【中信新能源汽车】机器人:政策持续加码,机器人产业步入加速期 □政策高度重视与指引,有望推动机器人行业快速发展与多场景落地。 该《》涉及41家企业品牌及52个应用场景,包含工业机器人、服务机器人、特种机器人,推进形成多种机器人齐头并进发展格局。 其中针对服务机器人场景,未来三年,上海将聚焦医疗、建筑、农业、商业、家用、应急等重点方向,促进服务机器人规模化落地应用。 未来上海还将滚动推出第二批、第三批目录,促进机器人企业与用户单位、金融机构交流对接,构建“原始创新-市场应用-盈利研发-迭代创新”的机器人产业发展良性生态。 此外,上海经信委未来将联合行业协会等力量,组织企业开展智能机器人新标准制定,推动机器人行业良性有序快速发展。 [玫瑰]从中央到地方,政策持续加码,机器人产业步入加速期。 早些时间,工业和信息化部等十七部门联合印发《“机器人+”应用行动实施方案》,要求到2025年,制造业机器人密度较2020年实现翻番,服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度显著提升。 此番,上海市积极响应,经信委印发第一批《上海市智能机器人标杆企业与应用场景推荐目录》。 未来其他地方政府或纷纷响应,有望陆续出台一系列“机器人+”相关支持举措,引领我国机器人产业快速发展与多应用场景落地。 □机器人发展零部件先行,占据微笑曲线左端有望充分受益。 目前机器人行业处于发展初期,机器人行业具备“硬件先行”的发展趋势,其中,伺服系统、减速器、传感器等核心零部件组成执行器支持运动功能,重要性突出,占据产业链分工的微笑曲线左侧,毛利率较高,以人形机器人成本结构为例,该三种零部件占比达50%。 根据弗若斯特沙利文预计,2026年全球/中国服务机器人市场空间将达到676亿美元/1558亿元,有望带动广阔的零部件市场。 □建议关注电机及丝杆的鸣志电器、江苏雷利、步科股份、鼎智科技;建议关注伺服系统的禾川科技、雷赛智能;建议关注特斯拉产业链的三花智控。