TWS耳机

TWS耳机 作者 摘要 张文静 行业头豹分类/制造业/计算机、通信和其他电子设备制造业/智能消费设备制造/可穿戴智能设备制造港股分类法/消费品制造/家电家用 中国TWS耳机未来行业发展整体呈上升趋势。2017年至2021年全球TWS耳机行业市场规模的年复合增长率为98.4%。，消费市场呈现迅速上升趋势。TWS耳机的市场渗透率正在不断提高，逐渐成为智能手机主流标配的耳机类型。预计2021年至2026年全球TWS耳机行业市场规模的年复合增长率为17.2%。未来中国TWS耳机的增长点在于围绕功能差异化，硬件升级与应用场景多元化这三方面，来满足消费者差异化的需求。 1.TWS耳机行业定义 TWS的全称是TrueWirelessStereo，是指真正无线立体声。无线和立体是TWS耳机最大的亮点。TWS技术是基于蓝牙芯片技术发展而出现。TWS耳机是通过蓝牙在手机与主耳机之间建立无线连接，再由主耳机通过无线的方式连接副耳机，建立无线通讯。TWS耳机摒弃了传统有线耳机的线材连接，在使用的过程中实现了蓝牙左右声道的无线分离，形成了立体声的效果，也增加了多种传感器实现触控控制、语音控制等功能。 2.TWS耳机行业分类 现阶段的智能耳机以TWS耳机为主。TWS耳机根据佩戴方式可分为入耳式TWS耳机、挂耳式TWS耳机和半入耳式TWS耳机。 类型名称 类型说明 入耳式TWS耳机 入耳式TWS耳机可分为带柄状的入耳式TWS耳机和豆状的入耳式TWS耳机。入耳式TWS耳机的耳塞上有胶塞，大部分能进入耳道，佩戴时的稳固性相对较好，使用时不会轻易掉落，方便运动，但是密闭情况长时间佩戴，容易导致耳朵不舒服。入耳式TWS耳机的耳塞因为可以伸入耳道，所以它的密闭性好，漏音少，音质保真度高，更容易体验到音乐的冲击感。 挂耳式TWS耳机 挂耳式TWS耳机现阶段最大的优势从佩戴的稳固性上讲，挂耳式真无线耳机比入耳式或者半入耳式更加稳固。跑步、健身时都可佩戴。但挂耳式TWS耳机相对另外两种形式的耳机，体积会更大，重量会更重，佩戴舒适度欠佳，同时也会影响眼镜的佩戴。 半入耳式TWS耳机 半入耳式TWS耳机没有胶塞，只有一个长柄。半入耳式TWS耳机是平头涉及，使用时是挂在耳朵上，佩戴时的舒适感略高于入耳式TWS耳机，但稳固性稍差。半入耳式TWS耳机因为不能伸入耳道，所以声音是在外耳道发出的，会出现漏音的情况，隔音效果没有入耳式TWS耳机好。 3.TWS耳机行业特征 TWS耳机的行业特征主要有TWS耳机的关注人群主要以年轻人为主，接受程度和使用频率较高。白牌耳机市场缩减，行业竞争白热化，品牌耳机逐步挤压白牌耳机的生存空间。安卓端TWS耳机发展前景广阔，安卓端TWS耳机在技术上接近苹果，相对于苹果，安卓端的TWS耳机更具备性价比优势。 年轻群体 TWS耳机的关注人群以年轻人为主 关注度高TWS耳机的消费人群主要以年轻人为主，接受程度和使用频率较高。在2022.01.01-2022.12.01期间检索关键词“TWS耳机”的群体以年轻 人居多，18-23岁的占比31.97%，24-30岁的占比25.08%。 行业竞争白热化，品牌耳机逐步挤压白牌耳机市场 白牌耳机2017-2019年期间，TWS耳机行业发展迅速，出货量逐年增长，但从2021年开始增速放缓，行业竞争愈发激烈，这就导致一些品牌耳机厂市场缩减商开始下调产品价格，再凭借技术优势和成本优势抢占市场，挤压了白牌TWS耳机的生存空间。2021年品牌耳机销量3.23亿台，同比增 长60%，占比66%，白牌耳机销量1.67亿台，同比减少35%，占比34%。 安卓端随着品牌TWS耳机技术的升级，未来安卓端TWS耳机发展前景广阔 TWS耳机安卓系品牌TWS耳机在技术上接近苹果，相对于苹果，安卓系品牌的TWS耳机更具备性价比优势。2016年AirPods发布之后，安卓系品牌发展前景厂商在2018年才开始进入市场，直至2019年才解决耳机连接问题，目前在技术上已经形成了苹果、高通、恒玄、络达四大主要传输方 广阔案，安卓和苹果的传输方案已无质的差别。2022年第二季度苹果端TWS耳机出货量为1750万台，安卓端TWS耳机出货量为4550万台。 4.TWS耳机发展历程 TWS耳机行业的发展经历了萌芽期、启动期和高速发展期三个阶段。随着蓝牙技术标准不断提高，主动降噪、智能语音等功能的加入，TWS耳机正逐步向智能化、多功能化的方向发展。TWS耳机的发展也带动了TWS耳机行业产业链的发展。 开始时间：1998结束时间：2013阶段：萌芽期 行业动态：1998年5月20日，爱立信联合IBM、英特尔、诺基亚及东芝公司等5家著名厂商成立“特别兴趣小组”（SpecialInterestGroup,SIG),即蓝牙技术联盟的前身，目标是开发一个成本低、效益高，可以再短距离范围内随意无线连接的蓝牙技术标准，蓝牙技术问世。2000年，GNNetcom推出蓝牙耳机，代号GN9000，首款蓝牙耳机诞生。2011年，市场上开始出现多款双耳塞式的立体声无线蓝牙耳机，以惠普的Paladin1200为例。 行业影响/ 阶段特征：蓝牙技术的问世为后续蓝牙耳机的不断发展奠定了基础。蓝牙耳机开始出现在消费市场中，不过第一款蓝牙耳机采用的是蓝牙1.0版本，仅限于让语音用单声道传播，可满足通话需要，但无法聆听音乐。 开始时间：2014结束时间：2016阶段：启动期 行业动态：2014年，全球最早的TWS耳机通过众筹的方式发布。2016年6月16日，蓝牙5.0版本由蓝牙技术联盟提出。同年9月，苹果公司的AirPods第一代发布，开启了TWS耳机时代。同年，从苹果手机iPhone7开始，取消了3.5mm的音频接口。 行业影响/ 阶段特征：首款TWS耳机问世，蓝牙5.0标准推出，蓝牙耳机双边通话成为可能。苹果公司第一代AirPods发布，正式开启了TWS耳机时代。手机音频接口的取消，推动了TWS耳机的发展。 开始时间：2017结束时间：2022阶段：高速发展期 行业动态：2017年，索尼发布全球首款主动降噪功能的真无线耳机WF-1000X。2019年10月，苹果公司推出支持主动降噪功能的TWS耳机AirPodsPro。2020年，蓝牙5.2版本发布。同年，次世代蓝牙音频标准LEAudio（低功耗音频）诞生。同年，以苹果、三星为代表的手机品牌取消有线耳机赠送。 行业影响/ 阶段特征：降噪功能以及更高标准的蓝牙技术的推出，让TWS耳机行业进入高速发展时期，苹果推出AirPodsPro再度推动发展，各大厂商纷纷下场。但到2022年前后，市场逐渐成熟，增速放缓，品牌TWS耳机逐渐取代了白牌耳机（没有品牌的山寨货），竞争加剧，产品向平价化发展。 5.TWS耳机产业链分析 TWS耳机行业产业链的上游为元器件供应商，代表企业有圣邦微电子、美信科技、豪威科技等。产业链的中游为生产制造商，代表企业有歌尔股份、立讯精密、环旭电子、苹果、华为、小米等。产业链的下游为TWS耳机消费端，京东、天猫、苏宁易购、各品牌自营店如苹果、华为、三星、小米等。 产业链的上游从原材料角度分析，TWS耳机产业链上游的元器件主要包括无线耳机和充电盒两部分。主控蓝牙芯片是TWS耳机的核心器件。国内较多的蓝牙芯片供应商多集中在低端市场。从生产成本角度分析，TWS耳机产业链上游的成本主要集中在主控芯片中。产业链的中游从品牌模式角度分析，头部的TWS耳机品牌厂商和实力强劲的代工厂合作可发挥出最大的价值，在控制成本的同时也能够提高产品的质量。从竞争格局角度分析，TWS耳机行业头部效应明显。截至2022年第二季度，全球TWS耳机出货量排名前三的有苹果，占比27.8%，三星，占比9.3%，小米，占比5.3%。产业链的下游从用户消费痛点角度分析，以传输延迟为例，TWS耳机厂商发布了蓝牙5.0、双耳同传等新技术，这些新技术的应用有效降低了TWS耳机的延迟，提升了TWS耳机的稳定性。从用户画像角度分析，中国中青年男性为主的消费群体对TWS耳机有较高的关注度。 苹果（中国）有限公司、华为技术有限公司、小米科技有限责任公司、三星（中国）投资有限公司、OPPO广东移动通信有限公司、维沃移动通信有限公司、深圳市漫步者科技股份有限公司、索尼（中国）有限公司、森海塞尔电子（北京）有限公司、谷歌信息技术（中国）有限公司、广州酷狗计算机科技有限公司、北京京东世纪贸易有限公司、浙江天猫技术有限公司、苏宁易购集团股份有限公司 产业链的下游为TWS耳机的消费端，消费端可分为渠道端和消费者端。从用户消费痛点角度分析，以传输延迟为例，由于传输路径的影响，TWS耳机比有线耳机更容易出现延迟现象。TWS耳机处理音频的过程较有线耳机相比需要消耗更多的时间，再加上无线传输信号不稳定，信号易受到其他电子设备的干扰，不可避免地会出现声音的延迟。为了解决延迟问题，TWS耳机厂商发布了蓝牙5.0、双耳同传等新技术，这些新技术的应用有效降低了TWS耳机的延迟，提升了TWS耳机的稳定性。从用户画像角度分析，在2021.01.01-2021.12.31期间检索关键词“TWS耳 机”的抖音用户以男性为主，占比为81.0%。从 年龄分布来看，18至40岁的抖音用户群体对TWS耳机最为关注，占比为83.6%。因此，以中国中青年男性为主的消费群体对TWS耳机有较高的关注度。 消费端 下游参与方 下游说明 下游环节 歌尔股份有限公司、佳禾智能科技股份有限公司 、共达电声股份有限公司、环旭电子股份有限公司、立讯精密工业股份有限公司、安靠封装测试 （上海）有限公司、国光电器股份有限公司、日月光封装测试（上海）有限公司、苹果（中国）有限公司、华为技术有限公司、小米科技有限责任公司、三星（中国）投资有限公司、OPPO广东移动通信有限公司、深圳市漫步者科技股份有限公司、索尼（中国）有限公司、森海塞尔电子 （北京）有限公司 产业链的中游为生产制造商，代工厂商主要以具备声学精密组件加工能力的OEM/ODM厂商为主。从品牌模式角度分析，苹果公司的主要模式为OEM，合作的企业有歌尔、立讯、英业达。华为的主要模式为OEM和ODM，合作的企业有歌尔。小米的主要模式为ODM，合作的企业有万魔、QCY。OPPO的主要模式为ODM，合作的企业有歌尔、万魔、科奈信、江西瑞声、江西联创、朝阳科技。VIVO的主要模式为ODM，合作的企业有歌尔、万魔。头部的TWS耳机品牌厂商和实力强劲的代工厂合作可发挥出最大的价值，在控制成本的同时也能够提高产品的质量。从竞争格局角度分析，TWS耳机行业头部效应明显。截至2022年第二季度，全球TWS耳机出货量排名前三的有苹果，占比27.8%，三星，占比9.3%，小米，占比5.3%。 生产制造商 中游参与方 中游说明 中游环节 圣邦微电子（北京）股份有限公司、广东美信科技股份有限公司、上海韦尔半导体股份有限公司 、瑞声科技（常州）有限公司、歌尔股份有限公司、华通电脑（惠州）有限公司、恒玄科技（上海）股份有限公司、高通信息科技（上海）有限公司、珠海市杰理科技股份有限公司、福莱盈电子股份有限公司、新普科技（重庆）有限公司、欣旺达电子股份有限公司 从原材料角度分析，TWS耳机产业链上游的元器件主要包括无线耳机和充电盒两部分。无线耳机的零部件主要包括主控蓝牙芯片、存储芯片、柔性电路板FPC等。充电盒的零部件主要包括微控制器、电源管理IC、锂电子电池等。主控蓝牙芯片是TWS耳机的核心器件。国内较多的蓝牙芯片供应商多集中在低端市场。从生产成本角度分析，实现音频传输、数据同步、数据处理等功能的成本占比在5.0%-15.0%之间。TWS耳机产业链上游的成本主要集中在主控芯片中。2021年TWS耳机主控芯片的成本占比为35%。但由于芯片性能与市场定位不同，单颗芯片价格范围较广。如苹果的H1芯片的单价高达11美元，2019年恒玄科技的支持TWS功能的芯片的单价为6. 1元。随着主控蓝牙芯片产业链的成熟，当前整体的芯片单价也呈现下降趋势