2023全球零售力量年度报告

全球零售2023收入增长和对可持续发展的持续关注 2023年2月 全球零售2023|内容 内容 前言的埃文·希恩3前250名快速统计4 全球经济前景Irakalish博士5 前25036 特色零售主管面试 卡罗琳·劳里 博柏利（BURBERRY公司注册商标） 哈维尔Losada Inditex 丹妮娜维加 握德尔海兹集团 唐纳德·麦克唐纳 托马斯布朗 莫林·埃里克森 Lululemon 文森特vivier 选择n支付 02 全球零售2023|前言 前言 在零售收入同比强劲增长的一年中 前250名,我们看到可持续性仍然存在 议程上的重要内容。一些参与者正在研究转售稍微二手的商品，我们看到了许多技术支持的创新。成功的零售商将技术与人为因素相结合，以提供最佳的客户体验。 在最快的50强中，增长的主要驱动力是奢侈品牌，电子商务提供商和百货公司。 埃文·希恩 德勤全球零售、批发和分销主管合伙人 全球零售2023|250强快速统计数据 全球零售2023 250强零售商显示显著的收入增长 *截至2021年7月1日至2022年6月30日12个月内的财政年度 *截至2020年7月1日至2021年6月30日12个月内的财政年度 较上年同期营收增长 250强零售商 复合网利润率 250强零售商 服装及配饰零售商同比增长最快 31.3% 15.6% 9.3% 5% 服装和 件 多元化的配 强硬路线和休闲 产品 快速消 250强零售商 45美元bilion 最低零售收入 22.6美元欧元 平均零售收入 572.7美元欧元 73%的消费者CXO在过去一年中增加了对可持续发展的投资 “我们的LikeNew计划允许客人通过购买lululemonLikeNew或在完成后以旧换新来延长我们产品的使用寿命。” -莫林·埃里克森 Lululemon客座创新高级副总裁 最大的零售收入 零售商店的未来做准备 “客户喜欢他们在我们的体验式商店中的个人体验，我们确保我们的数字渠道支持这种店内体验。” –唐纳德•麦克唐纳 布朗的董事总经理托马斯 全球零售2023全球经济前景| 全球经济前景 IraKalish博士 德勤全球首席经济学家，2023年1月 2023年我们应该期待什么？新的一年似乎可能部分以2022年某些事件的逆转或稳定为特征。这些措施可能包括通货膨胀迅速上升、大宗商品价格飙升、货币政策收紧以及供应链严重中断。然而，有些趋势可能会持续下去。其中包括劳动力市场紧张、自1945年以来欧洲最大的陆战、中国经济放缓、产业政策和制裁的使用增加，以及气候变化造成的经济破坏。 在这里,然后,是新的一年的预测: 通货膨胀应该退去。 推动2021-22年通胀的因素已经在逆转。这些因素包括：供应链中断 、大宗商品价格上涨以及扩张性的财政和货币政策。此外，美国的通货膨胀已经达到顶峰，欧洲可能很快就会达到顶峰。日本和中国的通货膨胀仍然奄奄一息。预计美国的通胀将迅速下降，欧洲的通胀率将较为温和。对这种模式的预期已经嵌入到债券收益率中，这就是为什么它们仍然相对较低的原因。 供应链应该稳定。 全球需求疲软，加上生产和分销制成品的能力增加，已经导致延误 、短缺和运输成本下降。一旦中国的COVID-19大流行情况稳定下来 ，中国的供应链也将正常化。这可能有助于缓解通货膨胀，消除抑制某些行业产出的瓶颈。 另一方面，中美之间令人担忧的政治关系可能导致许多公司通过多元化供应链来购买政治风险保险。这可能意味着中国资本进一步外流，东南亚、印度、中欧，尤其是墨西哥对供应链流程的投资增加。 劳动力市场应该保持紧张。 在许多国家，随着世界从COVID-19大流行中复苏，劳动力一直供不应求。这是由于劳动力参与率下降、COVID-19相关疾病的持续以及移民人数急剧下降。这些因素不太可能很快改变。因此，即使在对经济衰退的担忧中，就业增长仍然相对强劲，失业率较低。许多公司担心劳动力持续短缺，可能正在招聘以囤积经济反弹时可能需要的劳动力。 值得注意的是，尽管劳动力市场紧张，但大多数发达经济体的工资未能跟上通货膨胀的步伐。结果是消费者支出疲软。2023年，随着通胀的消退，工资增长最终可能会超过通胀。这应该会提振消费者支出。它还可能给企业带来压力，要求其加快对节省劳动力技术的投资。 中央银行应该停止紧缩。 我们知道货币政策的作用是滞后的。因此，2022年基准利率的大幅上升可能足以平息未来的通货膨胀。尽管如此，主要央行仍有可能在2023年初继续加息，即使只是为了锚定通胀预期。他们可能会在今年上半年停止这一进程，等待看到他们的劳动成果。各国央行可能会在2024年开始降息。 美国可能避免衰退。 百分之六十的美国人口认为该国已经陷入衰退。然而，经济表现出了非凡的韧性。尽管实际工资下降，但随着一些消费者投入储蓄，实际消费支出仍在增长。 尽管借贷成本较高，但随着许多企业动用现金储备并专注于长期投资，企业投资仍在增长。唯一经历急剧收缩的主要行业是住房，主要是由于抵押贷款利率上升。 毫无疑问，由于货币和财政政策收紧，美国2023年的增长可能低于2022年 。然而，由于能源价格下跌、就业增长强劲和供应链压力缓解，经济衰退可能会避免。尽管如此，经济衰退仍有可能。 全球零售2023全球经济前景| 欧洲可能会经历衰退。 欧洲与美国不同。随着实际工资的下降，实际消费者支出也在下降。而且，尽管能源价格已从峰值回落，但天然气价格仍处于历史高位，从而助长了通货膨胀并降低了消费者和企业的购买力。乌克兰冲突造成的能源冲击可能在推动欧洲经济衰退方面发挥主导作用。此外，欧洲央行和英格兰银行收紧货币政策将发挥作用。此外，尽管许多欧洲政府正在提供大量补贴来抵消高能源价格，但财政政策的轨迹仍然紧缩。 尽管欧洲各国政府已采取强有力的措施来保护其经济免受能源冲击的影响，但电价可能会在很长一段时间内保持相对高位。因此，许多曾经受益于负担得起的俄罗斯能源的重工业公司越来越多地寻求欧洲以外的投资机会。这可能会对欧洲制造业的未来产生负面影响。 中国可能只有小幅反弹。 随着疫情相关限制的放宽，中国经济活动可能会在2023年出现温和反弹，但不会立即出现。目前，大规模爆发的感染是 抑制流动性和生产，其结果很可能是暂时抑制经济活动。然而，一旦疫情周期消退，被压抑的消费需求很可能会提振支出。 尽管如此，中国仍面临一些可能抑制2023年增长的不利因素。其中包括陷入困境的房地产市场，全球需求疲软，全球企业资本外流，以及中国与西方之间令人担忧的关系，涉及对跨境贸易和投资的限制。 日本应该稳定。 随着与新冠疫情相关的限制措施的减少和被压抑的需求的释放，日本经济正在从低基数加速。尽管如此，日本经济仍可能面临全球经济疲软的不利因素。因此，增长可能保持温和。 与此同时，由于供应链中断和能源价格上涨，通货膨胀从低基数加速。日本央行部分扭转了宽松的货币政策，从而提振了日元的价值。 印度应该强劲增长。 到2023年，印度可能成为世界上人口最多的国家，超过中国。国际货币基金组织估计，这可能会在4月份发生。在未来的几年里，虽然中国的人口在下降，但印度的人口应该会继续增长到本世纪下半叶。 这种人口结构变化可能对全球经济产生影响。如果没有其他原因，除了人口结构之外，中国的增长可能会放缓，而印度经济可能会增长更快，因为国内消费需求成为突出的增长动力。情况已经如此。事实上，印度目前是世界上增长最快的主要经济体之一。它正在从俄罗斯进口相对实惠的石油，从而有助于限制能源冲击对其经济的影响。由于贸易占GDP的比重 低于大多数国家，这应该可以保护印度免受全球经济放缓的负面影响 。通货膨胀率虽然相对较高，但最近有所下降。然而，由于印度储备银行（RBI）自2022年4月以来一直在提高基准利率，由于其对需求的影响，2023年的增长率可能会适度减速。 十大亮点 十大零售商,FY2021 前250名 排名变化国家/公司的名称 FY2021 FY2021 FY2021 FY2021 FY2016- #国家/地区的 %的零售收入 排名 地理原产地 零售收入( 零售收入 网利润保 资产回 2021 操作 来自海外业 美元) 增长 证金1 报率 零售收入的复合年 务 增长率2 1 0WalmartInc美國572，7542.4%2.4%5.7%3.3%2431.3% 20Amazon.com，Inc.美国239，15012.0%7.1%7.9%20.4%2133.2% 3 0 好市多 公司 美国 195,929 17.5% 2.6% 8.6% 10.5% 12 27.8% 5 家得宝公司 0 美国 151,157 14.4%10.9%22.9% 9.8% 3 8.1% 40SchwarzGroup德國153，7545.5%n/an/a7.8%3373.0% 60TheKrogerCo.美國136，9714.1%1.2%3.4%3.5%10.0% 72JD.com，Inc中国126，38725.1%-0.5%-0.9%28.0%10.0% 8-1 沃尔格林靴子联 盟有限公司美国122,0453.7%1.9%3.1%4.7%68.2% 9 阿尔迪Einkauf GmbH&co.oHG和1阿尔迪GmbH&co.oHG 国际服务 德国 120947e -0.4% N/A N/A 4.8% 19 72.8% 100TargetCorporation美國104，61113.2%6.6%12.9%8.5%10.0% 前10名 1,923,704 8.0% 4.1% 7.5% 7.9% 12.1 27.9% 前250名 5,650,478 8.5% 4.3% 5.9% 5.7% 11.4 23.4% 34% 66% 十大零售收入占250强 1基于合并总收入和净利润的净利润率 2复合年增长率 e=估计n/a= 资料来源：德勤全球。2023年全球零售力量。使用公司年度报告、超市新闻、福布斯美国最大的私营公司和其他来源分析截至2021年7月1日至2022年6月30日期间的财政年度的财务业绩和运营情况。 零售收入同比增长 2020财政年度 2021财政年度 27.6% 25.1% 19.9% 19.8% 17.5% 14.4% 13.2% 12.4% 12.0% 10.0% 8.5% 9.2% 8.0% 8.3% 8.1% 6.7% 5.2% 5.5% 4.1% 3.7% 2.4% 1.5% -0.4% 34.8% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 资料来源：德勤全球。2023年全球零售力量。 由于零售收入增长了25.1%，中国的在线零售专家JD.com2021财年全球零售力量十大排名中上升了两位，至第七位。2021财年没有新零售商进入前10名。尽管放宽了与大流行相关的限制，但零售业在2021财年经历了持续的中断。绝大多数零售商的收入和净利润率均实现正增长。顶级零售商继续通过以下方式支持其ESG战略 诸如设定雄心勃勃的碳排放目标、减少一次性塑料以及为消费者提供做出环保购物决策的工具等措施。 本节根据零售收入、并购、电子商务、技术、环境、可持续发展和治理（ESG）以及净利润率等各种主题，对250强排名中的前10名零售商进行分析 。每个零售商涵盖的具体信息取决于公开可用的信息。 沃尔玛公司 零售收入 在零售收入方面，沃尔玛连续第二年跻身全球零售商250强。该公司的零售收入在2021财年同比增长2.4%至5，730亿美元，这是基于该零售商在2020财年的强劲表现。消费者支出增加，部分原因是政府刺激计划，导致其美国山姆会员店（会员制零售仓库俱乐部）和 电子商务领域。 沃尔玛国际的零售收入在2021财年下降了16.8%，原因是两次撤资：出售给伊萨兄弟的阿斯达商店有限公司和出售给KKR和乐天的世宇集团。两笔交易均于20