AI+电力:关注能源ai阿里生态链核心标的——朗新科技【国海公用杨阳】 国家电网和百度联合研发的国网-百度·文心大模型,在海量数据中挖掘电力行业数据,结合双方在预训练算法和电力领域业务与算法的经验,在国网场景应用效果显著提升。 朗新作为AI+电力龙头企业,聚焦“能源数字化+能源互联网”,阿里支付宝唯一接入商,多场景卡位。 1)售电互联网:工商业用户基础深厚,业务模式有望从“缴费服务费”向“电力交易价差”升级。 公司于2021年12月取得售电牌照,公司旗下邦道科技是支付宝能源缴费唯一接入商,业务覆盖全国30个省市自治区,累计服务3.85亿+用户,充分受益于电力交易市场扩容和数字化。 2)虚拟电厂:虚拟电厂本质是通过数字化手段聚合分布式能源的软件平台系统,通过统一调度参与电力市场。 公司“新耀光伏云平台”接入各类光伏电站超过18000座,装机容量近10GW,为接入平台的光伏电站提供智能预警、AI故障诊断、大数据分析和精细化运维等一体化解决方案,提高发电效率,实现效益最大化。 3)能源数字化:电力信创建设提速,营销2.0系统投运在即。“十四五”期间,两大电网已经制定了超过2.9万亿的投资规划。 电力信息化领域壁垒高,公司深耕能源领域25年,市占率约40%,电力营销2.0系统先后以江苏和浙江进行试点,预计到2023年实现全国落地。同时紧跟电力市场改革的发展动向,纵向深入电力负控、市场化交易系统,满足电网的数字化需求。 投资建议:公司是能源数字化领域龙头,能源互联网业务多点开花,短期内有望受益于营销2.0推广和充电需求快速提升,中长期来看电力交易、虚拟电厂等业务有望进一步打开成长空间。 我们预计公司2023-2024年归母净利润分别为9.57亿元/13.19亿元,同比增速70%/38%,PE为31/23倍。首次覆盖,建议重点关注。