剑指CAX国产替代，为研发设计注入中国魂

中望软件是一家研发设计类工业软件公司，其产品线包括CAD、CAE等。公司产品技术指标国内领先，且在教育产品方面有布局，以提升用户粘性。公司研发投入比率高于海内外头部厂商，募投项目筑牢技术底座。公司通过拓展CAX体系、提高产品性价比推动国产替代，以及积极出海，有望撬动海外CAD大厂的市场。预计公司2022~2024年营业收入分别为6.0/7.8/10.1亿元，归母净利润分别为0.07/2.04/2.73亿元。给予公司2023年30倍PS估值，目标价271.5元/股。公司面临市场竞争加剧、限售股解禁、财务投资人潜在减持等风险。