全球 贸易集中的复杂性

全球流动 集中在全球贸易的并发症 对交易产品来源的集中是普遍的，引发了关于是多元化还是脱钩的问题 。 占位符! 按照指南使用具有颜色调整处理的次映像。 作者：OliviaWhite、JonathanWoetzel、SvenSmit、JeongminSeong和TiagoDevesa ©狂热的工作室/盖蒂图片社 2023年1月 乍一看 —不接近自给自足的地区。每个地区都依赖与其他地区的贸易，获得至少一种重要商品的25%以上。 —全球约40%的贸易是“集中的”。进口经济体在全球贸易中所占的份额依赖于三个或更少的国家（图表）。 —这种集中的四分之三来自特定经济体的选择。在这些情况下 （占全球贸易的30%），即使全球供应选择多样化，个别国家也只从少数几个国家采购产品。 —在过去五年中，最大的经济体没有系统地使进口来源多样化。都有漏洞,比其他人更多。 —对全球贸易的知情重新构想需要一种细粒度的方法，无论是在绘制集中贸易关系图方面，还是在决定行动方面——是加倍、脱钩还是多元化。 展览 全球约40%的贸易是“集中的”，主要是由于经济特定因素造成的。 全球贸易价值类型的浓度,2021 商品贸易总额 类型的浓度比例,% 30 Economy-specific浓度存在许多供应经 10 多元化的贸易60 40 集中交易进口商取决于三个或更少的国家1 全球集中提供经济——密斯, 大多数进口商的依赖 济体，但每个进口国仅依赖其中的少数几个 飞机 例子铁矿石天然气(管道 ) 笔记本电脑内存芯片钻石 大豆疫苗玉米(玉米) 1集中是指进口经济体的产品层面的集中。在基本分析中，“集中贸易”被定义为赫芬达尔-赫希曼指数（HHI）超过3，000的所有进口;这大约是指一个产品由三个或更少的经济体提供 给一个进口商的情况。与“少数供应经济体”相对应的10%贸易被定义为全球出口市场HHI超过3，000的所有产品。 2并非详尽无遗。所举的例子是最大的，按集中贸易的总价值排序，跨越一系列部门。资料来源：联合国商品贸易统计数据库， 2021年;麦肯锡全球研究院分析 麦肯锡全球研究院|全球集中的复杂性贸易1 我们生活在一个高度互联的世界中。根据麦肯锡全球研究所（MGI）最近的研究，每个地区至少一种重要商品的25%以上都依赖进口。1联系创造了广泛的好处 时间，提高效率，增加全球产品可用性，促进经济增长。但最近的供应链中断、俄罗斯入侵乌克兰以及中美之间日益紧张的关系凸显了复原力的重要性。企业和政策制定者都在研究投入的来源，在某些情况下，正在考虑重新配置甚至打破某些长期存在的贸易关系。 集中的全球贸易造成了复杂化。一方面，集中的贸易关系可以反映并推动效率的提高。另一方面，如果由于缺乏可见性和替代品而难以在短时间内更换产品，集中贸易流动的中断可能会特别具有破坏性。 产品之间和国家之间的集中贸易关系在哪里？面对新的颠覆 ，企业和国家应该如何调整这些关系，如果有的话？要检查这些问题，本文以MGI最近对全球流动的研究结果为基础 ，分析了 集中于120多个国家/地区、大约6，000种产品和800万条单独的贸易走廊。2 全球约40%的贸易是“集中的”，主要是由于经济特定因素造成的。 对于许多产品，各国依赖多元化的贸易伙伴。对于较大的经济体来说尤其如此。例如，中国进口原油 来自40多个经济体，美国从超过25个国家进口汽车。 然而，全球贸易的很大一部分集中在一个经济体仅依赖少数几个国家来采购几乎所有特定产品的进口。事实上，全球货物贸易价值的40%对应于案例 进口经济体依赖三个或更少的国家供应给定的制成品或资源 （图表1）。进一步缩小重点，全球商品贸易的约15%对应于进口经济仅依赖两个或更少国家的情况。 在某些情况下，集中的产生是因为只有相对较少的经济体出口特定产品，这里定义为“全球集中”。大豆就是一个例子 （见方框1，“两种商品的故事：大豆和小麦的全球集中度与特定经济体的集中度”）。 然而，这种情况在集中贸易总额中所占的份额相对较小。大多数集中不是由于缺乏供应商经济。相反，集中的产生是因为尽管其他潜在供应国是 可用。在这项研究中，这种类型的集中被描述为“经济特定集中”。在全球贸易价值的40%中，依赖于三个 或更少的供应商经济体，大约四分之三对应于特定经济体的集中度。 在全球40%的产品贸易（按价值计算）中， 进口经济依赖于三个或供应给定产品的国家较少。 1《全球流动：在相互关联的世界中联系在一起的纽带》，麦肯锡全球研究所，2022年11月。 2除非另有说明，否则本文中的所有调查结果均基于MGI对2022年11月访问的联合国商品贸易统计数据库2021年数据的分析，使用六位数的协调制度（HS）代码对所有贸易商品进行分类，包括制成品和资源。 展示1 全球贸易的很大一部分是集中的，这主要是由于经济特定因素造成的。 全球集中度特定经济集中度 按进口经济体的产品水平集中度划分的全球货物贸易，2021 贸易的价值,亿美元 2 ~40% 贸易总额的 几乎所有来自三个或更少经济体的贸易供应1 1 01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,00010,00 浓度(HHI)2 0 最集中最集中 经济特定因素推动贸易集中 全球集中3 Economy-specific浓度 进口浓度的概念概述 全球集中 大豆的例 子 Economy-specific浓度 小麦的例 子 中国的大豆进口主要由美国和巴西供应，全球没有其他主要供应商 供应商经济体进口经济体 日本的小麦进口主要由美国和加拿大供应，这是出于经济特定的原因，因为其他主要供应商也有。 供应商经济体进口经济体 中国 美国 泰国 巴西 日本 其他经济体 加拿大 美国 澳大利亚俄罗斯乌克兰 日本菲律宾 Turkiye 其他经济体 其他经济体 1这是对大于3，000的Herfindahl-Hirschman指数（HHI）的近似解释。 2使用6位数协调制度（HS6）的每个国际贸易流的HHI测量浓度，以定义产品类别。 3此处定义为所有全球贸易供应由3个或更少的经济体提供的产品，HHI约为3，000。注意：底板上的箭头显示给定进口商累计超过90%的供应量。资料来源：联合国商品贸易统计数据库，2021年;麦肯锡全球研究院分析 箱1 两种大宗商品的故事：大豆和小麦的全球集中度与特定经济体的集中度 养活全球人口依赖于农产品在世界各地的流动。通常，各国仅从少数伙伴经济体进口从谷物主食到水果和蔬菜等关键农产品。 以大豆和小麦为例。典型的国家几乎从其他两三个经济体获得这两种商品的所有供应。然而，在这种相似性之下，推动这两种商品集中的潜在动力是非常不同的。 全球大豆贸易集中。巴西和美国这两个经济体约占全球贸易供应的90%。包括中国、日本和泰国在内的全球前15大进口国合计占全球大豆进口量的95%左右，每个进口国平均都获得大豆进口量。 其90%的供应来自这两个经济体。 小麦贸易通常表现出特定经济的集中度。全球小麦供应更加多样化，约有15个经济体提供了全球贸易供应的90%。然而，大多数国家仅从这15个经济体中的少数几个经济体采购小麦，主要贸易伙伴因国家而异。例如，2021年，土耳其90%以上的小麦进口来自俄罗斯和乌克兰，而菲律宾进口的小麦中有80%以上来自美国和澳大利亚。 集中存在于所有部门，但在采矿和食品价值链中尤为明显 集中存在于生产过程的所有部门和阶段，从原材料到中间产品和最终产品。所有国家都依赖一些来源集中的投入， 这些投入通常跨越不同行业的价值链。农业就是一个例子 。2022年全球粮食价格飙升，在很大程度上不仅反映了小麦等谷物的种植和运输受到干扰，也反映了化肥等关键上游化学投入的中断，尤其是钾肥。3通过对每个行业按价值划分的交易量最大的产品进行检查，得出了以下主要发现（图表2）： —农业和食品是最集中的部门之一，主要反映了特定经济的集中。农业部门的平均集中度最高。而小麦、大米和玉米等主要谷物作物的出口相对而言 许多国家，许多经济体的大部分供应来自三个或更少的合作伙伴。菲律宾是世界第二大大米进口国，近90%的供应来自越南，而第三大进口国沙特阿拉伯约75%的供应来自印度。虽然有几个 该行业的大多数贸易产品都是全球集中的-例如，几乎所有的大豆出口都来自巴西和美国-全球集中形式是例外而不是规则。 同样，在食品和饮料行业，从新鲜牛肉到啤酒等日常用品通常表现出特定于经济的集中度。100多个经济体出口啤酒，但作为世界上最大的啤酒进口国，美国约四分之三的供应来自墨西哥。 —全球集中在采矿业最为普遍，尤其是铁矿石。 在采矿业，全球集中发挥了更大的作用。在这一领域 ，大约50%的 3奥利维亚·怀特、凯文·布勒、斯文·斯密特、埃兹拉·格林伯格、米希尔·迈索尔、里特什·贾恩、马丁·希尔特、阿文德·戈文达拉扬和埃里克·周宁，“乌克兰战争：改变世界的十二次中断”，麦肯锡公司，2020年5月9日。 附表2 各行各业的关键产品通常来自相对较少的国家。 选定行业最大产品的平均集中度，12021 咖啡小麦玉米 | 大豆大马哈 更 concentra—农业 圆的大小=贸易总额铜 其他食品的准备工作 1000亿美元 铁矿石 | 新鲜的牛肉 产品集中供应全球交易|行业平均水平2 铝土矿 镍铬 —泰德行业 啤酒糙米棕榈油 | 配电盘的微处理器 矿业锂离子电池 |电 手机笔记本 食物和饮料 电子和电气设备 化妆品含钾的肥料 | 发动机部件中型车 调味料专业的化合物(内酰胺) 化学物质 把的设备 合同制造和其他 基本金属 纺织品和服 混合动力汽车 珠宝 | 废铜非货币黄金 | 棉花球衣鞋子 | 柴油LGVs3汽油LGVs 电能金属座椅 铜线 口罩 装 能源资源 原油天然气(管道) 烟煤褐煤煤炭5 液化天然 水龙 少机械| concentra— —泰德行业 电动工具 平均浓度,6HHI1,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,000 几乎所有供应来自2个或更少的国家几乎所有供应都来自3个或更少的国家 1五个部门已从可视化中排除。医疗用品;玻璃、水泥和陶瓷;橡胶和塑料;按2021年进口总值计算，木材和纸制品已被排除在最低价值行业之外。由于可用数据的粒度低，药品已 被排除在外。描述符表示HS6分类。2行业内所有产品的价值加权平均值。3轻型货物车辆。4液化天然气。5虽然褐煤生产相对广泛，供国内消费，但只有少数几个国家大量出口。6所有经济体进口集中度的价值加权平均值，由给定产品的赫芬达尔-赫希曼指数衡量。 资料来源：联合国商品贸易统计数据库;麦肯锡全球研究院分析 按价值计算的所有贸易都是由三个或更少的经济体提供的产品。铁矿石是交易量最大的矿产商品，是最突出的例子，尽管许多其他商品也仅从少数几个国家出口，包括铝土矿（铝的主要矿石）、铬、天然石墨、镍、铌和稀土。一些经济体发展出特别集中的关系。一个突出的例子是 韩国，其95%以上的镍来自新喀里多尼亚。 —大多数能源资源并不是特别集中于个别经济体，但管道天然气是。由于其运输所需的基础设施，管道天然气是许多个体经济体的集中进口，这些经济体通过管道从相对 地理位置接近的合作伙伴。例如，2021年，中国从土库曼斯坦、俄罗斯和哈萨克斯坦获得了约85%的管道供应 （按降序排列）。相对于大多数其他国家，中国的供应基础是广泛的。例如，同年，阿根廷几乎所有的管道天然气都来自玻利维亚，许多欧洲国家几乎完全来自俄罗斯。4 海上运输液化天然气（LNG）贸易是经济体实现多样化的另一个渠道，其浓度平均比管道天然气低约60%。2021年，欧洲经济体倾向于从管道采购大部分天然气，而亚洲最大的进口国（包括中国、日本和 韩国）倾向于以液化天然气的形式采购大部分供应。 —所有制造业都有一些集中的产品，其中全球集中度在电子产品中最为突出。在所有制成品行业中