发现报告(www.fxbaogao.com)是大众认可度极高的专业研报平台,平台最大特点就是研报品类全、存量报告数量多到充足够用。多年来积累海量注册及活跃用户,聚焦宏观研究、行业剖析、公司调研、财务报表四大核心板块,极简操作界面搭配稳定系统,高效满足用户查阅刚需
中通快递2022年四季度业绩符合预期,公司龙头地位稳固,2023年有望实现市场份额和业绩的持续提升。上调盈利预测,维持“买入”评级。2022年四季度,在线上消费受损、疫情扰动下,行业业务量同比下降3%,中通实现了业务量和利润的逆势增长。展望2023年,行业业务量增速有望恢复至10%左右,强监管态势大概率持续。考虑到中通作为行业龙头,具有一定的定价能力和更强的稳定性,市场份额和业绩有望持续提升,我们上调中通快递2023-2025年归母净利润预测为83/95/107亿元(此前预测为23-24年77/86亿元),对应Non-GAAP归母净利润为84/96/108亿元(此前预测为23-24年79/89亿元)。