方正中期期货花生日报

花生日报POeialsneuetdsDaDilyailyReRpeoprtort 摘要： 作者：油脂油料研究中心王一博 宏观上美欧银行系统性风险仍存，但市场情绪略有回 执业编号：F3083334(从业)Z0018596(投资咨询)联系方式：010-68578151/zhuyao1@foundersc.com投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 成文时间：2023年3月27日星期一 暖。供需方面，产区花生余量较常年明显偏少，后市销售时间窗口仍长，持货商低价仍有一定挺价心理，但部分水分偏高花生有一定季节性抛售需求。进口花生到港季节性增加，对国内花生供给将有所补充，短期关注进口花生到港数量及节奏、天气转暖后农户售卖意愿。需求端，清明节备货启动，批发市场到货及出货好转，带动产区花生价格止跌企稳。花生粕价格跟随豆粕现货价格震荡偏弱运行，压榨厂榨利持续亏损背景下采购意愿较为低迷，限制压榨厂对高价花生的接受意愿，近期部分压榨厂下调花生收购价格，对盘面价格产生一定压力。期价运行空间参考9650-10800. 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 一、行情综述 【行情复盘】 期货市场：花生04合约周一震荡收跌，收跌62点或0.61%至10136元/吨。 现货市场：上周末产区价格小幅偏强，询货客户略有增加，但高价采购仍谨慎。周一河南地区白沙花生整体上货较少，贸易商惜售优质货源，驻马店地区8个筛上精米参考6.20-6.25 元/斤，白沙通货米收购5.60-5.75元/斤。大杂、鲁花八市场上货不多，通货收购参考5.45-5.70元/斤，商品米低价惜售。东北产区市场少量交易，贸易商上货量有限，部分消耗库存。价格偏强后，客户采购相对谨慎，8个筛上白沙精米按质装车参考6.00-6.10元/斤。 【重要资讯】 根据卓创资讯监测数据，国内部分规模型批发市场上周到货5410吨，环比增加5.25%，出货1950吨，环比增1.56%。 据Mysteel调研显示，截止到3月24日国内花生油样本企业厂家花生库存统计64801吨， 与上周相比减少1650吨。 据Mysteel调研显示，截止到3月24日国内花生油样本企业厂家花生油周度库存统计 36400吨，与上周相比增加200吨。 周一压榨厂到货情况：费县中粮到货600吨左右，国内花生到货量有限200吨左右，多前 期订单为主，进口米订单陆续到货。菏泽中粮到货400吨左右，国内花生到货量有限200吨左 右，多前期订单为主，进口米订单陆续到货。金胜、兴泉到货100吨左右，成交价格9300-9500 元/吨左右。青岛益海到货800吨左右，以前期合同为主。 【套利策略】观望 【交易策略】 宏观上美欧银行系统性风险仍存，但市场情绪略有回暖。供需方面，产区花生余量较常年明显偏少，后市销售时间窗口仍长，持货商低价仍有一定挺价心理，但部分水分偏高花生有一定季节性抛售需求。进口花生到港季节性增加，对国内花生供给将有所补充，短期关注进口花 生到港数量及节奏、天气转暖后农户售卖意愿。需求端，清明节备货启动，批发市场到货及出货好转，带动产区花生价格止跌企稳。花生粕价格跟随豆粕现货价格震荡偏弱运行，压榨厂榨利持续亏损背景下采购意愿较为低迷，限制压榨厂对高价花生的接受意愿，近期部分压榨厂下调花生收购价格，对盘面价格产生一定压力。期价运行空间参考9650-10800. 二、期货市场情况 图1:花生10合约价格走势 数据来源：文华财经方正中期期货研究院 图2:花生4月合约与10月合约价差 2023-02-24 2023-01-24 2022-12-24 2022-11-24 800 700 600 500 400 300 200 100 0 -1200022-10-24 -200 -300 花生期货4月-10月 数据来源：郑商所方正中期期货研究院 山东油料花生基差走势图 500.00 0.00 -500.00 -1000.00 -1500.00 -2000.00 -2500.00 -3000.00 商丘大杂统货花生基差走势图 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 -2500 图3:油料米基差走势图图4:统货花生基差走势图 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 二、期货主力合约持仓情况 图5:花生主力合约主力席位多单持仓量图6:花生主力合约主力席位空单持仓量 多头持仓前五名 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 中泰期货中信期货国泰君安乾坤期货中信建投 空头持仓前五名 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 中粮期货国泰君安中信期货中信建投中泰期货 数据来源：郑商所方正中期期货研究院数据来源：郑商所方正中期期货研究院 中泰期货 14% 中信期货 10% 其他 55% 国泰君安 9% 乾坤期货 6% 中信建投 图7:花生主力合约多单持仓比例图8:花生主力合约空单持仓比例 中粮期货 11% 国泰君安 10% 中信期货 9% 其他 56% 中信建投 8% 中泰期货 6%6% 数据来源：郑商所方正中期期货研究院数据来源：郑商所方正中期期货研究院 三、现货市场情况 图9:驻马店白沙通货花生价格图10:南阳白沙通货花生价格 驻马店市场花生(白沙通货米)日度市场价 201820192020202120222023 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 南阳市场花生(白沙通货米)日度市场价 201820192020202120222023 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 黑山市场花生(白沙通货米)日度市场价 201820192020202120222023 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 商丘市场花生(大杂通货米)日度市场价 201820192020202120222023 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 图11:黑山市白沙通货花生价格图12:商丘大杂通货花生价格 数据来源：卓创方正中期期货研究院 数据来源：卓创方正中期期货研究院 图13:临沂油料花生价格 图14:河南油料花生价格 1100010000 90008000700060005000 临沂市场花生(油料级)日度市场价 201820192020202120222023 河南市场花生(油料级)日度市场价 201820192020202120222023 1100010000 90008000700060005000 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 山东市场花生粕(蛋白含量46%以上)日度市场价 201820192020202120222023 6000 5500 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 临沂市场花生油(压榨一级花生油)日度市场价 201820192020202120222023 20000 19000 18000 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 图15:山东花生粕价格图16:临沂花生油价格 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 2023 2022 2021 2020 2019 2018 油厂散油压榨利润 图17:花生压榨厂散油压榨利润 数据来源：卓创方正中期期货研究院 四、重要市场信息 根据卓创资讯监测数据，国内部分规模型批发市场上周到货5410吨，环比增加5.25%，出货1950吨，环比增1.56%。 据Mysteel调研显示，截止到3月24日国内花生油样本企业厂家花生库存统计64801吨，与上周相比 减少1650吨。 据Mysteel调研显示，截止到3月24日国内花生油样本企业厂家花生油周度库存统计36400吨，与上 周相比增加200吨。 五、主产区天气情况 联系我们： 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。