海吉亚医疗(06078.HK)2022年报点评:业绩符合预期,内生增长动力与并购整合效益体现。2022年,公司实现营业总收入32.06亿元,同比增长38.3%;经调整净利润6.07亿元,同比增长34.7%;经营性现金流净额6.85亿元,同比增长60.8%。收入和经调整净利润符合预期。新建医院与并购医院经营指标优异,内生外延增长动力强劲。我们预计2023-2025年公司经调整净利润分别为8.15/9.30/11.79亿元,对应当前市值的PE估值为53/40/32倍。我们维持“买入”评级。
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