中国和世界，现状如何

中国和世界——事情站在哪里? 领导会议演讲 2023年3月1 机密和专有的 未经麦肯锡公司特别许可，严禁使用此材料 很多新闻...但是一些事实和公司行为是什么除了标题吗? 议程 中国的连接世界 跨国公司选择 世界已进入一个新时代,中国也不例外 市场的时代 新时代 市场的时代 新时代 全球中国 世界订单单极、全球温和的多极、地区极化 全球贸易,全球合作伙伴关系 主要的钢管,锚 亚洲,竞争不断升级 技术渗透，数字，增长饱和，横向 平台 人工智能技术,竞赛首要地位 数字渗透,全球价值链 人工智能,深 技术,当地的价值链 人口年轻的世界, 部队不平等 衰老,新的社会合同 减少人口股息 衰老,增加收入,不等式来解决 资源和能源系统 气候忽视,化石 能源、资源丰富的 气候优先级、过渡资源竞争 碳密集型碳约束、可持续发展、价值链领导者 资本化时机,利用, 经济合作与发展组织 正常增长、资产负债表压力、亚洲世纪 时机,房地产 中等增长、资产负债表压力 、估值重置 来源:麦肯锡分析麦肯锡公司4 中国-世界风险敞口指数走势相反 中国大曝光指数1(贸易、技术和资本) 1.6 1.5 1.4 1.3 1.2 1.1 1.0 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 2000 世界暴露在中国 加权平均的7大经济体 2=1.0 中国接触世界 0510152021 1.该指数涵盖贸易（以一国出口除以世界其他地区的消费来衡量的风险敞口）和需求（国家的进口除以世界其他地区的生产）;技术（国家的知识产权和技术服务及设备出口除以世界其他地区的研发支出）;和资本（国家的对外直接投资除以世界其他地区的入境外国直接投资）和投资机会（国家的入境外国直接投资除以世界其他地区的对外直接投资）。我们首先测量了过去二十年来中国与世界之间的风险敞口。我们将值1.0作为世界与七个大型经济体（中国，法国，德国，印度，日本，英国和美国）之间的平均风险敞口指数：大于1.0的值表示世界对中国的敞口平均高于七个大型经济体，而小于1.0的值表示世界对中国的敞口低于七个大型经济体。 2.中国、日本、德国、法国、印度、英国和美国。 资料来源：IHSMarkit;国际货币基金组织国际收支平衡表;联合国贸易与发展会议;经合组织;麦肯锡分析 麦肯锡公司5 美中贸易处于历史新高，尽管有一些迹象表明多样化,特别是在“关键领域” 以美元价值计算，美国和中国之间的货物贸易流量已恢复到贸易争端前的水平尽管围绕地缘政治紧张局势和COVID大流行的噪音 然而，两国在对方进口商品中的份额都有所下降，特别是在关键领域。 美国和中国之间的贸易商品 美国从中国进口美国对中国的出口 十亿美元 600 500 中美贸易争端开始 我们的分享中国商品进口部门 我们部门进口总量的百分比 关键的部门1 行业关键商品2更少的关键领域3 美中贸易 争端开始 +0.2% -3.0% -0.2% 20020406081012141618202022 15 中国进口美国商品的行业分享 我们部门进口总量的百分比 5 中美贸易争端开始 0 -7.2 5 0 -3.8 5 -4.6 0 5 0 2000 05 10 15 20 2025 3 3 2 40010 2 300 1 20051 100 0 2000051015 0 202025 1.包括飞机和其他运输设备、计算机和电子产品、电气设备、制药、通信以及公共管理和国防 2.包括机械和设备、其他制造业、石油产品以及能源开采和服务 3.包括农业和自然资源、汽车和零部件、化工、建筑、运输和仓储、金融、保险和房地产以及第一阶段加工品资料来源：美国人口普查局 麦肯锡&company66 中国正在通过加强与区域集团的贸易伙伴关系成为亚洲世纪的锚 世界秩序 亚太地区国家之间的贸易区域化正在增加 区域内贸易总值而言,% 中国自2008年以来成为东盟第一大贸易伙伴，并继续获得份额 东盟的贸易2五大贸易伙伴和行 对中国而言，东盟已成为主要贸易伙伴之一 中国贸易伙伴的地区 亚太地区世界 行我们 中国欧盟 3 日本,马来西亚 东盟欧盟 3 我们 其他国家 60 5554 53 50 100 59 90 80 70 60 50 5140 30 20 2,0013,341 11% 6% 1,4224,753 45 1995200005 10 0 10152020 49% 53% 12% 20% 9% 11% 9% 8% 7% 5% 2010 2021 59% 61% 12% 15% 14% 15% 15% 9% 2005 2022年Jan-Sep 1.亚太地区包括亚洲大陆、澳大利亚、新西兰和太平洋岛国 2.所有贸易活动的总和，包括进出口 3.不包括英国 资料来源：联合国商品贸易统计数据库;东盟统计;中国海关总署;麦肯锡分析麦肯锡公司7 全球互联性仍相当高 净流量满足的国内消费份额，百分比（2019年或最近） 净流入:>50%25-50% 东部 5-25%>+-5%净流出 亚太地区的 前女友中国 中国 eu30namena中亚拉丁美洲非洲 欧洲&撒哈拉以南 矿物质能源谷物 电子产品制药公司 基本金属金融服务 无形资产 中国继续在产出和全球份额方面占据主导地位许多行业的增长… 占全球产出 2022,% 2022年占全球产出增长,% 74 71 68 58 57 54 52 52 49 39 37 24 总资产2022,bn美元 电池和蓄电池家用电器 电动机、发电机和变压器 纺织、服装和皮革 计算机与电子 机械和设备N.E.C.橡胶、塑料、和矿物金属及金属制品 化学品和化工产品 食品、饮料和烟草 36 木材、纸张和印刷 36 矿业的金属和石头 35 能源开采 27 基本的医药产品和准备工作运输设备 可乐和精炼石油产品 -114 170 84 13 77 -45 66 53 76 119 79 24 48 10 68 38 18 8327 572 593 694 433 396 641 1,651 1,562 1,549 1,697 1,312 1,411 2,461 2,300 ...包括在一些特别“战略”的领域...... 比例最大的国家 上树国 中国亚太(中国除外的)拉丁美洲撒哈拉以南非洲其他人分享 矿业 份额,国家和前三名 选择矿物质,2021 金属冶炼 份额,国家和前三名 国家,%最大的矿业国家,% 最大的炼油企业 自然 石墨 82 92 中国 铌 88 99 巴西 稀土 62 88 中国 锂 45 90 澳大利亚 钴 75 81 刚果,刚果民主 锰 26 54 南非 铁 38 66 澳大利亚 镍 29 53 印尼 铜 26 46 智利 100 100 中国 90 100 巴西 85 100 中国 95 中国 70 82 中国 68 80 中国 64 64 中国 53 64 中国 35 56 中国 41 …等新能源领域 中国欧盟nad英国美国韩国 印度日本 世界其它地区 2022年中国在新能源领域的市场份额 全球生产和清洁技术新投资由中国主导 中国的排名 同比的份额在 全球估计分数的新投资清洁技术 部门 中国的号码 增长 全球 世界 液化天然气 液化天然气进口2021109立 18% 21% 1 方米 可再生发电 装机容量1100千瓦 14% 33% 1 电动汽车 EV#2022年9月11.5毫米电动 70% 50% 1 生产和建设的21-22制造业是中国占主导地位的 锂离子电池 Bn美元 45.4 核反应堆 10.113.612.0 24.8 汽车充电桩 1.62毫米 56%60%1 电动汽车 201819 Bn美元 2021 22.6 2022 24.0 电动汽车电池交换站 1880 54%90%+1 太阳能光伏 模块 6.1 9.1 16.3 小时氢燃料补给站 270 63%40%1 风力涡轮机 20181920212022 0%20%40%60%80% 中国供应链的结构性优势——一些例子 产业结构 中国许多行业的竞争激烈，其特点是行业结构分散，导致许多工业品价格低廉类似寡头垄断的动 态在中国很少见 聚类 独特的，通常是自走式的价值链参与者集群（半径100-300公里内的所有东西），从而降低供应链成本，更紧密地协作并更快地对外部需求做出反应 例子例子 纺织机械企业染料、施胶剂企业 石油化工中间的球员 玩家合成纤维织物/服装的球员 的时代市场 二次加工 ——例如压缩机 连云港:特别鸣谢 碎片化导致竞争加剧和利润率降低：中国有~200年规模钢铁生产商,我们有~20 规模经济和卓越运营进一步降低成本：中国钢保证金低了4%于美国,而价格是 ~40-50%低. 积累在价值 链 碎片化导致竞争加剧和利润率降低：中国有 ~700压缩机制造商,我们有~60 规模经济和卓越运营进一步降低成本：中国减少加工余量是低了13%于美国有时,而价格是50 -80%低. 半径200公里~ 江苏 新昌:纺织 传化化学萧山:恒一 绍兴市：纺织业诸暨市：衬衫、袜子嵊州市：领带 机械 江阴:Sanfangxiang苏州:恒力 上海 余杭:家庭织物湖州:儿童服装 舟山: ZhejiangPetChem 宁波:熔盛;镇海炼油奉化:服装 浙江 议程 中国连接世界 跨国公司选择 麦肯锡公司13 中国的基本面依然强劲经济从长远来看 实际GDP增长率–历史趋势和预测1,同比,% 中国欧盟2我们 16.0 12.0 8.0 4.0 实际2022年经济增长将放缓至-3%至2.73由于 预测 大多数机构预测3-5% 国内生产总值增长在中国 ,未来十年,高于1-3%预计美国和欧盟的增长率 : COVID-related规定 减少消费者的信心 从“高速增长”到“高质量增长”的持续转型 短期的中断 导致中国2022年GDP增长预期下调 展望未来，中国经济增长预计将保持强劲，并优于其他主要经济体 麦肯锡公司14 0 20000510152025e 1.根据IHSMarkit数据和预测（2022年8月检索） 2.包括英国3.基于摩根士丹利、瑞银、摩根大通、高盛、野村等机构的共识，截至2022年10月来源：IHSMarkit、麦肯锡分析 2030e 监管环境既是挑战也是机遇 “共同繁荣”议程 中国的基尼系数与收入分配政策0.50 5 0 5 0 198085909520000510152021 0.4 0.4 0.3 0.3 数据和技术 2017201920212022 气候议程 2020-2050年按装机容量划分的电力结构，吉瓦 100%= 1,955 8,786 其他人 23% 23% 风能和太阳能 25% 煤炭 52% 71% 2020 2050 开放 限制或禁止外商投资的分部门，# 31 93 混合能源需要的过渡 14万亿年 美元2060年额外的基础 设施投资 网络安全法律 密码学法律 个人信息保护法数据安全法律 网络安全检查措施 -67% 20152021 预计中国将占世界经济增长的~25%，并且 到2030年，某些行业将占全球需求的30-40% 中国继续提供一个高增长的承诺… 2021年中国国内生产总值(GDP)的价格,2021-30-e 中国的GDP占~1/4全球整体增长到2030年1 跨部门的产品…作为一个超级买家 中国占世界的需求 %的产品类别,2021年 值 长的估计 化学物质42% 汽车 39% 制造业 30% 服装、时尚和奢侈品 29% 能源和公用事业消费电子 27% 医学技术 21% 大宗商品 14% 生物制药 13% 2%国内生产总 值 5%国内生产总 增 增长相当于印度的国 内生产总值(GDP)今 天 增量增长相当 于 来日本和印尼的国内生产总值(GDP)今天 2021年,中国 2030e中国增长放缓 2