2022年12月电解铝行业专题研究报告

摘 要 政策鼓励电解铝高质量发展，推动行业绿色转型。近年来，全球温室效应加剧，碳排放成为国际重点关注问题。为平衡发展和减排、加快构建绿色低碳可持续发展格局、确保如期完成“碳达峰、碳中和”两大战略目标，2022年11月，国家发改委、工信部、生态环境部联合印发《有色金属行业碳达峰实施方案》，随着政策实施与推进，将驱动我国电解铝产业不断优化冶炼产能规模，促进产业结构优化调整，实现行业节能降碳技术突破创新、推进生产中清洁能源替代，从发展再生铝产业、加快实现清洁化生产、促进产业数字化转型三个方面持续发力，来建设电解铝行业绿色制造体系，并加快淘汰落后产能和工艺技术装备，为高质量企业腾出更多发展空间和资源，从而实现电解铝行业的高质量发展。 电解铝产需规模不断扩大，产业结构调整和转型升级加快。随着我国国民经济的良好发展，我国已经成为铝工业大国，电解铝产销量均居世界首位。根据统计数据显示，2021年我国电解铝产量及销量分别占全球的57.4%和58.6%。近年来，为降低铝工业碳排放、高耗能及缓解产能过剩的状况，国家不断推进供给侧结构性改革，淘汰产能落后、污染严重企业退出市场；加强环保监管严控电解铝新增产能；出台取消电解铝电价优惠、对电解铝实施阶梯电价等一系列产业政策调整我国电解铝能源电力使用结构，加快我国电解铝行业的健康有序、绿色环保及高质量发展。在国内电解铝市场消费需求持续上升和国家“双碳”“双控”政策推进下，我国电解铝总产量呈小幅稳增走势。 再生铝赛道火热，多家企业加码铝精深加工领域。在环保要求不断提升，“十四五”节能减排、“双控”“双碳”政策推进下，我国多家企业打造铝业“绿色”名片，全国电解铝产能呈现出向可再生清洁能源丰富地区转移的趋势。同时，2022年来众多企业纷纷加码再生铝赛道。政府企业共同推动再生铝项目建设下，将有利于我国铝产业链的绿色循环，实现工业经济的平稳健康发展。此外，在实现双碳目标驱动下，汽车轻量化、新能源产业迎来快速发展，多家企业积极投入到轻量化铝及铝精深加工的研究生产中来。 关键词：电解铝；低碳；再生铝 提供周期性行业专题研究报告定制 一、政策鼓励电解铝高质量发展，推动行业绿色转型 推动电解铝绿色低碳转型。近年来，全球温室效应加剧，碳排放问题成为国际关注重点。我国经过统筹国内和国际两个大局，提出在2030年前实现碳达峰、并于2060年前实现碳中和的重大战略决策。有色金属行业是我国国民经济和制造强国建设的基础支撑，也是我国工业领域高耗能、碳排放量大的重点产业。为平衡发展和减排、加快构建绿色低碳可持续发展格局、确保如期完成“碳达峰、碳中和”两大战略目标，2022年11月，国家发改委、工信部、生态环境部联合印发《有色金属行业碳达峰实施方案》，提出继续深化供给侧结构性改革，着力推进有色金属冶炼产能规模调整、产业结构优化、降碳技术研发突破、清洁能源替代，降低有色金属全产业链的污染耗能及碳排放强度，加快完善行业绿色低碳发展政策体系，精准突破高耗能高碳排放区域，统筹兼顾碳达峰目标与有色金属行业稳定运行、供给保障、产业链安全的关系，支持和引导有色金属行业高质量发展。 并提出“十四五”期间电解铝使用可再生能源比例达到25%以上，“十五五”期间电解铝产业的可再生能源使用占比超过30%。 促进电解铝高质量发展。我国有色金属行业所用燃料和用电结构偏化石能源，电解铝产业作为有色金属行业的重要组成部分，其用电量占据最大比例。该政策将调整电解铝产业的用电结构，促进减碳技术创新突破，完善电解铝行业中的循环经济体系，加快行业的绿色低碳转型，确保实现碳达峰目标，促进行业的高质量发展。具体来看，该政策将通过实施严控全国电解铝行业总产能，重点优化电解铝冶炼规模，改善电解铝产能过剩状况；加快电解铝产业结构调整，淘汰落后生产工艺技术和高耗能设备，实施阶梯电价等绿色电价政策，加速提高电解铝行业产能效率，推动电解铝行业向高质量方向发展。禁止和限制在国家政策允许区域范围外扩建燃煤自备电厂，推动电解铝企业从使用自备电网向以消纳可再生能源为主的网点转化；鼓励有条件的电解铝企业向清洁能源、可再生能源富集地区转移，逐渐降低电解铝使用火电比例，提升使用可再生能源的电解铝产能。同时，强调严格执行节能环保等相关法律法规，强化电解铝企业低碳发展意识，引导电解铝龙头企业落实责任担当，在统筹兼顾企业自身发展和行业碳达峰目标中做好行业领头和典范；加大对电解铝绿色低碳技术研发的资金支持，鼓励地方对低碳冶炼、绿色化智能化改造的电解铝企业给予差别化政策，继续完善实行电解铝进口暂定零关税等进出口政策。 该政策立足于新发展阶段，为未来电解铝产业的整体发展提供了科学指导与规划，随着该政策实施与推进，将驱动我国电解铝产业不断优化冶炼产能规模，促进产业结构优化调整，实现行业节能降碳技术突破创新、推进生产中清洁能源 提供周期性行业专题研究报告定制 替代，从发展再生铝产业、加快实现清洁化生产、促进产业数字化转型三个方面持续发力，来建设电解铝行业绿色制造体系，并加快淘汰落后产能和工艺技术装备，为高质量企业腾出更多发展空间和资源，从而实现我国电解铝行业的高质量发展。 提供周期性行业专题研究报告定制 二、建筑业总产值稳定增长，新能源汽车市场规模持续扩张 建筑业总产值稳定增长。近年来我国建筑业总产值保持稳定增长趋势，其中2021年全国建筑业总产值达到29.31万亿元，同比增长11%，相较2017年总产值增加了7.91万亿元。2022年年全国建筑业总产值达到31.2万亿元，同比增长6.5%。 随着城市化进程的不断推进，中国建筑业市场规模仍将继续扩张，而在建筑中以铝代钢、以铝代木、使用绿色铝材的进程不断推进下，未来建筑用铝材渗透率不断上升的趋势下，建筑业的新增需求规模将直接拉动铝市场需求增长，我国建筑行业的稳定发展为我国电解铝行业提供良好发展前景。 2017-2022年我国建筑业总产值（单位：万亿元） 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 2017年 2018年 2019年总产值 2020年增加值 2021年总产值增速 2022年 新能源汽车市场规模持续扩张。汽车轻量化是指在保证汽车的强度和安全性能的前提下，尽可能地降低汽车的整备质量，从而提高汽车的动力性，减少燃料消耗，降低排气污染；此外，汽车轻量化还可以节省使用材料，降低汽车生产成本。实验证明，若汽车质量降低一半，其燃料消耗也会降低将近一半。在环保和节能的需求趋势下，汽车轻量化可减少燃油消耗和降低二氧化碳排放，已经成为世界汽车发展的潮流。而在汽车轻量化中，由于铝的密度约为钢的1/3，铝成为汽车轻量化中应用最广泛的材料，铝材在汽车应用中的快速增长是汽车材料发展的大趋势。 当前，我国新能源汽车的市场环境已经从“政策驱动”转向了“市场拉动”的新发展阶段，我国新能源汽车加速对传统燃油汽车的替代。2022年，我国新能 提供周期性行业专题研究报告定制 源汽车的整体产量和销量出现了爆发式增长，全国新能源汽车产量达到705.8万辆，销量达到688.7万辆，国内新能源汽车占据汽车市场份额高达25.6%。在“双碳”目标和汽车轻量化的推动下，汽车低碳化水平产品的碳排放强度等技术指标将成为未来车企的核心竞争力。新能源汽车作为实现“双碳”目标的引领先锋，将在新能源汽车全产业链中不断提升轻量化技术水平，进一步降低碳排放总量，这将带动汽车轻量化用铝消费量的增长。随着我国新能源汽车行业步入高速发展阶段，全国新能源汽车产销量呈同步增长迅猛扩张趋势，将拉动汽车轻量化的用铝量持续增长，我国电解铝消费市场空间广阔。 2016-2022中国新能源汽车产销量情况（单位：万辆） 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2016年 2017年 2018年 2019年产量 2020年 2021年 2022年 销量 提供周期性行业专题研究报告定制 三、电解铝产需规模不断扩大，产业结构调整和转型升级加快 （一）电解铝总产量稳定缓慢增长，全国铝消费需求持续扩大 总产量保持稳定缓慢增长。电解铝也称原铝，是通过电解熔融氧化铝而得到的铝。随着我国国民经济的良好发展，我国已经成为铝工业大国，电解铝产销量均居世界首位。根据统计数据显示，2021年我国电解铝产量及销量分别占全球的57.4%和58.6%。近年来，为降低铝工业碳排放、高耗能及缓解产能过剩的状况，国家不断推进供给侧结构性改革，淘汰产能落后、污染严重企业退出市场，加强环保监管严控电解铝新增产能，出台取消电解铝电价优惠、对电解铝实施阶梯电价等一系列产业政策调整我国电解铝能源电力使用结构，加快我国电解铝行业的健康有序、绿色环保及高质量发展。在国内电解铝市场消费需求持续上升和国家“双碳”“双控”政策推进下，我国电解铝总产量呈小幅稳增走势。根据统计局数据显示，2022年全国电解铝产量达到4021.4万吨，同比增速为4.44%，相较上年全国电解铝产量增加了171万吨。 从近一年各个月份电解铝当月产量情况来看，2022年4-12月全国电解铝单月产量均稳定在336万吨以上，其中在8月达到峰值350.6万吨，且单月电解铝产量增速呈大幅攀升走势。2022年12月，全国电解铝月产量为343.4万吨，同比增长10.3%。同时，近年来国家政策持续推动电解铝行业优质企业发展，淘汰产能落后、产品质量不达标企业，同时重点电解铝企业在研发技术上进一步取得突破，2021年全国电解铝有效产能达到4485.9万吨，有效产能占总产能比重达到97.37%。 提供周期性行业专题研究报告定制 2016-2022年中国原铝(电解铝)产量（单位：万吨） 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%-2.00%-4.00% 2016年 2017年 2018年 2019年产量 2020年增速 2021年 2022年 2022年1-12月中国原铝(电解铝)产量（单位：万吨） 700 600 500 400 300 200 100 0 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 1-2月 3月 4月 5月 6月 7月产量 8月 增速 9月 10月 11月 12月 山东仍为全国最大铝产区。从中国各个省份电解铝产量情况来看，受益于丰富的煤炭资源及充足的水电资源，山东、内蒙、新疆、云南成为我国的电解铝主产地，其中山东是全国电解铝的最大产区。据统计，2022年山东、内蒙、新疆、云南的电解铝产量分别为796、611.35、610.3、425.6万吨，占全国电解铝总产 提供周期性行业专题研究报告定制 量比重分别为19.79%、15.20%、15.18%、10.58%，四个省份合计共占全国电解铝总产量的60.76%。随着国家政策鼓励和引导有条件的电解铝企业向清洁能源、可再生能源富集地区转移，未来水电资源丰富的云南地区电解铝产量将持续上升。 2022年中国主要省份原铝（电解铝）产量（单位：万吨） 山东内蒙新疆云南青海甘肃广西河南贵州宁夏山西陕西四川重庆辽宁湖北福建其他 100 200 300 400 500 600 700 800 900 产量 进口电解铝不断涌入国内。根据海关统计数据显示，自2020年开始，我国电解铝进口量出现大幅上涨。一方面是由于全球在新冠疫情严重冲击下，国外疫情蔓延导致经济受到巨大冲击，生产秩序难以维持，市场需求也相应萎缩，而我国由于防控有力，经济恢复迅速，铝下游消费需求也迅速恢复至疫情前水平，但国内电解铝的生产复工较需求增速稍有延时，在国内外铝消费需求的强烈反差下，大量进口铝涌入国内。另一方面，又一国内