【国君电新】爱旭股份

【国君电新】爱旭股份-ABC电池组件亮点梳理 1□产能：22年底珠海6.5GW投产，预计23Q2满产；23年底达25GW电池+25GW组件产能，后续新增2-3处生产基地，每个基地规划不低于 30GW电池、组件的一体化产能。 2□出货：以ABC组件形式出货，23年5-6GW；24年保底25GW+。 3□效率：目前平均量产转换效率接近26.5%，预计未来平均量产转换效率将超27%。 54版型功率范围450-465W，最高效率23.6%；72版型功率范围600-615W，最高效率23.6%。全生命周期发电量较PERC组件至少提升15%以上。 4□良率：目前95%以上。 5□销售：开发专营销售渠道，聚焦户用、工商业、大型地面的高中端市场，提供高价值的整体解决方案。 6□售价：较perc组件高10-30%。对标市场同类型高端产品略低一点。 7□成本：客户端因组件效率提升带来价值远高于成本提升；预计新一代电池技术路线成熟后，成本会比上一代低10%以上。 8□无银化优势：1、去银，降本；2、长寿命；3、抗隐裂。 9□壁垒：生产难度比perc高很多倍，perc生产时间8-10小时，背接触生产时间2天+；核心环节提升技术专利保护；新型电池技术不再是交钥匙工程，需要knowhow积累。 □组件：推出单面、双面背接触组件形式，双面率空间40-70%；开发新的背接触组件技术。