OKURA HOLDINGS中期报告 2022-2023
2022-2023 中期报告 本报告以环保纸印制 目录 公司资料 2 管理层讨论及分析 4 其他资料 18 中期财务资料审阅报告 21 中期简明综合全面收益表 22 中期简明综合财务状况表 23 中期简明综合权益变动表 25 中期简明综合现金流量表 27 简明综合中期财务资料附注 28 公司资料 董事会 执行董事 山本胜也先生（主席）香川裕先生 大江敏郎先生 独立非执行董事 石井満先生松﨑裕治先生吉田和之先生 公司秘书 文润华先生ACG,HKACG,MCG 审核委员会 吉田和之先生（主席）石井満先生 松﨑裕治先生 薪酬委员会 吉田和之先生（主席）石井満先生 松﨑裕治先生山本胜也先生香川裕先生 提名委员会 山本胜也先生（主席）吉田和之先生 石井満先生松﨑裕治先生香川裕先生 风险管理委员会 香川裕先生（主席）大江敏郎先生 中尾浩二先生（于2022年10月12日辞任） 飞泽隼人先生 北岛诚二先生（于2023年2月14日辞任） 宫野翔太先生乙藤诚二先生坂田昌幸先生堂本勇生先生 人见淳一先生（于2022年9月26日获委任并于2023年2月14日辞任） 林寛和先生（于2023年2月15日获委任） 授权代表 香川裕先生 文润华先生ACG,HKACG,MCG 日本总部 日本长崎县长崎市 元船町13–107楼邮编：850–0035 香港注册办事处及主要营业地点 香港金钟夏悫道18号 海富中心二座11楼 OkuraHoldingsLimited中期报告2022-20232 公司资料 主要往来银行 株式会社三井住友银行佐贺分行日本 佐贺县佐贺市八幡小路2-3 邮编：840-0834 株式会社瑞穂银行长崎分行日本 长崎县长崎市浜町3-28 邮编：850-0853 十八亲和银行住吉中央支店日本 长崎县长崎市住吉町2-22 邮编：852-8154 香港股份登记处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 独立核数师 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 注册公共利益实体核数师香港中环 太子大厦22楼 香港法律顾问 泰乐信律师事务所香港 皇后大道中8号21楼 上市场所 香港联合交易所有限公司 股份代号 1655 公司网站 www.okura-holdings.com 3OkuraHoldingsLimited中期报告2022-2023 管理层讨论及分析 行业及业务回顾 OkuraHoldingsLimited（“本公司”）连同其附属公司（“本集团”）是日本日式弹珠机游戏馆营运商，主要营运日式弹珠机及日式角子机，目前在日本九州、关东、关西及日本中国地区以商号“BigApple.”及“K’sPlaza”营运12间日式弹珠机游戏馆。 于截至2022年12月31日止六个月（“2023财年首六个月”），在日本出现2019冠状病毒病（“COVID-19”）的新变种与亚变种病毒，并反覆传播之际，日本政府为恢复及刺激日本社会及经济活动，已放松若干限制措施，可见政策由“需要抑制COVID-19的传播”转为“与病毒共存”。取消若干限制后，本集团于2023财年首六个月的收入较截至2021年12月31日止六个月（“2022财年首六个月”）录得显着改善。尽管有此发展，日式弹珠机行业的业务前景仍然不明朗，鉴于日式弹珠机业务长期下滑，加上日本因商品价格上涨及日圆贬值导致高通货膨胀，减低了消费者的购买力，继而窒碍了业务复苏的步伐。 尽管近日全球不稳，加上日本面临通货膨胀，对消费者于娱乐活动的消费有负面影响，然而，于2022年6月推出更新版的日式角子机后，于2023财年首六个月，本集团观察到大部份旗下日式弹珠机游戏馆顾客人流复苏，该更新版的日式角子机较前版包含了更多博彩元素，并因此吸引了更多顾客。本集团于2023财年首六个月录得除所得税前利润约163百万日圆，而于2022财年首六个月则为亏损表现，录得除所得税前亏损约362百万日圆。2023财年首六个月录得除所得税前利润，而于2022财年首六个月则录得除所得税前亏损，主要是由于：(i)收入增加约371百万日圆；(ii)游戏馆经营开支减少约273百万日圆；及(iii)行政及其他经营开支减少约90百万日圆，部分被(i)其他亏损净额约36百万日圆（2022财年首六个月则为其他收益净额约137百万日圆）；及(ii)其他收入减少约28百万日圆（将于下文进一步阐述）所抵销。本公司管理层的态度乐观，预期COVID-19爆发对日本日式弹珠机行业的影响将继续减弱，而本集团的业务表现将稳步发展。 继续使本集团收益流多元化 诚如本公司过往之中期报告及年报所披露，管理层继续致力创建替代收入流，及将本集团营运扩展至不同业务领域。于2023财年首六个月，本集团从日式弹珠机游戏馆业务、自动贩卖机、租赁物业（包括但不限于商业设施及住宅单位的物业）以及如提供马匹管理服务等其他营运赚取收益。 OkuraHoldingsLimited中期报告2022-20234 管理层讨论及分析 本公司于2018年7月26日订立两份协议，据此本公司认购由SinwaCo.,Ltd.*（株式会社しんわ）（“债券发行人”）发行，总金额为1,000百万日圆的两个系列债券（“债券”）。于2019年1月25日、2020年1月24日、2021年1月25 日、2022年1月25日及2023年1月27日，本公司、债券发行人及EvergloryCapitalCo.,Ltd（.株式会社エバーグロ ーリー•キャピタル）（“EvergloryCapital”）订立修订协议，以（其中包括）延长第二个系列债券（“第二个系列债券”）的到期日╱赎回日、提高其利率，并将EvergloryCapital纳入为担保人，以就第二个系列债券下债券发行人的责任作出担保。于2021年7月30日，本公司、债券发行人及EvergloryCapital订立修订协议，以（其中包括）延长第一个系列债券（“第一个系列债券”）的到期日╱赎回日、提高经延长期间的利率，并将EvergloryCapital纳入为担保人，以就第一个系列债券下债券发行人的责任作出担保。有关修订让本集团延长其投资，并自债券产生更多收入，为本集团提供稳定的收益流。详情请参阅本公司日期为2018年7月26日、2019年1月25日、2020年1月24日、2021年1月25日、2021年7月30日、2022年1月25日及2023年1月27日的公告，以及本公司日期为2021年10月29日的通函。 应对监管措施带来的挑战及不明朗因素 诚如本公司过往之中期报告及年报所披露，由日本国家公安委员会于2018年2月1日发布并于2020年5月及2021年5月修订的“部分修订有关娱乐及游乐业合理化行为的法规及有关认证机器及对机器进行型号测试的法规的法规(RegulationstoPartiallyAmendRegulationsontheEntertainmentandAmusementTradesRationalisingActandRegulationsonCertifyingMachinesandConductingTypeTestonMachines)”（“2018年法规”），规定日式弹珠机行业须于2022年1月底前分批逐步淘汰具有较高博彩成份的日式弹珠机及日式角子机，因而令游戏吸引力继续降低，日式弹珠机及日式角子机玩家亦持续减少，而使日本的日式弹珠机及日式角子机行业继续受到不利影响。本集团于2022年1月底之前完成淘汰及更换所有具有较高博彩成份的日式弹珠机及日式角子机。 为应对2018年法规，本集团管理层一直致力搜罗市场上最具吸引力的机器，以让本集团旗下日式弹珠机游戏馆能提供最佳的机器组合，从而增加顾客人流。于2022年11月，本集团引入新型无硬币日式弹珠机（“智能角子机”），旨在不断吸引更多顾客，从而改善本集团的收入。智能角子机淘汰及取代旧有玩法，毋须数算实体游戏币，亦不用将之直接投入角子机，取而代之的是将顾客拥有的游戏币转移到个人电子卡上。即使智能角子机的数目仅占本集团于2023财年首六个月拥有的日式弹珠机及日式角子机总数约1.6%，然而本公司董事（“董事”）观察到，智能角子机获得一些顾客的青睐，该等顾客对新机型感兴趣，亦受注重卫生的顾客青睐，是因为他们毋须触碰其他顾客用过的实体游戏币，因此，预期智能角子机将继续吸引更多日式角子机的玩家。未来，本公司将会密切监察智能角子机于日式弹珠机游戏馆的表现，并于必要时候实施合适的营销及宣传计划，推高智能角子机的收入。 5OkuraHoldingsLimited中期报告2022-2023 管理层讨论及分析 市场威胁及前景 对日本整体日式弹珠机行业而言，2021年及2022年是充满挑战的年度，尽管如此，管理层优先运用本集团资源以恢复顾客人流，本集团于2023财年首六个月的营运及财务表现得以收复失地。本集团认为，自从COVID-19疫情爆发后，众多顾客更为注重个人卫生，从而实施多项措施，以保证到访日式弹珠机游戏馆顾客的健康与安全。举例而言，本公司于其数间日式弹珠机游戏馆中推出全新奖品换取系统，名为“自助销售点系统”，让顾客自行换取奖品，而毋须本集团的员工协助，藉以减少本集团员工与顾客之间互动的需要。推出自助销售点系统亦提高工作效率，减少本集团日式弹珠机游戏馆所需的员工人数。管理层将继续采取上述措施，以促进顾客人流并使本集团业务加快复苏，同时寻找新机遇以进军其他业务范畴，从而扩阔本集团之收益来源。 财务回顾 收益 本集团的总收益包括来自以下各项的收益：(i)日式弹珠机及日式角子机游戏馆业务，即总投注减总派彩；(ii)自动贩卖机的收入；(iii)物业租金；及(iv)其他与马匹管理服务有关之营运。于2023财年首六个月，日式弹珠机及日式角子机游戏馆业务的收益仍然是本集团的主要收入来源，占本集团总收益约92.6%（2022财年首六个月：约90.5%）。本集团的总收益由2022财年首六个月约2,735百万日圆增加约371百万日圆或13.6%至2023财年首六个月约3,106百万日圆。有关增加主要是由于来自本集团整体日式弹珠机及日式角子机业务产生的收益由2022财年首六个月约2,474百万日圆增加约16.3%至2023财年首六个月约2,877百万日圆，主要是由于上述原因使本集团日式弹珠机游戏馆内顾客人流复苏所致。 本集团从自动贩卖机营运商根据服务协议提供，并在游戏馆安装的自动贩卖机获得收入。自动贩卖机销售饮料及食品，而本集团分占该等自动贩卖机所得收入的若干部分。本集团的自动贩卖机收入相对维持稳定，由2022财年首六个月约44百万日圆略为增加约3百万日圆或6.8%至2023财年首六个月约47百万日圆。 本集团从(i)将物业租赁予特别奖品批发商；(ii)出租停车场；(iii)出租商业设施；及(iv)出租住宅单位获得租金收入。物业租金收入相对维持稳定，由2022财年首六个月约183百万日圆略为减少约6百万日圆或3.3%至2023财年首六个月约177百万日圆，此乃由于商业设施占用率减低所致。 本集团分别自2019年6月及2020年6月起提供马匹管理服务及就业支援服务，并自此获得收入。有关收入由2022财年首六个月约34百万日圆减少约29百万日圆或85.3%至2023财年首六个月约5百万日圆，是由于就业支援服务于2021年8月终止，以及于2022年2月由提供马匹寄托服务转为涉及较低服务费的马匹管理服务所致。 OkuraHoldingsLimited中期报告2022-20236 管理层讨论及分析 总投注 本集团的总投注指向顾客出租弹珠及游戏币所收取的款项总额。总投注主要受顾客在本集团日式弹珠机及日式角子机游戏馆的消费水平所影响。本集团的会计政策确认总投注乃经扣除消费税。于2023财年首六个月，日本的消费税率为10%。 本集团录得的总投注由2022财年首六个月约12,235百万日圆，增加约2,312百万日圆或18.9%至2023财年首六个月约14,548百万日圆，主要是由于上文“收益”之段落
