苹果、红枣期货周报

2022年度生鲜果品市场报告 苹果摘要： 苹果&红枣期货周报 Apple&ChinaJujubeFuturesWeeklyReport 作者：生鲜软商品研究中心侯芝芳王一博王骏执业编号：F3042058(从业)Z0014216(投资咨询) F3083334（从业）Z0018596(投资咨询) F0243443(从业)Z0002612(投资咨询) 联系方式：010-68578922/houzhifang@foundersc.com010-68571751/wangyibo@foundersc.com010-68578667/wangjun2@foundersc.com 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2023年3月12日星期日 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 【行情复盘】 期货价格：主力05合约本周呈现先抑后扬波动，整体表现为震荡，收于9082元/吨，周度涨幅为0.31%。 现货价格：山东地区纸袋富士80#以上一二级货源成交加权平均价为3.70元/斤，与上周加权平均相比基本持平；陕西地区纸袋富士70#起步半商品货源成交加权平均价格为 3.52元/斤，与上周加权平均相比持平。（卓创） 【重要资讯】 （1）卓创入库量预估：截至3月9日，全国苹果库存量 为668.61万吨，去年同期为623.49万吨；其中山东地区库 存量为251.74万吨，去年同期为226.98万吨；陕西地区库 存量为180.29万吨，去年同期为177.17万吨。 （2）钢联入库量预估：截至3月9日，全国冷库库存为 593.28万吨，当周全国冷库出库量18.60万吨，相比前一周有所增加，不过仍不及去年同期。山东产区库容比为49.68%，较上周减少1.05%。陕西产区库容比为42.65%，较上周减少1.13%。 （3）市场点评：苹果05合约本周波幅较大，主要受到近月合约拉扯以及现货市场的博弈，05合约表现相比前期有所收敛。现货端表现来看，产区惜售情绪仍然比较强，市场价格较为稳定，销区走货一般继续压制苹果整体估值预期。此外，值得注意的是，当前库存水平已经高于去年同期，并且库存结构中大果占比略高，大果后期的放量依然是一个隐忧。基于总体库存量处于近五年偏低位以及需求好转预期来看，苹果05合约持续下行的动力也不足，整体继续维持区间判断。 【交易策略】 第1页 短期来看，苹果期价或继续偏弱震荡，操作方面，单边建议暂时观望。 第2页 红枣摘要： 【行情复盘】 期货市场：红枣期价本周大幅下跌，收跌420元/吨或4.1% 至9820元/吨。 现货市场：现货价格震荡运行，崔尔庄市场新加工枣特级 9.2-10元/公斤，一级参考8-8.8元/公斤；河南市场特级 9.8-10.5元/公斤，一级8.2-9.5元/公斤。 【重要资讯】 据Mysteel农产品调研数据统计本周36家样本点物理库存在16014吨，较上周减少206吨，环比减少1.27%，同比增加57.80%。本周库存继续下降，各销区市场走量一般，优质特一级及现货三级走货尚可。产区原料基本已锁定，大货集中在中上游企业，产区运费小幅下调，内地市场回货或增多。 新疆主产区灰枣统货均价参考5.55元/公斤，销区市场现 货一级灰枣价格参考8.00-8.50元/公斤，新疆阿克苏到沧运 费参考680-700元/吨，毛利润折合0.92元/公斤，实际净利 润参考0.23元/公斤，利润较上周小幅下调。 据卓创资讯，河北客商本周样本周度成交量461吨，环比下降12.02%，河南客商本周周度成交量296吨，环比持平。 【交易策略】 批发市场供给充足，天气转暖，红枣消费季节性转淡，走货速度趋缓，产业端有一定让利促销意愿，红枣现货价格或延续弱势运行。期价逢高偏空，产业端可逢高卖出套保，规避潜在的价格下行风险。 目录 第一部分苹果市场分析4 一、期货市场情况4 二、现货市场情况5 三、产区库存情况7 四、其他影响因素8 1、替代水果方面8 2、出口情况9 3、天气监测数据9 第二部分红枣市场分析11 一、红枣现货市场情况11 1、红枣产区采销情况11 2、红枣销区市场情况12 二、红枣成本、存储商利润情况13 三、相关滋补类果品价格走势14 四、新季产量预估，当前新疆天气情况14 五、红枣期货合约走势16 六、红枣期货数据16 第一部分苹果市场分析 一、期货市场情况 苹果期货周度价格表现 开盘价 收盘价 结算价 涨跌幅 成交量(手） 成交额(万元） 持仓量（手） AP2401 8,550 8,771 8,693 2.58% 547 4,739 531 AP2303 8,350 8,130 8,130 -2.63% 148 1,226 233 AP2304 8,844 8,915 8,789 0.80% 5,960 52,662 6,545 AP2305 9,030 9,082 8,969 0.58% 935,849 8,445,716 201,296 AP2310 8,530 8,804 8,720 3.21% 47,535 413,223 46,492 AP2311 8,377 8,645 8,592 3.20% 658 5,624 8,782 AP2312 8,499 8,656 8,648 1.85% 120 1,025 3,316 二、现货市场情况 山东：本周（20230303-0309）本周整体行情维持稳定，个别地区主流成交价格出现小幅下滑。蓬莱地区近段时间部分冷库及存储商出货积极性提高，主流成交价格与上周相比小幅下调，小果价格维持稳定。其他产区总体价格变动不大，基本维持稳定。周内山东地区冷库整体成交量一般，黄金富士，维纳斯等苹果交易良好，客户需求较大，富士苹果客户一般，成交不旺。前期有部分客商包装好的货源，近期逐渐发往市场销售。市场整体出货速度不快，客商发货谨慎，与往年同期相比，发货量略有不及。沂源产区近期果农惜售情绪仍旧比较高，成交少，出货速度缓慢。 陕西：本周冷库主流成交价格稳定，客商主要集中现在咸阳等低价区发货，也有电商参与销售。渭南、延安等高价区近段时间行情一般，成交不旺，出货速度一般。陕西整体发货量比之前略有增加。存储商及冷库近段时间仍旧有比较强惜售情绪，多数对后期市场期望值比较高。 其他产区：甘肃：冷库主流成交价格稳定，当地果农货已经不多，成交比较少，客户主要发自存货及之前包装好的货源。框装货去库速度较快，冷库中箱装货出库进度缓慢。从甘肃炒货的客商数量减少明显。山西：山西地区本周冷库成交价格略有下调，下调幅度不大。当地纸加膜富士存储周期比纸袋富士稍短，部分冷库出货积极性比较高，价格呈现偏弱趋势。当前价格处于历年偏高位置，客商采购积极性不高。辽宁：其他产区前往辽宁采购客商比较多，但是多数选择性价比较高货源，低质量货源成交速度一般。主流成交价格基本维持稳定，有个别优质货源价格稍有提高。 销区：本周市场整体到货量增加，主流成交价格基本维持稳定，个别优质好货价格微幅上调。市场出货速度小幅增加，与往年同期相比出货速度偏慢。本周代表市场广州槎龙市场到货量173车，较上周增加18车。市场近期到货略有增加，当前市场货源仍就以甘肃货为主，陕西货数量也有增加趋势，山东货源市场占有率比较小。随着各地气温不断回升，市场销售速度略有提高，但是增加幅度有限，当前出货速度不及往年同期。市场主流销售价格基本维持稳定，个别高端货价格小幅上涨，主流货源成交价格维持稳定，低质量货源价格有偏弱趋势。 三、产区库存情况 卓创资讯数据显示，截至3月9日，全国苹果库存量为668.61万吨，去年 同期为623.49万吨；其中山东地区库存量为251.74万吨，去年同期为226.98 万吨；陕西地区库存量为180.29万吨，去年同期为177.17万吨。 1月2日 1月15日 1月28日 2月10日 2月23日 3月8日 3月21日 4月3日 4月16日 4月29日 5月13日 5月26日 6月8日 6月21日 7月4日 7月17日 7月30日 8月12日 8月25日 9月7日 9月20日 10月10日 10月23日 11月5日 11月18日 12月1日 12月14日 12月27日 四、其他影响因素 1、替代水果方面 水果之间的相关性 西瓜 哈密瓜 富士苹果 蜜桔 菠萝 香蕉 香梨 鸭梨 西瓜 1.00 哈密瓜 0.87 1.00 富士苹果 0.08 0.20 1.00 蜜桔 -0.16 -0.02 0.64 1.00 菠萝 0.00 -0.04 0.44 0.33 1.00 香蕉 0.25 0.30 0.68 0.40 0.26 1.00 香梨 0.23 0.34 0.78 0.59 0.34 0.65 1.00 鸭梨 0.15 0.20 0.75 0.50 0.64 0.54 0.59 1.00 香蕉：产区供应不足，价格上涨明显。本周主产区香蕉好货均价2.04元/ 斤，较上周均价上涨0.26元/斤，涨幅14.61%。最高价2.30元/斤，最低价 1.77元/斤，高低价差0.53元/斤。本周各主产区货源供应紧张，香蕉生长不快，蕉农不急于出货，部分产区甚至出现断货情况。产地低温及降雨天气是影响近期货源供应的主因，加上各地气温回升，需求好转，拿货客商增多，本周价格上涨明显。 沃柑：主流成交价格处于高位，本周统货主流成交价格1.5-2.0元/斤，好 货2.3-2.5元/斤，以质论价。 西瓜：近期市场西瓜价格上涨比较明显，其主要是当前国内主要为海南地区供应，而进口西瓜数量不多，供应偏紧，引起价格上涨。 2020年 2019年 2023年 2017年2018年 2021年2022年 9 8.5 8 7.5 7 6.5 6 5.5 5 4.5 4 6种重点监测水果平均价（元/公斤） 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 201720182020202120222023 7 6.8 6.6 6.4 6.2 6 5.8 5.6 5.4 5.2 5 红富士苹果零售价（元/斤） 樱桃：大连大棚樱桃逐渐开始供应市场，近期上市量不大，价格较高，目前对市场其他水果冲击暂不明显。待山东大棚樱桃上市期间，或影响其他水果销量。 2、出口情况 鲜苹果出口量继续处于低位运行。海关总署的数据显示，2022年1-12月苹果累计出口量为79.6万吨，继续为近五年同期最低值。 3、天气监测数据 苹果生产主要集中在山东、陕西、甘肃、山西、河南等地区，目前苹果处于春芽期，天气对市场影响力度较弱。 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5