仓储配送企业 主要专注于为家居品牌商和经销商提供家居末端的仓配服务，市场上此类企业主要有中鲁全智和BY物流公司等 全网型快递企业 研发 工厂 销售 渠道 相比于传统专线，全网型企业的业务范围较广，资金实力雄厚，且操作规范，风险较低。例如顺丰、德邦 存在问题 家居流通龙头企业物流 家居龙头企业打造自有物流供应链体系，例如欧派持续优化物流供应链体系，实现从工厂到用户的全程服务 电商平台自营物流 相比于德邦等快递快运企业，电商