【国金医药医疗】:药明康德2022业绩增速再创新高! [庆祝]3月20日晚间公司披露2022年报,公司2022年实现营业收入393.55亿,同比增长71.8%;归母净利润88.14亿元,同比增长72.9%;经调整Non-IFRS归母净利润93.99亿元,同比增长83.2%。 其中: [玫瑰]①化学业务(WuXiChemistry),实现收入288.50亿元(+104.8%)。剔除新冠商业化生产项目,化学业务板块收入同比增长39.7%。 新分子种类相关业务(TIDES)收入20.37亿元,同比增长158.3%。 目前,D&M管线累计达到2341个,其中商业化项目50个,临床III期项目57个、临床II期项目293个、临床I期及临床前项目1941个。 [玫瑰]②测试业务(WuXiTesting),实现营业收入57.19亿元(+26.4%)。 临床CRO及SMO业务充分发挥LabTesting平台协同性,成功实现了17个项目从临床前至临床的转化。 [玫瑰]③生物学业务(WuXiBiology),实现营业收入24.75亿元(+24.7%)。 生物学业务板块中新分子种类相关收入增速显著,同比增长90%,现成为生物学板块增长的重要驱动力。 [玫瑰]④细胞及基因疗法CTDMO业务(WuXiATU),实现营业收入13.08亿元(+27.4%)。 目前公司已为68个项目提供开发与生产服务,其中包括50个临床前和临床I期项目,10个临床II期项目,8个临床III期项目。 公司已助力一家美国客户完成一个将成为世界首个TIL项目的上市申请,以及为一家中国客户完成一个用于中国本土CAR-T细胞疗法的慢病毒载体项目的上市申请。 如进展顺利,公司将在2023年下半年迎来商业化生产项目。 [玫瑰]⑤国内新药研发服务部(WuXiDDSU),实现营业收入9.70亿元,同比下降22.5%。收入下降主要系公司业务主动迭代升级所致。 公司该部分未来业务收入增长将主要来自药品销售分成。 目前公司已有2个项目处于NDA阶段,2023年开始,公司将迎来药品上市后的销售分成收入。预计接下来十年将有50%左右的复合增长。 [太阳]在2022年强劲增长基础上,公司预计2023年收入将继续增长5-7%。 其中,剔除新冠商业化项目,WuXiChemistry收入预计增长36-38%;其他业务板块(WuXiTesting,WuXiBiology,WuXiATU)收入预计增长20-23%;WuXiDDSU将持续业务迭代升级,预计收入下降超过20%。