旭升集团发布2022年报,全年实现收入44.5亿元,同比增长47%,归母净利润7.0亿元,同比增长69.7%。公司发布转债预案,拟募集资金28亿元。新项目方面,储能结构件项目已于2022Q4量产,比亚迪项目预计已处爬坡阶段。公司2022年特斯拉贡献收入15.3亿元,同比增长27%,收入占比34.4%,同比5.6PCT。预计公司2023-2025年归母净利润分别为10.4/13.8/17.2亿元,对应PE分比为23/17/14倍,维持“买入”评级。
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