投中统计：2月投资市场缓步回稳，消费复苏态势显著

投中统计： 2月投资市场缓步回稳消费复苏态势显著 www.chinaventure.com.cn 投中研究院 2023.03 1 01/ VC/PE市场募资分析 •2023年2月新设基金数量环比小幅缩减，559家机构参与设立基金，其中临芯投资、新鼎资本等机构更为活跃。 •募资地区同比变化显著。 •国资机构纷纷下场，新基金背景愈发雄厚。 •本月重点完成募集案例 Copyright©投中信息 2 www.cvinfo.com.cn 1171 新设基金数量小幅缩减机构分化显著 2023年2月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计697支，同比上升16.1%，环比小幅缩减。市场背景下，多地募投市场扶持政策纷纷落地，政府多在大力发展经济，春暖花开，募资市场有望逐步回暖。 2023年2月，共有559家机构参与设立基金，84.6%的机构成立1支基 金，11.3%的机构完成2支基金新设，3.6%的机构完成3支及以上基金新设。环比机构数量有所减少，但成立多支基金的机构占比增加2%左右，其中，本月临芯投资、新鼎资本、宝鼎资本、国信中数等机构募资较活跃，新设基金均在3支及以上。 2022年2月-2023年2月新成立基金数量及同比变化趋势 55.7% 34.4% 16.1% 19.3% 2.3% 3.1% -19.9% -0.6% -30.7% -50.0% -21.3% -26.3% 59.2% 697 733 990 736 707 871 887 658 802 603 821 585 22-2345678910111223-12 新成立基金数量（支）同比变化 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.03 2023年2月成立不同支数基金的机构数量分布 3.6% 11.3% 0.5% 84.6% 1支 2支 3-4支 5支及以上 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.03 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 募资地区同比变化显著 2023年2月，从地区分布来看，广东、浙江、山东新成立基金数量 为全国Top3，对应数量依次为118支、113支、100支。同比山东省基金增幅最为突出，青岛基金小镇发力显著，其中不乏出现中小企业专精特新基金、平度优势产业投资基金等纷纷在本月新设。 本期新设基金数量Top15市级地区数量数据下，深圳、厦门、九江等地回落较为明显；青岛、广州、芜湖等地新基金如雨后春笋，涨 势突出。募资市场的主战场正逐步转移。 2022年-2023年2月新成立基金地区Top15（省级） 150 125 100 75 50 25 0 浙江广东山东江苏江西安徽福建天津海南湖北北京湖南河南四川重庆 2023年2月2022年2月 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.03 2022年-2023年2月新成立基金地区Top15（市级） 75 60 45 30 15 0 嘉兴青岛九江深圳苏州广州珠海淄博杭州无锡厦门扬州武汉芜湖佛山南京 2023年2月2022年2月 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.03 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 新基金背景频现国资机构 2023年2月，地方政府等国资背景机构出手更为频繁，广东、江苏、四 川等地尤为活跃。科创、制造、半导体等领域仍为基金投资主导方向。 2023年2月中国VC/PE市场重点新设基金一览 基金名称 管理机构 目标募集规模 投资策略 广州产业投资母基金 广州产投 1500亿元 重点投资半导体与集成电路、新能源、生物医药与健康、先进制造、新一代信息技术、新消费等重要产业领域。 广州创新投资母基金 广州产投 500亿元 基金以高精尖领域和硬科技前沿领域初创型实体企业和未来产业项目为重点，支持创新创业，促进成果转化。 成都重大产业化项目投资基金 成都产投 400亿元 重点支持投资成都的先进制造业重大支撑性、战略性项目和产业链的关键项目。 GGVCapitalIX GGV纪源资本 25亿美元 未披露 天津天保国信股权投资合伙企业（有限合伙） 国信中数 120亿元 未披露 黄河流域生态保护和高质量发展母基金 未披露 100亿元 基金将采用“PSD”投资策略，进一步聚集资本市场多元化力量推动黄河流域生态保护和高质量发展，重点投向水资源高效利用、水生态修复、水环境保护、生态农业、生态文旅等领域及新兴产业。 大湾区绿碳科技基金 中国太保/中金资本 100亿元 聚焦绿色能源、绿色交通、绿色城市、绿色制造等方向。 柳州市一二五工程产业创新引导基金 柳州市一二五工程产业创新引导基金管理有限公司 70亿元 重点投向上汽通用五菱“一二五”工程的重点技术创新和产业项目，特别是新能源汽车实验室科技研究和成果转化、新能源整车、智能驾控、精益智造、“三电”、智能移动机器人、商业模式创新等领域。 苏州集成电路产业基金 未披露 50亿元 基金重点孵化引导产业落地及支持产业链上各成长期项目，支持企业做大做强，主要聚焦集成电路产业创新相关领域。 大家健康养老基金 大家人寿 50亿元 未披露 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.03 5 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 重点完成募集案例 2023年2月，人民币基金完成募集规模大幅上升，美元基金逐步放缓。管理机构两极分化仍然显著，中金资本旗下多支基金在本期完成募集或完成首关。 2023年2月中国VC/PE市场重点完成募集案例 基金名称 管理机构 募集规模 投资策略 西街全球成长伙伴一期基金 高盛 52亿美元 （超募） 定向投资于具备优势市场地位和可持续业务模式的高增长企业的私募市场直接投资基金。 砺思资本一期VC基金 砺思资本 近3亿美元 （首关） 新一代消费互联网、前沿技术、面向全球市场的toB及toC服务是砺思资本正在关注的投资主题。 南京赛富基金 赛富投资基金 15.3亿元 通过直接或间接的股权投资等投资行为或从事与投资相关的活动，实现合伙企业的资本增值，为合伙人创造投资回报。 正轩前瞻睿远基金 正轩投资 15亿元 基金重点关注先进制造、基础及工业软件、半导体、合成生物学等领域。 济高兴业基础设施投资基金 兴证资本 15亿元 基金通过投资产业园资产资本运作平台，打通产业园资产与公募REITs的衔接路径，加速优质资产的孵化发展助力优化企业资产结构，增强企业综合竞争力。 科达金弘盐湖产业基金 西宁弘熙基金 13亿元 基金主要方向为加强科达制造锂电材料业务战略及投资布局，支持我国盐湖提锂产业发展。 资阳启阳产业发展基金 中金资本 10.1亿元 基金围绕资阳“中国牙谷”产业规划发展方向，投资医疗器械产业链相关项目。 中金同富（泉州）大消费基金 中金资本 10亿元 （首关） 基金将重点围绕以科技创新为驱动、具备一定行业壁垒的优质大消费细分赛道头部企业开展股权投资。 厚德载物产业投资基金 宁波金钿汇 7.5亿元 对优质企业进行股权投资，参与行业内细分市场优势品牌发展。 英诺科创二期基金 英诺天使 6亿元（首关） 投资领域将以新能源与新材料、新一代信息技术为主，兼顾先进制造（半导体等）、生命科技等战略性新兴产业投资。募集资金的70%投资于早中期项目，30%用于投资成长期项目。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.03 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ VC/PE市场投资分析 •2023年2月，中国VC/PE市场缓步升温，广东省项目融资数量最为突出。 •制造业项目更受关注，消费复苏态势显著。 •咖啡赛道近十年数据汇总。 •A轮交易占比破四成，案例规模仍小幅收缩。 •热门行业地区及轮次分布 •重点融资案例Top10 Copyright©投中信息 7 www.cvinfo.com.cn VC/PE投资市场缓步升温 2023年2月，投资案例数量401起，投资规模95.18亿美元，市场的紧 张情绪逐步放缓，但升温步伐较为缓慢。经历市场大洗牌的背景下，资本出手仍然谨慎。 本期活跃地区中，广东省项目获投数量持续领跑，其中多为制造业及 IT及信息化相关项目；上海项目获投规模最为突出，主要源于中粮福临门210亿元的大额战略融资。 600 2022年2月-2023年2月中国VC/PE市场投资情况 544 430 469 489 511 439 466 472 393 372 382 401 95.18 89.42 156.56 89.7 107.48 128.61 143.43 133.78 63.03 106.82 128.53 151.38 22-2345678910111223-12 投资总规模（亿美元）投资案例数量（起） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.03 2023年2月中国VC/PE前十大活跃地区 59 672.24 604.65 47 46 42 14 12 10 9 8 554.39 741.48 387.24 116.09 76.45 68.92 142.32 广东83 江苏上海北京浙江陕西四川安徽湖北福建 案例数量（起） 投资规模（百万美元） 3380.86 165.65 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.03 8 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 制造业逆势上扬消费复苏态势显著 2023年2月，制造业项目获投数量升至首位，完成93起融资事件，同比 上升52%，规模因中粮福临门的大额融资逆势提升76%。整体数据来看， 高端制造、科技创新和生物医药领域仍为市场主基调，而大环境的开放以及国家大力发展经济的趋势背景下，消费复苏成为热门，消费领域融资数量同比上升28%，环比提升一倍，位居“第二梯队”首位。公用事业领域融资数量涨势同样亮眼，其中电力、碳中和相关项目更受资本关 注，发展上来看，“十四五”为“双碳”目标实现的战略关键期，能源结构调整是我国实现碳中和的关键实施路径。 ChatGPT概念的火热，使得AIGC领域相关项目受关注度一度高涨，但项目局限性和营收的不确定性使得投资较为谨慎。 行业 制造业IT及信息化 案例数量(起) 93(18%↑) 78(16%↓) 交易规模(百万美元) 3845.94(76%↑) 764.78(41%↓) 单笔规模 41.35(50%↑) 9.80(29%↓) 2023年2月中国VC/PE市场各行业投资环比情况 医疗健康70(5%↓)1000(32%↓)14.29(28%↓) 消费升级 能源及矿业人工智能区块链 汽车行业 32(100%↑) 22(12%↓) 19(6%↑) 14(18%↓) 12(33%↑) 127.03(6%↑) 867.97(21%↓) 188.75(58%↓) 65.6(36%↓) 850.55(279%↑) 3.97(47%↓) 39.45(11%↓) 9.93(60%↓) 4.69(22%↓) 70.88(184%↑) 互联网10(11%↑)353.53(255%↑)35.35(219%↑) 公用事业 化学工业VR/AR 8(300%↑) 6 6 106.46(31%↓) 624.96 109.49 13.31(83%↓) 104.16 18.25 运输物流 生活服务农林牧渔金融 电信及增值服务 4 4 4 4 4 313.96 6.23 107.85 109.5 32.36 78.49 1.56 26.96 27.38 8.09 企业服务518.293.66 文化传媒25.822.91 教育培训 2 2.8 1.40 综合11.51.50 旅游业11515.00 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.