市场企业数量较多，竞争较为激烈，企业之间的交易情绪

蓝牙耳机 作者 摘要 张文静 中国蓝牙耳机未来行业发展整体呈上升趋势。2017年-2021年销售额的年复合增长率为49.5%，消费市场呈现迅速上升趋势。蓝牙耳机的市场渗透率正在不断提高，逐渐成为智能手机标配的耳机类型。未来随着中国蓝牙耳机行业参与者的增加及蓝牙技术、耳机技术的不断发展，TWS耳机的发展前景广阔，TWS耳机销量的增长对蓝牙耳机市场带动作用明显，中国蓝牙耳机行业市场规模将持续上升，2026年中国蓝牙耳机行业市场规模将达到376.5亿元，预计2021年-2026年中国蓝牙耳机市场规模的年复合增长率为12.1%。未来蓝牙耳机行业主要的增长点在于产品形态更多元化的发展以及下沉市场的深入。 行业头豹分类/制造业/计算机、通信和其他电子设备制造业/智能消费设备制造/可穿戴智能设备制造港股分类法/消费品制造/家电家用 蓝牙耳机行业定义 1. 蓝牙耳机就是将蓝牙技术运用在免持耳机上。蓝牙（Bluetooth）技术，实际上是一种短距离无线通信技术。蓝牙技术始于爱立信公司的1994方案，能够实现移动设备和固定设备之间的短距离数据交换。与传统有线耳机相比，蓝牙耳机不需要数据线连接，体验感和便利性更好。但蓝牙耳机需要及时充电，一般蓝牙耳机的充电时间都保持在2个小时以内。 蓝牙耳机行业分类 2. 蓝牙耳机根据佩戴方式不同可分为单耳式蓝牙耳机，入耳式蓝牙耳机、双耳独立式蓝牙耳机，头戴式蓝牙耳机，颈挂式蓝牙耳机和骨传导蓝牙耳机。 类型名称 类型说明 单耳式蓝牙耳机 单耳式蓝牙耳机是蓝牙耳机领域的早期产品，其主要功能是通话。早期单耳式蓝牙耳机最主要的消费者为司机。 入耳式蓝牙耳机 入耳式蓝牙耳机是目前发展最成熟的蓝牙耳机。但不同品牌的入耳式蓝牙耳机在音质等方面存在一定差异，因此不同品牌之间的入耳式蓝牙耳机价格相差较大。 双耳独立式蓝牙耳机 双耳独立式蓝牙耳机就是TWS耳机即真无线耳机。TWS耳机摒弃了传统有线耳机的线材连接，在使用的过程中实现了蓝牙左右声道的无线分离，形成了立体声的效果，也增加了多种传感器实现触控控制、语音控制等功能。 头戴式蓝牙耳机 头戴式蓝牙耳机相对于其他类型的耳机，尺寸较大，能够容纳更多的电路、更大容量的电池。头戴式蓝牙耳机在佩戴的时候不需要入耳，所以不会造成因长时间佩戴而造成的耳朵疼，舒适度较高。头戴式蓝牙耳机驱动单元相对较大，这让声场的层次比较清晰，传递的声音内容更丰富，音质效果好。但由于其尺寸较大，重量也会较重。 颈挂式蓝牙耳机 颈挂式蓝牙耳机比头戴式蓝牙耳机小得多，挂在脖子上更低调，负担更轻。在不使用的时候，自然垂置胸前，适合全天候佩戴。相对于头戴式和真无线耳机，颈挂式蓝牙耳机的麦克风离发声处更近，拾音效果更好，更容易有清晰的通话效果。 骨传导蓝牙耳机 骨传导蓝牙耳机利用骨传导技术受话，紧贴骨头，声波直接通过骨头传至听神经。因此可以开放双耳，不伤害鼓膜。骨传导蓝牙耳机这种独特的佩戴方式使其适合运动时使用。 蓝牙耳机行业特征 3. 蓝牙耳机的行业特征主要有蓝牙耳机品牌在设计、生产、销售等环节具备成熟的产业链体系。蓝牙耳机的技术壁垒相对较低，市场进入容易，蓝牙耳机市场参与者多。蓝牙耳机市场为了迎合消费者的差异化需求，在蓝牙耳机的种类上实现了多元化。 产业链成熟 市场参与者多 产品多元化 蓝牙耳机发展历程 蓝牙耳机市场为了迎合消费者的差异化需求，蓝牙耳机产品多元化 现阶段市场上流行的蓝牙耳机种类较多，有单耳式蓝牙耳机，入耳式蓝牙耳机、双耳独立式蓝牙耳机，头戴式蓝牙耳机，颈挂式蓝牙耳机和骨传导蓝牙耳机。蓝牙耳机市场的行业参与者为了迎合消费者差异化的需求设计了不同款式的蓝牙耳机。 蓝牙耳机技术要求相对较低，行业参与者较多 中国蓝牙耳机市场现阶段发展成熟，技术壁垒不高，通过企查查数据显示，类似于华为、小米、漫步者等涉猎蓝牙耳机的企业数量高达上万个。 蓝牙耳机品牌在设计、生产、销售等环节具备成熟的产业链体系 在设计、生产、销售等环节具备成熟的产业链体系，蓝牙耳机品牌如华为、小米等在耳机设计和销售环节更具有自主性，让蓝牙耳机外观设计更具多元化和销售方式更加灵活。 4. 蓝牙耳机行业的发展经历了萌芽期、启动期和高速发展期三个阶段。随着蓝牙技术标准不断提高，主动降噪、智能语音等功能的加入，蓝牙耳机正逐步向智能化、多功能化的方向发展。蓝牙耳机的发展也带动了蓝牙耳机行业产业链的发展。 开始时间：1998结束时间：2013阶段：萌芽期 行业动态：1998年5月20日，爱立信联合IBM、英特尔、诺基亚及东芝公司等5家著名厂商成立“特别兴趣小组”（SpecialInterestGroup,SIG),即蓝牙技术联盟的前身，目标是开发一个成本低、效益高，可以再短距离范围内随意无线连接的蓝牙技术标准，蓝牙技术问世。2000年，GNNetcom推出蓝牙耳机，代号GN9000，首款蓝牙耳机诞生。2011年，市场上开始出现多款双耳塞式的立体声无线蓝牙耳机，以惠普的Paladin1200为例。 行业影响/ 阶段特征：蓝牙技术的问世为后续蓝牙耳机的不断发展奠定了基础。蓝牙耳机开始出现在消费市场中，不过第一款蓝牙耳机采用的是蓝牙1.0版本，仅限于让语音用单声道传播，可满足通话需要，但无法聆听音乐。 开始时间：2014结束时间：2016阶段：启动期 行业动态：2015年，日本“安桥”品牌首次推出了完全没有耳机线的双耳独立式蓝牙耳机产品。2016年，蓝牙5.0发布，蓝牙5.0在低功耗模式下具备更快更远的传输能力，传输速率是蓝牙4.2的两倍（速度上限为2Mbps），有效传输距离是蓝牙4.2的四倍（理论上可达300米），数据包容量是蓝牙4.2的八倍。同年9月，苹果发布第一代AirPods。 行业影响/ 阶段特征：双耳独立式蓝牙耳机对技术要求较高，若使用普通的蓝牙协议极易产生干扰问题，因此双耳独立式蓝牙耳机通常需要厂商使用自定义或特殊加密的蓝牙协议。由于该类产品无法使用现有的协议，自行开发或修改加密协议将耗费厂商大量时间。 开始时间：2017结束时间：2022阶段：高速发展期 行业动态：2018年3月，华为在法国巴黎发布了华为蓝牙无线耳机FreeBuds，华为蓝牙无线耳机FreeBuds是华为首款高端无线耳机。同年6月，小米发布头戴式蓝牙耳机。 行业影响/ 阶段特征：中国蓝牙耳机行业开始进入高速发展期。中国企业华为、小米等都推出了双耳独立式蓝牙耳机产品。尽管中国蓝牙耳机的发展晚于西方发达国家，且目前相关产品同质化较为严重，但中国耳机市场上对蓝牙耳机的关注度不断提升。 蓝牙耳机产业链分析 5. 蓝牙耳机产业链的上游为生产蓝牙耳机所需的各类原材料供应商，代表企业有深圳市奥多科技有限公司、共达电声股份有限公司、上海旗亚电子科技有限公司等。产业链的中游为生产蓝牙耳机的企业，代表企业有苹果、三星、华为、深圳市纳音科技有限公司、深圳市金嘉阳电子有限公司等。产业链的下游为蓝牙耳机的消费端，代表企业有京东、天猫、品牌自营店等。 深圳市奥多科技有限公司、东莞市誉声电子有限公司、深圳市绘声科技有限公司、共达电声股份有限公司、深圳市宏鑫达电子科技有限公司、上海旗亚电子科技有限公司、深圳市永盛磁电科技有限公司、深圳市润达磁铁有限公司、青岛中新华美塑料有限公司、东莞市信瑞高分子材料科技有限公司 从原材料角度分析，产业链的上游为原材料供应商，主要包括扬声器、变压器、磁性材料，生产外壳所需的塑料等。蓝牙耳机壳体PC/ABS材料因其强度好，流动性好，这种材料是聚碳酸酯和丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物合并而成的热可塑性塑胶。所以结合了ABS材料的易成型性和PC材料的机械性能、冲击强度、抗UV性能和耐温性好。从竞争角度分析，产业链上游原材料供应市场企业数量较多，竞争较为激烈，企业之间的竞争主要体现在技术层面上。产业链下游的消费者对蓝牙耳机的稳定性、音质等方面提出更高的要求，所以导致产业链中游的制造商对对原材料的精细度提出更高要求。 原材料供应商 上游参与方 上游分析 上游环节 产业链的上游从原材料角度分析，主要包括扬声器、变压器、磁性材料，生产外壳所需的塑料等。从竞争角度分析，产业链上游原材料供应市场企业数量较多，竞争较为激烈，企业之间的竞争主要体现在技术层面上。产业链的中游从竞争格局角度来分析，2021年苹果、小米、漫步者、华为和QCY在中国耳机市场排名前五。从企业优势来分析，现阶段，根据CNPP发布的数据显示，中国蓝牙耳机市场受欢迎指数最高的多为专业耳机厂商旗下的蓝牙耳机。产业链的下游从应用领域来分析，蓝牙耳机主要应用于应用设备和个人消费者。从用户画像来分析，以中国中青年男性为主的消费群体对蓝牙耳机有较高的关注度。 中游环节 中游分析 中游参与方 生产蓝牙耳机的企业 产业链的中游为生产蓝牙耳机的企业，而生产蓝 深圳市金嘉阳电子有限公司、深圳市清洋芯电子 牙耳机的企业又分为智能手机厂商和专业耳机厂 科技有限公司、深圳市海丽声实业有限公司、华 商。智能手机厂商如苹果、华为、小米等等。从 为技术有限公司、大北欧通讯设备贸易（上海） 竞争格局角度来分析，2021年苹果、小米、漫 有限公司、索尼（中国）有限公司、飞利浦（中 步者、华为和QCY在中国耳机市场排名前五。 国）投资有限公司、三星（中国）投资有限公司 从出货量来看，苹果出货量位居第一，占比19. 、深圳市漫步者科技股份有限公司、深圳市纳音 0%。小米的出货量排名第二，占比17.0%。漫 科技有限公司、博士视听系统（上海）有限公司 步者、华为和QCY分别排名第三、四、五位， 、哈曼（中国）投资有限公司、OPPO广东移动 占比13.0%，11.0%，10.0%。从企业优势来分 通信有限公司、万魔声学股份有限公司、飞利浦 析，智能手机厂商生产的蓝牙耳机主要作为智能 （中国）投资有限公司 手机的配件销售、更加注重产品的性价比。受益于智能手机产品为品牌积累的品牌效应及销售渠道，智能手机厂商的销售渠道通常比专业耳机厂商更宽。专业耳机厂商则更加注重旗下产品的音质、产品精细程度等方面，价位处于中高端水平。相比于智能手机生产企业的销售渠道，专业耳机厂商销售渠道更窄。现阶段，根据CNPP发布的数据显示，中国蓝牙耳机市场受欢迎指数最高的多为专业耳机厂商旗下的蓝牙耳机。 华为技术有限公司、小米科技有限责任公司、苹果（中国）有限公司、三星（中国）投资有限公司、浙江天猫技术有限公司、北京京东世纪贸易有限公司、上海寻梦信息技术有限公司、索尼 （中国）有限公司、深圳市漫步者科技股份有限公司、OPPO广东移动通信有限公司 产业链的下游为蓝牙耳机的消费端，消费端可分为渠道端和消费者端。从应用领域来分析，蓝牙耳机主要应用于应用设备和个人消费者。应用设备主要包括智能手机、平板电脑、电脑以及游戏机等。这些应用设备生产商通过统一采购或者生产蓝牙耳机来送给购买应用设备的消费者。个人消费者是指满足个人需求自行购买蓝牙耳机的消费者。从用户画像来分析，在2022.01.01-2022.12.01期间检索关键词“蓝牙耳机”的人群以男性为主，占比为63.0%。从年龄分布来看，24至40岁的消费群体对蓝牙耳机最为关注，占比为59.9%。因此，以中国中青年男性为主的消费群体对蓝牙耳机有较高的关注度。 蓝牙耳机消费端 下游参与方 下游分析 下游环节 蓝牙耳机行业规模 6. 根据数据显示，中国蓝牙耳机行业的市场规模是连续增长的。预计2022年中国蓝牙耳机行业的市场规模为245.2亿元。 随着智能手机的普及和取消有线耳机接口，将耳机孔与充电口合二为一，蓝牙耳机的市场渗透率也在不断提高，现阶段蓝牙耳机的出货量一直持续增长。2020年中国蓝牙耳机市场出货量为9,610万台，同比增长23.5%。2021年中国蓝牙耳机市场出货量约1.2亿台，同比增长21.1%。中国蓝牙耳机行业的市场规模由2017年的42.6亿元增长到2021年的212.6亿元，年复合增长率为49.5%。 未来中国蓝牙耳机行业的市场规模整体呈上