方正中期期货花生日报

花生日报POeialsneuetdsDaDilyailyReRpeoprtort 作者：油脂油料研究中心王一博王亮亮 摘要： 执业编号：F3083334(从业)Z0017427(投资咨询)联系方式：010-68578151/zhuyao1@foundersc.com投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 成文时间：2023年2月2日星期四 供给端关注产区花生余量及进口米到港情况。产区花生余量较常年偏少，上货量不大，价格呈现稳中偏强态势。非洲进口花生年后逐步到港，对国内花生供应将有所补充，但春节假期期间花生远期报价大幅走强，进口成本攀升后进口利润收窄，可能影响进口数量，短期关注到港数量及节奏。需求端疫情对食品花生消费的不利影响已逐步消退，年后批发市场或有补库需求，在产区上货量偏少的背景下短期产区价格存在支撑。但压榨厂散油榨利偏低或将限制油料花生需求，压榨厂压价意愿仍然偏强对盘面上方空间形成压制。单边多单部分离场后暂观望，期权上可考虑卖出宽跨式期权。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 一、行情综述 【行情复盘】 期货市场：花生04合约周三震荡收跌，收跌262点或2.45%至10418元/吨。 现货市场：产区购销氛围一般，行情平稳为主。河南地区上货量较少，高价较难成交。驻马店8个筛上白沙精米参考装车5.90-5.95元/斤，通货米收购5.45-5.55元/斤。大杂、鲁花 八花生市场行情较为混乱，通货收购参考5.30-5.40元/斤。东北产区行情基本平稳，贸易商上货量有限，少量消耗库存，观望为主。销区市场需求一般，补货积极性下降。 【重要资讯】 根据卓创资讯监测数据，截止到本周四，国内部分规模型批发市场本周到货6160吨，较节前一周增加58.76%，出货量3310吨，较节前一周增加108.18%。本周批发市场到货及出货量均增加。主要由于节后市场交易逐渐恢复，销区库存低位，节后有一定补货需求。 【套利策略】观望 【交易策略】 供给端关注产区花生余量及进口米到港情况。产区花生余量较常年偏少，上货量不大，价格呈现稳中偏强态势。非洲进口花生年后逐步到港，对国内花生供应将有所补充，但春节假期期间花生远期报价大幅走强，进口成本攀升后进口利润收窄，可能影响进口数量，短期关注到港数量及节奏。需求端疫情对食品花生消费的不利影响已逐步消退，年后批发市场或有补库需求，在产区上货量偏少的背景下短期产区价格存在支撑。但压榨厂散油榨利偏低或将限制油料花生需求，压榨厂压价意愿仍然偏强对盘面上方空间形成压制。单边以震荡思路对待，期权上可考虑卖出宽跨式期权。 800 700 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 花生期货4月-10月 2022-10-24 2022-10-31 2022-11-07 2022-11-14 2022-11-21 2022-11-28 2022-12-05 2022-12-12 2022-12-19 2022-12-26 2023-01-02 2023-01-09 2023-01-16 2023-01-23 2023-01-30 二、期货市场情况 图1:花生04合约价格走势 数据来源：文华财经方正中期期货研究院 图2:花生4月合约与10月合约价差 数据来源：郑商所方正中期期货研究院 河南油料花生基差走势图 500.00 0.00 -500.00 -1000.00 -1500.00 -2000.00 -2500.00 -3000.00 南阳白沙统货花生基差走势图 2000 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 2021/2/3 2021/3/3 2021/4/3 2021/5/3 2021/6/3 2021/7/3 2021/8/3 2021/9/3 2021/10/3 2021/11/3 2021/12/3 2022/1/3 2022/2/3 2022/3/3 2022/4/3 2022/5/3 2022/6/3 2022/7/3 2022/8/3 2022/9/3 2022/10/3 2022/11/3 2022/12/3 2021/2/3 2021/3/3 2021/4/3 2021/5/3 2021/6/3 2021/7/3 2021/8/3 2021/9/3 2021/10/3 2021/11/3 2021/12/3 2022/1/3 2022/2/3 2022/3/3 2022/4/3 2022/5/3 2022/6/3 2022/7/3 2022/8/3 2022/9/3 2022/10/3 2022/11/3 2022/12/3 图3:油料米基差走势图图4:统货花生基差走势图 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 二、期货主力合约持仓情况 图5:花生主力合约主力席位多单持仓量图6:花生主力合约主力席位空单持仓量 多头持仓前五名 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 中泰期货中信期货光大期货银河期货宝城期货 空头持仓前五名 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 中信期货国泰君安华泰期货中融汇信中信建投 数据来源：郑商所方正中期期货研究院数据来源：郑商所方正中期期货研究院 图7:花生主力合约多单持仓比例图8:花生主力合约空单持仓比例 中泰期货 15% 其他 55% 中信期货 8% 光大期货 8% 银河期货 7% 宝城期货 7% 中信期货 17% 其他 46% 国泰君安 16% 华泰期货 9% 中信建投 中融汇信 6%6% 数据来源：郑商所方正中期期货研究院数据来源：郑商所方正中期期货研究院 三、现货市场情况 图9:驻马店白沙通货花生价格图10:南阳白沙通货花生价格 驻马店市场花生(白沙通货米)日度市场价 201820192020202120222023 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 南阳市场花生(白沙通货米)日度市场价 201820192020202120222023 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 黑山市场花生(白沙通货米)日度市场价 201820192020202120222023 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 商丘市场花生(大杂通货米)日度市场价 201820192020202120222023 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 图11:黑山市白沙通货花生价格图12:商丘大杂通货花生价格 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 图13:临沂油料花生价格图14:河南油料花生价格 临沂市场花生(油料级)日度市场价 201820192020202120222023 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 河南市场花生(油料级)日度市场价 201820192020202120222023 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 山东市场花生粕(蛋白含量46%以上)日度市场价 201820192020202120222023 临沂市场花生油(压榨一级花生油)日度市场价 201820192020202120222023 6000 20000 5500 19000 5000 18000 4500 17000 图15:山东花生粕价格图16:临沂花生油价格 16000 4000 15000 3500 14000 3000 1300012000 2500 11000 2000 10000 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 2023 2022 2021 2020 2019 2018 油厂散油压榨利润 图17:花生压榨厂散油压榨利润 数据来源：卓创方正中期期货研究院 四、重要市场信息 根据卓创资讯监测数据，截止到本周四，国内部分规模型批发市场本周到货6160吨，较节前一周增加58.76%，出货量3310吨，较节前一周增加108.18%。本周批发市场到货及出货量均增加。主要由于节后市场交易逐渐恢复，销区库存低位，节后有一定补货需求。 五、主产区天气情况 联系我们： 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。